Индекс BOLD смягчает риски биткоина для своих инвесторов

Криптовалюта Bitcoin (BTC) показала сильный рост за 15 лет. Исследователи компании Kaiko подчеркнули, что с ее котировки выросли в тысячи раз с момента генерации 1-го блока. С 2020 года, курс криптовалюты вырос во много раз, в то время как Индекс BOLD, который объединяет 2 самых ликвидных альтернативных актива — Bitcoin и золото, на основе корректировки риска, за тот же период дал 140% доходности. Тем не менее цифровая монета остается нишевым активом. Ее капитализация составляет $1,7 трлн.

Для сравнения, капитализация золота оценивается в $20 трлн. Глобальный рынок облигаций еще больше. Это значит, что рост Bitcoin затронул узкий круг инвесторов. Запуск спотовых ETP увеличил доступность к монете. Однако многие все еще избегают таких активов.

«Bitcoin отличается высокой волатильностью. Дневные колебания достигают 10% в обе стороны. BOLD смягчает этот эффект. Его диапазон изменений — от 5% до -5%. Комбинация с золотом делает вложения более стабильными», — заявили эксперты.

Корреляция между биткоином и драгоценным металлом низкая. За год она не превышала 0,67. После выборов в США в ноябре она упала до -0,48. Активы часто движутся в противоположных направлениях. Долгосрочная связь между ними незначительна.

Волатильность Bitcoin остается высокой. Ее 60-дневный показатель превышает 50%. У золота он ниже 20% с 2021 года. Хотя пики для Bitcoin снизились с 100%, риски все еще велики. BOLD уменьшает их, сочетая оба актива.

По словам экспертов, индекс также улучшает риск-доходность. Его «коэффициент Шарпа» выше, чем у Bitcoin. Значение больше 2 считается хорошим. С прошлого года BOLD регулярно демонстрирует лучшие результаты. Это подтверждает его ценность для инвесторов. «Bitcoin называют «цифровым золотом». Но он еще не стал убежищем, как золото», — заявили эксперты . Индекс BOLD использует рост стоимости криптовалюты. Драгоценный металл снижает риски.

Автор

Петр Иванов