Как купить спотовые Bitcoin-ETF из России

Exchange traded fund — это инвестиционный фонд, который торгуется на фондовых биржах аналогично акциям. В нем собираются активы: акции или облигации по конкретному признаку (вхождение в мировые индексы, секторы экономики, отношение к драгоценным металлам или сырью). Управляющий выпускает паи и предлагает их к покупке. Владение этими акциями подтверждает право пользователя на долю активов, входящих в портфель ETF.

В 2024 году одной из главных новостей рынка США стал запуск биржевых фондов на Bitcoin. Это значит, что для вложений в первую криптовалюту не нужно создавать аккаунт на бирже для цифровых активов. Консервативные инвесторы могут добавлять Bitcoin в портфели в привычном интерфейсе фондовой биржи.

Что такое биткоин-ETF

В последние годы криптовалюты привлекли внимание частных и институциональных инвесторов по всему миру. Многие участники рынка хотят вкладывать деньги в биткоин, но не могут из-за ограничений. Кроме того, у традиционных инвесторов нет доверия к нерегулируемым криптоплатформам, им сложно разобраться в тонкостях создания цифрового кошелька, хранения и перевода монет.

Инвесторы могут приобретать паи и получать прибыль при росте BTC. Сделки типа «шорт» не поддерживаются.

Монета

Цена

24 ч %

Объем за 24 ч

Min/Max за 24 ч

Капитализация

Объем, 7д

Изменения за 7 дней

1

BTC

Bitcoin BTC

97 165,28 5,18

5.0

33

Купить

Оценка

5.0

Отзывы

33

Цена

97 165,28 5,18

5,18

Объем за 24 ч

46,58 млрд 479 429,26

Min/Max за 24 ч

92 389,99 97 939,74

Капитализация

1,82 трлн 18,70 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

2

ETH

Ethereum ETH

3106,22 0,05

4.9

19

Купить

Оценка

4.9

Отзывы

19

Цена

3106,22 0,05

0,05

Объем за 24 ч

18,47 млрд 190 066,40

Min/Max за 24 ч

3032,19 3161,74

Капитализация

374,07 млрд 3,85 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

3

USDT

Tether USDT

1,00 0,04

4.9

19

Купить

Оценка

4.9

Отзывы

19

Цена

1,00 0,04

0,04

Объем за 24 ч

1,62 млрд 16 636,10

Min/Max за 24 ч

0,99979 1,00

Капитализация

135,55 млрд 1,40 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

4

XRP

XRP XRP

1,11 2,10

4.8

18

Купить

Оценка

4.8

Отзывы

18

Цена

1,11 2,10

2,10

Объем за 24 ч

3,99 млрд 41 017,64

Min/Max за 24 ч

1,07 1,15

Капитализация

110,83 млрд 1,14 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

5

BNB

Binance Coin BNB

610,37 0,54

4.8

5

Купить

Оценка

4.8

Отзывы

5

Цена

610,37 0,54

0,54

Объем за 24 ч

898,71 млн 9249,26

Min/Max за 24 ч

593,34 621,53

Капитализация

86,71 млрд 892 414,15

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

Как работают спотовые ETF на биткоин

В 2021 году американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разрешила предложение фьючерсных ETF на Bitcoin, но отказала в запуске спотовых. В 2022-м инвестиционный фонд Grayscale подала судебный иск к SEC, сочтя решение несправедливым.

В августе 2023 года суд вынес решение в пользу Grayscale, постановив, что отказ SEC был «произвольным и капризным». Суд отметил, что SEC не смогла объяснить, почему данные, представленные Grayscale, были недостаточными, и не предложила конкретных доказательств, которые она хотела бы увидеть. В результате SEC пришлось разрешить запуск спотового биткоин-ETF.

Спотовый ETF на биткоин работает так:

1. Управляющий фондом покупает актив на криптовалютной площадке и переводит его на холодный кошелек.
2. Выпускаются паи (акции) ETF и размещаются на фондовой бирже. Пользователи могут купить от 1 штуки.
3. Цена акций привязана к курсу биткоина. Однако ETF торгуются на свободном рынке, поэтому их курс изменяется по закону спроса и предложения. Маркетмейкеры отслеживают разницу между ценами акций и биткоина, продают или покупают ETF для ликвидации таких расхождений.
4. Некоторые компании выступают в роли authorized participants — уполномоченных участников. Они следят, чтобы число акций коррелировало с резервами биткоина и спросом клиентов. В частности, эту задачу взяли на себя JPMorganChase, Virtu Financial, Jane Street Capital.
5. При повышенном спросе на ETF авторизованные участники вносят в фонд (траст) деньги. Управляющий выпускает новые паи и пополняет резерв BTC на холодном кошельке. Для обеспечения безопасности средств эмитенты пользуются услугами стороннего кастодиана. Большинство компаний (Fidelity, BlackRock, VanEck и другие) имеют партнерские отношения с биржей Coinbase.
6. При росте предложения ETF на биткоин процесс обратный. Авторизованные участники выкупают паи у фонда и получают деньги. Предложение сокращается, и управляющий уменьшает объем актива в резерве.

Держатели паев платят комиссию за управление. Сумма вычитается из стоимости акций независимо от роста или снижения курса базового актива. Из-за этого покупка и удержание биткоин-ETF на горизонте нескольких лет менее выгодны, чем прямая инвестиция в Bitcoin на централизованной бирже.

Влияние на рынок криптовалют

Эксперты считают: если спотовые ETF на Bitcoin привлекут значительные инвестиции, это может привести к росту базовой монеты. Такой эффект объясняется тем, что управляющим придется покупать криптовалюту на бирже, увеличивая спрос.

Однако ценообразование BTC — сложный процесс. Спотовые ETF поддержат рынок, но котировки криптовалюты зависят также от других факторов: состояния фондовых индексов США, значения ключевой ставки ФРС, действий регуляторов, изменений в законодательстве.

Как купить биткоин-ETF из России

Сейчас в РФ нет биржевых фондов, следующих за курсом BTC. ЦБ неоднократно заявлял, что считает криптовалюту рискованным активом. Из-за этого допуск BTC-ETF на российский рынок в настоящее время не обсуждается.

Инструменты торгуются на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE), Чикагской (СВОЕ) и Nasdaq. Сравнить BTC-ETF можно в таблице.

Через брокера

В 2024 году спотовые BTC-ETF торгуются на американских фондовых площадках. Из-за ограничений российским клиентам сложно получить доступ к активам через отечественных брокеров. Такие услуги оказывают несколько компаний:

• Freedom Finance. Публичная финансовая компания торгует на ведущих биржах США, Европы и Азии. В настоящее время ведется расследование деятельности брокера со стороны SEC.
• Just2Trade. Это дочерняя компания Финам. Минусы — высокие комиссии и небольшое количество инструментов, брокер ориентирован на рынок Форекс.
• Interactive Brokers. Американский брокер сохраняет лояльность к россиянам. Счета застрахованы на сумму до $500 тыс., клиенты платят низкие комиссии и получают доступ к большому числу активов. Минус — из России баланс можно пополнить только в Райффайзен Банк. Минимальная сумма — $20 тыс., комиссия — $300.

Инвесторам необходимо проанализировать доступные варианты и выбрать подходящий ETF на биткоин. Далее алгоритм покупки такой:

1. Создать счет на платформе брокера, пройти верификацию.
2. Пополнить аккаунт.
3. Перейти в раздел «Рынки» и ввести тикер ETF в поисковую строку.
4. Нажать на кнопку «Купить».
5. Откроется окно торгового терминала. Нужно указать количество акций и подтвердить операцию.

На бирже криптовалют

ETF на Bitcoin созданы для того, чтобы предложить покупку криптовалюты на рынке традиционных акций. Это значительное событие для цифровой индустрии. Чтобы криптоэнтузиасты без доступа на фондовые площадки могли к нему присоединиться, был выпущен токен Bitcoin-ETF (ETF). Проект поддерживают цифровые платформы Uniswap, Flooz, Kek, CoinGecko.

Сейчас актив можно купить только на децентрализованной бирже Uniswap. Инструкция такая:

1. Скачать любой Ethereum-кошелек. В 2024 году популярны Trust Wallet, MetaMask.
2. Создать учетную запись. Нужно придумать пароль для входа в аккаунт. На экране появится Seed-фраза, (набор из 12-24 слов). Обязательно необходимо сохранить ее в безопасном месте. Seed понадобится для восстановления доступа при утере пароля.
3. Купить Ethereum на централизованной бирже и отправить на новый кошелек.
4. Перейти на сайт Uniswap. Синхронизировать кошелек с сервисом. Нажать на кнопку Connect Wallet («Подключить кошелек») в верхнем правом углу страницы.
5. Выбрать сервис (Trust Wallet, MetaMask и т.д.) и следовать инструкциям на экране для синхронизации кошелька с Uniswap.
6. На главной странице Uniswap выбрать раздел Swap и ввести тикер Bitcoin ETF.
7. Указать количество токенов, которые необходимо купить, и подтвердить операцию.

У эмитента

Некоторые компании (Hashdex), выпускающие биткоин-ETF, предлагают купить продукт на официальных сайтах. Однако для этого все равно придется выбрать брокера и авторизоваться в системе. Технически такая покупка ничем не отличается от инвестирования в ETF на платформе посредника.

Читайте также

«Режим защиты от волатильности защищает пользователей от потерь» — интервью с сооснователем обменника EasyBit Джоном Софопулосом

Редакция Crypto.ru продолжает общаться с различным представителями индустрии. На этот раз мы...

Как перевести средства с CommEX на Bybit

Осенью 2023 года биржа Binance объявила об уходе из РФ и предложила инвесторам альтернативу в лице...

Как пополнить Pyypl через Binance

С 2022 года системы Visa и Mastercard ограниченно работают в России. Пользователи не могут...

Другие способы

Биткоин-ETF могут купить финансовые консультанты и сотрудники традиционных банков по поручению клиента. Такие услуги уже оказывают в США, но в России они пока недоступны из-за действующих ограничений и позиции Центрального Банка.

Заключение

Одобрение спотовых ETF на биткоин американской Комиссией по ценным бумагам и биржам стало важным шагом в развитии криптоотрасли. Запуск нового инструмента позволяет частным лицам и управляющим инвестиционных фондов вкладывать деньги в цифровые активы в регулируемой среде. Эксперты считают, что использование Bitcoin-ETF увеличит спрос на монету и будет способствовать массовому принятию цифровых активов.

5 принципов успешного инвестирования

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Вслед за США инструмент готовятся запустить и другие страны. Это поможет биткоину интегрироваться в глобальный финансовый поток. Криптосообщество настроено оптимистично, пользователи ждут скорого запуска ETF на другие популярные монеты. Россияне тоже могут вкладывать деньги в иностранные ценные бумаги, но такие инвестиции сопряжены с рисками. Пока ЦБ не торопится присоединяться к мировому тренду, безопаснее покупать BTC на криптобирже и хранить в личном кошельке.

Юрист-аналитик DRC

Юлия Привалова