Аналитики Blofin оценили влияние будущего заседания FOMC на финансовые рынки

854

2 мин

31.07.2024

Волатильность
ФРС
FOMC

Исследователи Blofin Academy отметили, что финансовые рынки активно реагируют на заседание Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). На фоне ожиданий трейдеров о снижении процентных ставок до конца года, встает вопрос о целесообразности продажи волатильности.

По данным экспертов, все рынки уже заложили в цены несколько снижений ставок Федеральной резервной системы (ФРС) до конца года. Это говорит о том, что трейдеры настроены довольно оптимистично и не ожидают значительных изменений в политике ФРС. В свою очередь, это снижает вероятность резких движений в ответ на заявления ФРС.

В то время как Банк Японии поднял процентные ставки, что укрепило йену, а индекс доллара США (DXY) также восстановился после недавнего снижения. Это указывает на отсутствие значительных изменений в фундаментальных показателях доллара. Однако, если тон ФРС окажется более жёстким, чем ожидалось, доходности казначейских облигаций в США могут вырасти, что приведёт к новым колебаниям.

Исследователи отметили, что трейдеры на рынке криптовалют уже заложили в цены завершение ключевых событий для опционов на BTC и ETH. За 2 дня до заседания ФРС они начали продавать волатильность, а ожидания на основе Forward IVs исчезли. Это может указывать на уверенность в стабильности цен на ближайшее время.

«Хотя в августе инвесторы остаются осторожными по отношению к ETH, в целом их среднесрочные и долгосрочные настроения остаются позитивными. Примечательно, что прогнозы по BTC сохраняются устойчивыми и оптимистичными на всех временных горизонтах. Это проявляется в большом отрицательном гамма-риске для BTC и потенциале роста», — подчеркнули исследователи.

Они отметили: важно учитывать, что если тон заседания ФРС окажется менее мягким, чем предполагают рынки, это может привести к повышению волатильности и изменению текущих ожиданий. Предстоящее заседание станет ключевым событием, за которым внимательно следят трейдеры и инвесторы.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ФРС предупреждает: слабый рост занятости может закрепиться и усилить уязвимость экономики из-за войны

В марте в США создали 178 000 рабочих мест, а безработица снизилась до 4,3%, но рост зарплат рядовых работников показал самый слабый годовой темп за пять лет с начала пандемии. По оценке Ника Тимираоса, если усреднить данные за февраль и март, базовый прирост занятости составляет около 22 500 рабочих мест в месяц, и ФРС признает, что экономике все сложнее объяснить такую «норму». В ФРС Сан-Франциско предупредили, что при продолжении войны с Ираном рост цен на топливо и дефицит сырья могут ударить по бизнесу и потребителям, а возможности ФРС реагировать ограничены рисками инфляции и сомнениями рынка в скором снижении ставок.

Рынок стейблкоинов обновил максимум: капитализация выросла на 0,43% за неделю

Несмотря на спад на крипторынке, общий объём стейблкоинов продолжает расти: по данным DefiLlama суммарная капитализация за неделю увеличилась на 0,43% и достигла рекордных $317,255 млрд. Доля USDT опустилась ниже 60% до 58,03%, а USDS в сети Sky за неделю прибавил 9,57% и вырос до $8,924 млрд, став третьим по капитализации стейблкоином.

Huatai Securities: рынок труда США устойчив, но для ФРС важнее инфляция на фоне роста нефти

В Huatai Securities заявили, что мартовские данные по занятости вне сельского хозяйства оказались лучше ожиданий и подтвердили устойчивость рынка труда США. На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и рисков для поставок через Ормузский пролив рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания, и именно инфляция сейчас сильнее всего влияет на решения ФРС. Даже без повышения ставок доходности казначейских облигаций могут вырасти, что фактически приведет к ужесточению финансовых условий.

Oxford Economics: ФРС может дважды снизить ставки в этом году из-за рисков для рынка труда

Oxford Economics считает, что мартовская статистика по занятости в США могла завысить реальное состояние рынка труда, так как одновременно снизились численность рабочей силы и занятость среди домохозяйств. Аналитики ожидают, что из-за войны с Ираном рост занятости замедлится: инфляционный эффект проявится сразу, а давление на потребительские расходы, инвестиции бизнеса и найм усилится в ближайшие месяцы. По базовому сценарию Oxford Economics, ФРС проигнорирует разовый скачок цен на нефть и в этом году дважды снизит процентные ставки, чтобы поддержать рынок труда.

CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС в апреле оценивается в 99,5%

По данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС в апреле оставит процентные ставки без изменений, оценивается в 99,5%. Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 0,5%.