Доходности в экосистеме Monad растут на фоне новых стимулов

585

2 мин

Аналитик под псевдонимом Stephen из DeFi Dojo представил обзор наиболее эффективных стратегий для фарминга в экосистеме Monad, которая продолжает наращивать показатели общей суммы заблокированных средств (TVL) на фоне распределения стимулов. По его словам, программа вознаграждений существенно меньше, чем у Plasma, но при этом конкуренция со стороны крупных капиталов заметно ниже. На текущий момент на $65 тыс. приходится около $123 млн TVL, что формирует усредненный показатель доходности на уровне 19% APR при стабильном распределении активности пользователей. Эта структура делает кампанию Monad сопоставимой с Arbitrum DRIP, но при этом дает более высокую отдачу в расчете на доллар задействованного капитала.

Главное внимание в отчете уделено стратегиям на стейблкоинах, где ключевую роль играет AUSD. На Upshift earnAUSD доходность достигает 21% APR, а пара AUSD/earnAUSD в Uni V4 показывает около 50% APR. Эксперт пояснил: на Morpho базовые стратегии со стейблкоинам оцениваются в 7%–10% APR, а пара AUSD/UST0 дает около 21%. Дополнительно упоминается пул AUSD/USDC/USDT0 на Curve с доходностью около 13%. При этом автор предупреждает, что данные Merkl по TVL могут быть неточными: к примеру, пул AUSD/earnAUSD показывает $150 тыс. TVL, в то время как реальный показатель составляет около $750 тыс., что корректирует заявленные APR с 340% до 70%.

Отдельный блок анализа посвящен Morpho. На этой плафторме базовые стратегии в стейблкоинах дают 10%–14% APR, а консервативный подход SteakhouseFi делает их более предсказуемыми. Аналитик предполагает, что earnAUSD скоро появится в качестве обеспечения, что откроет путь к новым вариантам циклических стратегий. По аналогии ожидается дальнейшая интеграция с Gearbox Protocol, что может расширить набор возможных связок для пользователей среднего уровня риска.

Также выделены возможности проекта LFJ, который, по словам автора, остается перспективным, но испытывает трудности с привлечением TVL. Однако аналитик отмечает, что для небольших капиталов могут существовать интересные возможности, включая LP в парах с MON в дельта-нейтральных стратегиях или связки со стейблкоинами, где доходность достигает 30% APR при низких значениях TVL. Эти стратегии остаются нишевыми, но привлекательными для пользователей с небольшими портфелями.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ВТБ и Сбер готовят запуск сервисов для торговли криптовалютой в России

ВТБ сообщил о планах занять значимую долю рынка криптовалютных операций в России и развивать это направление через платформу ВТБ Мои Инвестиции, а также с помощью цифрового депозитария. В банке оценивают рынок в несколько десятков миллиардов рублей и ожидают, что он начнет полноценно работать в 2027 году после вступления профильного закона в силу 1 сентября и завершения подготовки всех правил к концу года. Сбер также создает инфраструктуру для торгов криптовалютой и намерен запустить цифровой депозитарий к 1 декабря 2026 года. В банке назвали принятие закона о регулировании крипторынка важным шагом для развития рынка криптоактивов в России.

Morgan Stanley запустил ETP на ETH и SOL

Morgan Stanley вывел на NYSE Arca два биржевых продукта: Morgan Stanley Ethereum Trust под тикером MSSE и Morgan Stanley Solana Trust под тикером MSOL. Фонды отслеживают цену ETH и SOL, берут комиссию 0,14% и планируют направлять часть монет в стейкинг. Запуск состоялся после выхода Morgan Stanley Bitcoin Trust, активы которого к середине июля превысили $381 млн. Совокупный объем активов под управлением линейки ETF и ETP компании превысил $14 млрд в 22 продуктах, а 17 июля платформа E*TRADE также открыла спотовую торговлю криптовалютами в партнерстве с Zero Hash.

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.