Доходности в экосистеме Monad растут на фоне новых стимулов

649

2 мин

Аналитик под псевдонимом Stephen из DeFi Dojo представил обзор наиболее эффективных стратегий для фарминга в экосистеме Monad, которая продолжает наращивать показатели общей суммы заблокированных средств (TVL) на фоне распределения стимулов. По его словам, программа вознаграждений существенно меньше, чем у Plasma, но при этом конкуренция со стороны крупных капиталов заметно ниже. На текущий момент на $65 тыс. приходится около $123 млн TVL, что формирует усредненный показатель доходности на уровне 19% APR при стабильном распределении активности пользователей. Эта структура делает кампанию Monad сопоставимой с Arbitrum DRIP, но при этом дает более высокую отдачу в расчете на доллар задействованного капитала.

Главное внимание в отчете уделено стратегиям на стейблкоинах, где ключевую роль играет AUSD. На Upshift earnAUSD доходность достигает 21% APR, а пара AUSD/earnAUSD в Uni V4 показывает около 50% APR. Эксперт пояснил: на Morpho базовые стратегии со стейблкоинам оцениваются в 7%–10% APR, а пара AUSD/UST0 дает около 21%. Дополнительно упоминается пул AUSD/USDC/USDT0 на Curve с доходностью около 13%. При этом автор предупреждает, что данные Merkl по TVL могут быть неточными: к примеру, пул AUSD/earnAUSD показывает $150 тыс. TVL, в то время как реальный показатель составляет около $750 тыс., что корректирует заявленные APR с 340% до 70%.

Отдельный блок анализа посвящен Morpho. На этой плафторме базовые стратегии в стейблкоинах дают 10%–14% APR, а консервативный подход SteakhouseFi делает их более предсказуемыми. Аналитик предполагает, что earnAUSD скоро появится в качестве обеспечения, что откроет путь к новым вариантам циклических стратегий. По аналогии ожидается дальнейшая интеграция с Gearbox Protocol, что может расширить набор возможных связок для пользователей среднего уровня риска.

Также выделены возможности проекта LFJ, который, по словам автора, остается перспективным, но испытывает трудности с привлечением TVL. Однако аналитик отмечает, что для небольших капиталов могут существовать интересные возможности, включая LP в парах с MON в дельта-нейтральных стратегиях или связки со стейблкоинами, где доходность достигает 30% APR при низких значениях TVL. Эти стратегии остаются нишевыми, но привлекательными для пользователей с небольшими портфелями.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Grayscale подала заявку на сплит 3:1 для ETF на Zcash

Grayscale подала в SEC заявку на форвардный сплит акций ETF на Zcash под тикером ZCSH в соотношении 3:1. По итогам торгов 28 сентября акционеры получат по две дополнительные акции на каждую имеющуюся, а цена одной бумаги должна снизиться при пропорциональном росте числа акций в обращении. Компания рассчитывает, что сплит сделает фонд более доступным для инвесторов на фоне роста ZEC примерно на 2 800% за последний год. Ранее ZEC также прибавил около 20% за 24 часа после сообщения о покупке токена фирмой Paradigm, а затем цена поднималась до $1 521.

REX и Tuttle запустили ETF с плечом 2x на акции биткоин-компании Strive

REX Shares и Tuttle Capital Management вывели на биржу Cboe фонд T-REX 2X Long ASST Daily Target под тикером ASSX, который дает 200% от ежедневного изменения цены акций Strive до вычета комиссий и расходов. Фонд не покупает BTC и не повторяет цену биткоина, а дает трейдерам доступ с плечом к акциям Strive, при этом результат за срок больше одного торгового дня может заметно отличаться от двукратной доходности. Сейчас Strive владеет 25 000 BTC и занимает 5-е место среди публичных компаний по объему биткоин-резервов; последнюю покупку 469 BTC компания профинансировала за счет продажи SATA, своих бессрочных привилегированных акций. В пятницу бумаги Strive выросли на 6,4% и закрылись на уровне $30,09, что немного выше средней 12-месячной целевой цены $29,40 по данным аналитиков S&P Global.

Dtcpay привлекла SBI Group в раунд серии A и увеличила его до $25 млн

Сингапурская платежная компания dtcpay завершила раунд серии A на $25 млн: к инвесторам, ранее возглавленным Vertex Ventures Southeast Asia & India, присоединилась японская SBI Group, а также Genedant Capital и Kwee Liong Tek. Компания развивает платежи в стейблкоинах, а карта dtcpay Visa позволяет оплачивать покупки фиатными валютами и стейблкоинами более чем в 150 млн торговых точек по всему миру. Ранее dtcpay запустила оплату в магазинах и онлайн с использованием фиатных валют и криптовалют, а в 2024 году перешла на операции только со стейблкоинами. Компания лицензирована в Сингапуре и Люксембурге, а также имеет лицензии и регистрации в Гонконге, Австралии, США и Канаде.

Ethereum Institutional поддержала ускорение Ethereum за счет сокращения времени блоков

Ethereum Institutional поддержала предложение Ethlabs сократить время формирования блоков Ethereum с 12 до 10 секунд. В организации заявили в Х, что ускорение сети необходимо на фоне роста институциональной активности и усиления конкуренции со стороны других блокчейнов. Инициативу EIP-8198, также известную как Quick Slots, поддержали 20 основателей DeFi-проектов. Предложение разработали в марте, а его возможное включение в обновление Hegotá обсуждалось на встрече ключевых разработчиков Ethereum 6 августа; внедрение Hegotá может начаться в конце 2026 года после обновления Glamsterdam.

Аналитик: BTC вряд ли вернется к медвежьему рынку при новом повышении ставок

Аналитик Мерфи считает, что возможное повышение ставки ФРС само по себе не означает возвращение BTC к медвежьему рынку: важнее темпы ужесточения политики и текущее состояние рынка. Он напомнил, что в 2022 году после роста ставки на 425 базисных пунктов BTC упал с $41 000 до $15 800, потеряв 65%, тогда как в 2023 году после четырех повышений по 25 базисных пунктов курс вырос с $16 500 до $42 000. По его оценке, нынешняя структура рынка больше похожа на 2023 год, поэтому при повышениях по 25 базисных пунктов BTC, скорее всего, лишь замедлит рост цикла, а не вернется к устойчивому падению.