Эксперт VanEck оценил перспективы IPO BitGo и потенциал роста компании

399

2 мин

Глава отдела исследований цифровых активов VanEck Мэтью Сигел заявил, что IPO компании BitGo становится дебютным крупным публичным размещением криптокомпании в 2026 году и 1-м случаем, когда инвесторы получают прямой доступ к бизнесу криптокастодиального хранения. По его мнению, BitGo предлагает уникальную модель «чистого» участия в сегменте хранения цифровых активов. При капитализации около $2 млрд компания остается недооцененной по сравнению с потенциалом роста.

Сигел отметил: BitGo стала одной из немногих публичных криптокомпаний, которые смогли увеличить выручку более чем на 50% в течение 2025 года, несмотря на слабую динамику рынка. Он подчеркнул, что организация демонстрирует устойчивую бизнес-модель и обладает значительным запасом для расширения доли в сегменте.

Отдельное внимание эксперт уделил влиянию токенизации и институционализации цифровых активов на будущие доходы BitGo. По его данным, сегмент RWA вырос более чем на 270% в годовом выражении. Дополнительную поддержку развитию сектора оказывают смягчение регулирования, новые правила SEC и возможное принятие закона CLARITY Act. В таких условиях спрос на профессиональные кастодиальные услуги продолжит расти.

Сигел также подчеркнул, что более 52% компаний планируют использовать стейблкоины в течение ближайших 3 лет. На этом фоне BitGo выделяется как поставщик премиальных услуг хранения с безупречной историей безопасности и отсутствием хакерских потерь. По его словам, высокий уровень доверия делает компанию привлекательной для крупных институциональных клиентов.

С операционной точки зрения BitGo демонстрирует стабильный рост. По состоянию на сентябрь 2025 года объем активов под хранением (AuM) вырос на 96% и достиг $104 млрд. Чистая выручка за последние 9 месяцев составила $140 млн, увеличившись на 65% за год . По оценке Сигела, годовой показатель может достичь $240 млн.

Сигел оценивает справедливую капитализацию BitGo на уровне около $2,4 млрд, что соответствует цене примерно $21 за акцию и предполагает потенциал роста около 30%. В оптимистичном сценарии, при росте биткоина выше $120 000, рыночная стоимость компании может превысить $3 млрд, а целевая цена — $26,5 за ценную бумагу.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Акции Evernorth выросли на 5% после дебюта на Nasdaq

Акции Evernorth Holdings (XRPN), компании по управлению резервами XRP, выросли на 5% в первый день торгов на Nasdaq, по данным Yahoo Finance. Ранее компания назначила бывшего со-руководителя по инвестициям Coinbase Asset Management Хьюго Жеандебуаза директором по инвестициям, а после завершения сделки с Armada Acquisition Corp. II рассчитывает владеть около 473 млн XRP на сумму $657 млн. На этом фоне XRP торговался по $1,39, а объем торгов за 24 часа составил $1,48 млрд, по данным CoinGecko. Рыночная капитализация токена оценивается примерно в $87,8 млрд, что сохраняет за ним место пятой по величине криптовалюты.

Имплант в Ledger снова разжег спор: что безопаснее — Bitcoin ETF или аппаратные кошельки

После обнаружения в кошельке Ledger несанкционированного аппаратного импланта в криптоотрасли вновь обсуждают, что надежнее для хранения BTC — самостоятельное хранение или Bitcoin ETF. Аналитик Plan B заявил в Х, что не жалеет о переводе своих BTC в ETF в 2025 году, а соосновательница 21Shares Офелия Снайдер отметила, что крупные держатели уже давно выбирают ETF ради более высокой безопасности. По оценкам некоторых исследователей блокчейна, возможные потери из-за таких имплантов могут превысить $86 млн. Глава Blockstream Адам Бэк и исследователь Джеймсон Лопп при этом считают, что аппаратные кошельки остаются надежным вариантом, если правильно учитывать риски и настраивать защиту.

Strategy увеличила запасы до 848 250 BTC после покупки еще 250 BTC

Strategy сообщила о покупке 250 BTC за $21,5 млн, после чего общий объем ее биткоин-резерва достиг 848 250 BTC. Сделка была профинансирована за счет продажи обыкновенных акций на $21 млн и $500 000 из собственных средств, при этом денежный резерв компании составляет $4,88 млрд, а отдельный баланс в долларах США — $640,5 млн. Компания также продолжила выкуп привилегированных акций STRC, направив на это $192,4 млн против $176,3 млн неделей ранее. В третьем квартале запасы Strategy выросли на 0,2%: компания купила 7 218 BTC и продала 5 553 BTC.

Standard Chartered начал хранение RLUSD от Ripple и изучает использование токена как обеспечения

Standard Chartered запустил для институциональных клиентов хранение стейблкоина RLUSD от Ripple в сети XRP Ledger через подразделение в Dubai International Financial Centre. Банк также рассматривает сотрудничество с LMAX Group, чтобы клиенты могли использовать RLUSD как торговое обеспечение, не переводя токены на площадку. Дополнительные функции станут доступны после оформления документов, тестирования, выполнения регуляторных требований и внутренних согласований.

DATA перейдет на Sui и откажется от собственного блокчейна

DATA Foundation, ранее известная как Story Protocol, перенесет свой протокол данных для обучения ИИ в сеть Sui и откажется от собственного блокчейна при поддержке инвестиций на $30 млн от Sui Foundation. Запущенный в июне реестр Trace войдет в экосистему Sui, а Walrus станет основным решением для хранения данных в проектах DATA Foundation. В компании заявили, что сеть DATA продолжит работать до завершения обновления, а сроки миграции и план для держателей опубликуют заранее. Story Protocol в июне провел ребрендинг в DATA Foundation и сменил фокус на инфраструктуру для данных, используемых при обучении ИИ.