Нейт Джерачи: хедж-фонды стремительно наращивают свое участие в криптовалютной индустрии

1994

2 мин

инвестиции
ETF
деривативы
Токенизация
стратегии
Спотовая торговля
закон
Азия
Хедж-фонды

По последним данным, традиционные хедж-фонды продолжают увеличивать свое присутствие на рынке цифровых активов. В 2024 году уже 47% из них имеют в своих портфелях криптовалюты, что значительно больше, по сравнению с 29% в 2023-м и 37% в 2022-м. Рост интереса обусловлен улучшением сферы регулирования и появлением спотовых ETF на цифровые монеты в США и странах Азии.

Среди уже участвующих фондов 67% собираются сохранить текущий уровень вложений, а 33% — увеличить капитал до конца года. Об этом рассказал основатель ETF Store Нейт Джерачи. Он несколько раз подчеркнул что регуляторная ясность и увеличение количества криптовалютных ETF сыграли ключевую роль в таком процессе.

По словам эксперта, это укрепляет доверие не только институциональных инвесторов, но и мелких участников сегмента. Запуск спотовых ETF в Соединенных Штатах и Гонконге способствует снижению барьеров для входа, что особенно важно для клиентов, таких как семейные офисы и лица с высоким уровнем доходов (HNWIs), которые являются основными категориями инвесторов в цифровые активы.

Отмечается и изменение стратегий хедж-фондов. Они все чаще используют деривативы для торговли цифровыми активами: в 2024-м доля таких ETF выросла до 58%, по сравнению с 38% в 2023-м. При этом спотовая торговля, достигшая пика в 69% в прошлом году, упала до 25%, что свидетельствует о возрастающей сложности подходов к управлению криптовалютами.

Значимым трендом стало и увеличение интереса к токенизации. Несмотря на существующие регуляторные барьеры, 33% хедж-фондов рассматривают или уже внедряют цифровизацию активов, что говорит о больших перспективах этого направления. В то же время трудности в законах остаются серьезным препятствием на пути к массовому внедрению. Сообщается, что институциональные клиенты играют ведущую роль в росте популярности цифровых активов. Хедж-фонды с каждым годом наращивают свой потенциал в этой области, ориентируясь на их спрос.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ФРС предупреждает: слабый рост занятости может закрепиться и усилить уязвимость экономики из-за войны

В марте в США создали 178 000 рабочих мест, а безработица снизилась до 4,3%, но рост зарплат рядовых работников показал самый слабый годовой темп за пять лет с начала пандемии. По оценке Ника Тимираоса, если усреднить данные за февраль и март, базовый прирост занятости составляет около 22 500 рабочих мест в месяц, и ФРС признает, что экономике все сложнее объяснить такую «норму». В ФРС Сан-Франциско предупредили, что при продолжении войны с Ираном рост цен на топливо и дефицит сырья могут ударить по бизнесу и потребителям, а возможности ФРС реагировать ограничены рисками инфляции и сомнениями рынка в скором снижении ставок.

Рынок стейблкоинов обновил максимум: капитализация выросла на 0,43% за неделю

Несмотря на спад на крипторынке, общий объём стейблкоинов продолжает расти: по данным DefiLlama суммарная капитализация за неделю увеличилась на 0,43% и достигла рекордных $317,255 млрд. Доля USDT опустилась ниже 60% до 58,03%, а USDS в сети Sky за неделю прибавил 9,57% и вырос до $8,924 млрд, став третьим по капитализации стейблкоином.

Huatai Securities: рынок труда США устойчив, но для ФРС важнее инфляция на фоне роста нефти

В Huatai Securities заявили, что мартовские данные по занятости вне сельского хозяйства оказались лучше ожиданий и подтвердили устойчивость рынка труда США. На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и рисков для поставок через Ормузский пролив рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания, и именно инфляция сейчас сильнее всего влияет на решения ФРС. Даже без повышения ставок доходности казначейских облигаций могут вырасти, что фактически приведет к ужесточению финансовых условий.

Oxford Economics: ФРС может дважды снизить ставки в этом году из-за рисков для рынка труда

Oxford Economics считает, что мартовская статистика по занятости в США могла завысить реальное состояние рынка труда, так как одновременно снизились численность рабочей силы и занятость среди домохозяйств. Аналитики ожидают, что из-за войны с Ираном рост занятости замедлится: инфляционный эффект проявится сразу, а давление на потребительские расходы, инвестиции бизнеса и найм усилится в ближайшие месяцы. По базовому сценарию Oxford Economics, ФРС проигнорирует разовый скачок цен на нефть и в этом году дважды снизит процентные ставки, чтобы поддержать рынок труда.

CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС в апреле оценивается в 99,5%

По данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС в апреле оставит процентные ставки без изменений, оценивается в 99,5%. Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 0,5%.