Половина поставщиков ликвидности Uniswap v3 терпит убытки

887

2 мин

22.11.2021

Topaz Blue и Bancor Protocol в среду опубликовали отчет о проведенном исследовании Uniswap v3. В нем сказано, что 49,5% поставщиков активов регулярно терпят убытки из-за непостоянных потерь (IL). Это возникает из-за высокой волатильности цены криптовалют внутри торговых пар.

Документ составлен после изучения пулов, на которые пришлось 43% всей ликвидности Uniswap v3. За отчетный период с 5 мая по 20 сентября 2021 года они сгенерировали $108,5 млрд торгового оборота и $199 млн комиссий.

Непостоянные убытки за тот же период составили $260 млн, причем они преобладали в 17 исследованных пулах. В некоторых, как в паре MKR/ETH, IL затронул до 74% участников. Лишь 3 валютные пары (WBTC/USDC, AXS/WETH и FTM/WETH) обеспечили чистую положительную прибыль.

Единственной группой, не пострадавшей от непостоянного убытка, были поставщики мгновенной ликвидности. Показатель IL также был ниже у тех, кто размещал активы более чем на 1 месяц. Остальным инвесторам было выгодно просто удерживать криптовалюту в холодном хранилище или на бирже.

Эксперты подчеркнули, что непостоянные убытки формируются из-за регулярного изменения спотовых цен на активы. На практике это выглядит так: если стоимость какой-либо монеты внутри одной пары пошла в рост, она станет популярней у трейдеров, занимающихся арбитражем криптовалют. Следовательно, ее будут активнее выкупать из пула для открытия позиций на бирже.

Это приведет к непостоянным потерям и снизит доход владельца активов в долларовом эквиваленте. Поэтому тем, кто планирует стать поставщиком ликвидности на Uniswap V3, не стоит забывать о повышенных рисках подобных инвестиций. Эксперты также советуют участвовать в пулах цифровых валют с наименьшей волатильностью.

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Хейс: BTC обогнал золото и Nasdaq 100 по доходности с 28 февраля

Сооснователь BitMEX Артур Хейс сообщил, что с начала войны между США и Ираном 28 февраля BTC вырос на +7% и обогнал по доходности золото (-2%) и индекс Nasdaq 100 (-0,5%). По его словам, на фоне резкого роста цен на нефть и энергоносители биткоин показал лучшие результаты среди крупных рискованных активов.

Минтруд США опубликует свежие данные по заявкам на пособие по безработице в 20:30

Министерство труда США сегодня в 20:30 по пекинскому времени представит данные по первичным заявкам на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 7 марта. Публикация может усилить волатильность на рынках.

MetaPlanet запустит дочернюю компанию в США для цифрового кредитования и покупки BTC

MetaPlanet (MTPLF) сообщила о создании в США дочерней компании MetaPlanet Asset Management Inc, которая займётся запуском продуктов цифрового кредитования на американском рынке. В компании заявили, что планируют использовать инструменты рынка капитала для покупки большего количества BTC.

На Hyperliquid обновили рекорд по обороту RWA, открытый интерес превысил $1,3 млрд

Hyperliquid сообщил, что за последние две недели объем транзакций RWA на платформе несколько раз обновлял исторический максимум, а открытый интерес превысил $1,3 миллиарда. По данным DefiLlama, за последние 24 часа объем торгов на Hyperliquid достиг $6,48 миллиарда, а открытый интерес составил около $6,41 миллиарда. Также отмечается, что в дни праздничных выходных платформа работала круглосуточно и использовалась для определения цен на нефть, металлы и биржевые индексы.

Топ-5 крупнейших организаций-держателей Bitcoin

Биткоин уже давно вышел за пределы криптоиндустрии и стал частью инвестиционных стратегий крупных компаний и фондов. За последние годы публичные организации и даже...