Исследователи Deribit оценили состояние рынка опционов BTC на 4 сентября

1213

2 мин

04.09.2024

ETF
Волатильность
ФРС
Джером Пауэлл
Deribit

После недавнего заявления главы ФРС Джерома Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле (США), рынок биткоина стремительно откатился назад, достигнув уровня $56 000 после касания отметки в $65 000. На фоне этого движения на рынке наблюдается активное накопление пут-опционов (сентябрьские страйки в диапазоне $50 000 — $58 000) и продажа колл-опционов (страйки $66 000 — $70 000). Об этом рассказали исследователи компании Deribit. Они подчеркнули: несмотря на значительное снижение цены биткоина, крупные фонды пока не проявили активности «в играх на понижение», что говорит об их нерешительности.

Специалисты заверили: несмотря на ограниченные объемы торговли фондами на внебиржевых площадках, сейчас наблюдается интерес к реорганизации опционов на повышение с истечением в декабре и марте следующего года. Фонды продолжают продавать колл-опционы далеко за пределами текущих цен (out-of-the-money), а также осуществляют краткосрочные сделки с колл-спрэдами на страйках $80 000 -$100 000.

«На стороне понижения объемы остаются небольшими, хотя и наблюдается покупка пут-опционов с истечением 6 сентября на страйке $56 000, а также октябрьских на $50 000 и ноябрьских на $35 000», — отметили аналитики.

Быстрое накопление защитных и медвежьих пут-опционов с истечением в сентябре оказало влияние на увеличение пут-скью (разница между ценой колл и пут опционов) в 1-й части кривой волатильности (от 1 до 4 недель). В настоящий момент дифференциал на уровне 25 дельта составляет 10%. Хотя этот уровень выше среднего, настоящая паника на рынке традиционно проявляется при превышении 20%.

В то же время, в сегменте опционов с истечением через 3 месяца и более, ситуация остается спокойной. Это указывает на отсутствие ожиданий резких движений в среднесрочной перспективе.

«Несмотря на наблюдаемое напряжение, уровни подразумеваемой волатильности остаются на среднем уровне за год. Это происходит на фоне апатии в криптовалютном сообществе, где многие участники, смирились с текущей ситуацией. На этом фоне ETF на биткоин начинают испытывать давление со стороны продавцов, что также указывает на снижение оптимизма среди инвесторов», — подчеркнули эксперты.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ФРС предупреждает: слабый рост занятости может закрепиться и усилить уязвимость экономики из-за войны

В марте в США создали 178 000 рабочих мест, а безработица снизилась до 4,3%, но рост зарплат рядовых работников показал самый слабый годовой темп за пять лет с начала пандемии. По оценке Ника Тимираоса, если усреднить данные за февраль и март, базовый прирост занятости составляет около 22 500 рабочих мест в месяц, и ФРС признает, что экономике все сложнее объяснить такую «норму». В ФРС Сан-Франциско предупредили, что при продолжении войны с Ираном рост цен на топливо и дефицит сырья могут ударить по бизнесу и потребителям, а возможности ФРС реагировать ограничены рисками инфляции и сомнениями рынка в скором снижении ставок.

Рынок стейблкоинов обновил максимум: капитализация выросла на 0,43% за неделю

Несмотря на спад на крипторынке, общий объём стейблкоинов продолжает расти: по данным DefiLlama суммарная капитализация за неделю увеличилась на 0,43% и достигла рекордных $317,255 млрд. Доля USDT опустилась ниже 60% до 58,03%, а USDS в сети Sky за неделю прибавил 9,57% и вырос до $8,924 млрд, став третьим по капитализации стейблкоином.

Huatai Securities: рынок труда США устойчив, но для ФРС важнее инфляция на фоне роста нефти

В Huatai Securities заявили, что мартовские данные по занятости вне сельского хозяйства оказались лучше ожиданий и подтвердили устойчивость рынка труда США. На фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке и рисков для поставок через Ормузский пролив рост цен на нефть усиливает инфляционные ожидания, и именно инфляция сейчас сильнее всего влияет на решения ФРС. Даже без повышения ставок доходности казначейских облигаций могут вырасти, что фактически приведет к ужесточению финансовых условий.

Oxford Economics: ФРС может дважды снизить ставки в этом году из-за рисков для рынка труда

Oxford Economics считает, что мартовская статистика по занятости в США могла завысить реальное состояние рынка труда, так как одновременно снизились численность рабочей силы и занятость среди домохозяйств. Аналитики ожидают, что из-за войны с Ираном рост занятости замедлится: инфляционный эффект проявится сразу, а давление на потребительские расходы, инвестиции бизнеса и найм усилится в ближайшие месяцы. По базовому сценарию Oxford Economics, ФРС проигнорирует разовый скачок цен на нефть и в этом году дважды снизит процентные ставки, чтобы поддержать рынок труда.

CME FedWatch: вероятность сохранения ставки ФРС в апреле оценивается в 99,5%

По данным CME FedWatch, вероятность того, что ФРС в апреле оставит процентные ставки без изменений, оценивается в 99,5%. Вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов составляет 0,5%.