Эксперты: развитие рынка деривативов ускоряет интеграцию TradFi в криптосектор

422

2 мин

Четкие регуляторные рамки и развитие деривативов ускоряют сближение традиционных финансов и крипторынка. К такому выводу пришли участники панели «Ultimate Deriving Machine» на конференции Consensus Hong Kong. По их мнению, институциональные участники все активнее заходят в цифровые активы. Одной из ключевых причин эксперты назвали прояснение правил игры в США. Это снижает барьеры для крупных финансовых организаций.

Джейсон Урбан, глобальный соруководитель направления цифровых активов в Galaxy Digital (GLXY), подчеркнул значимость регулирования. По его словам, именно правила создают инфраструктуру для работы институтов. Специалист отметил, что игнорирование DeFi постепенно становится карьерным риском для профессионалов из TradFi. Рынок меняется быстрее, чем многие ожидали. Давление со стороны клиентов и конкурентов усиливается.

Другие спикеры указали на одобрение спотовых криптоETF в США в 2024 году. Гармонизация подходов SEC и CFTC также сыграла важную роль. Эти шаги, по их оценке, превратили криптовалюты из спекулятивного инструмента в элемент портфельной стратегии. Речь идет не только о BTC. Интерес распространяется на более широкий спектр цифровых активов.

Президент ICE Futures U.S. Дженнифер Илкив сообщила о запуске в апреле фьючерсов на овернайт-ставку, привязанную к стейблкоину USDC от Circle (CRCL). Она также отметила растущий интерес к мульти-токенным индексам. По ее словам, институционалам удобнее получать диверсифицированную экспозицию через индексные продукты. Это снижает необходимость анализа каждого отдельного токена. Такой подход напоминает инвестиции в MSCI Emerging Markets.

Джош Лим из FalconX сделал акцент на связке TradFi и DeFi через прайм-брокеров. Он рассказал о доступе хедж-фондов к Hyperliquid, крупнейшей децентрализованной бирже деривативов. По словам эксперта, мост между CME и DeFi-пулами ликвидности дает конкурентное преимущество. Инновации крипторынка, включая круглосуточную торговлю и бессрочные контракты, уже влияют на Уолл-стрит. Это меняет структуру глобальных рынков.

Президент ARK Invest Том Стаудт назвал запуск спотовых ETF на биткоин ключевым этапом интеграции криптоактивов в традиционные портфели. Однако он подчеркнул необходимость создания отраслевого бета-бенчмарка. По его мнению, нельзя рассматривать биткоин как полноценный класс активов.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Американские ETF на биткоин прервали 9-дневную серию притоков после падения BTC ниже $78 тыс.

Американские спотовые ETF на биткоин в пятницу зафиксировали чистый отток $201,8 млн, завершив 9-дневную серию притоков более чем на $3 млрд. Лидером по выводу средств стал ARK 21Shares с оттоком $114,9 млн, а совокупные активы биткоин-фондов снизились до $97,6 млрд после того, как днем ранее превышали $100 млрд. На этом фоне ETF на ETH и XRP продолжили привлекать средства, получив $102,2 млн и $26,2 млн соответственно, а приток в ETF на Solana достиг $1,7 млрд. Фонд Bitwise на Solana первым в своей категории превысил $1 млрд по объему активов.

Валидаторы Solana одобрили ускорение снижения инфляции SOL

Валидаторы Solana поддержали предложение SGP-0002, которое повышает годовой темп снижения инфляции сети с 15% до 30% при сохранении долгосрочного целевого уровня на 1,5%. За инициативу проголосовали 67%, против — 25,16%, воздержались 7,84%, а участие составило 60,7% от объема стейкинга с правом голоса. По новому графику сеть может достичь уровня инфляции 1,5% примерно через 2,8 года вместо 5,7 года, а за следующие шесть лет выпуск сократится примерно на 18,9 млн SOL. На фоне голосования интерес инвесторов к продуктам на базе Solana сохраняется: активы Solana ETF от Bitwise превысили $1 млрд, а совокупный чистый приток в Solana ETF в США достиг около $1,7 млрд.

Capital B привлекла €21,0 млн для покупки BTC при участии Адама Бэка и TOBAM

Французская Capital B объявила о привлечении €21,0 млн, или $24,5 млн, через частное размещение акций для пополнения своего биткоин-резерва. В сделке участвовали CEO Blockstream Адам Бэк и управляющая активами компания TOBAM. Если все варранты будут исполнены, компания сможет дополнительно привлечь €135,8 млн, или $158 млн. Capital B планирует направить новые средства на покупку 270 BTC, увеличив общий объем резервов до 3 415 BTC.

ENA подскочил на 10,7% после запуска голосования Ethena по выкупу токенов

Токен ENA вырос на 10,7% за 24 часа и на 27% за неделю после того, как Ethena Foundation вынесла на голосование механизм, по которому 95% чистого дохода протокола направят на выкуп ENA, когда объем USDE в обращении достигнет $7,5 млрд. По данным Snapshot, держатели токенов могут голосовать до 2 сентября, и на момент публикации все 65 голосов с общей силой около 14,4 млн ENA поддержали предложение. Также фонд сообщил о выкупе заблокированных ENA у части ранних инвесторов и о договоренности с ключевыми инвесторами разблокировать оставшиеся невестированные доли 5 октября вместо ежемесячного графика. Стейблкоин USDE занимает шестое место по капитализации среди крупнейших стейблкоинов с показателем $4 млрд, а в сентябре 2025 года M2 Capital инвестировала в ENA $20 млн.

BitGo купила торговый бизнес NYDIG для работы с институциональными клиентами

BitGo закрыла сделку по покупке институционального торгового подразделения NYDIG и получила около 30 сотрудников, а также доступ к сервисам в сфере деривативов, финансирования и рынков капитала. В компании заявили, что это усилит ее позиции на институциональном крипторынке и расширит набор услуг для управляющих активами, хедж-фондов и корпоративных клиентов. NYDIG, в свою очередь, сосредоточится на энергетике, майнинге BTC и дата-центрах, а ее портфель проектов превышает 3 гигаватта, включая более 1 ГВт мощностей с плановым запуском в 2027 и 2028 годах.