Резкое сокращение открытого интереса на ведущих биржах выявило скрытые риски ликвидности

521

2 мин

Биткоин снизился в цене на 1,66% в период с 3 по 9 декабря, опустившись с $92 892 до $90 328, при этом рыночная динамика оставалась спокойной и не сопровождалась паническими продажами. Движение было умеренным, а структура рынка не претерпела резких изменений, что позволило трейдерам адаптироваться к снижению без чрезмерных реакций. Исследователи заявили: несмотря на внешнюю стабильность, фоновая активность указывала на скрытое напряжение в производных инструментах.

Открытый интерес (OI) на крупнейших площадках сократился неоднородно, что сразу выделило разницу в устойчивости торговых систем. Binance потеряла лишь 2,49%, снизив показатель с $17,51 млрд до $17,07 млрд, что отражает органическое закрытие позиций. В то же время Bybit и OKX потеряли по 6,15%, что эквивалентно сокращению примерно на $530 млн и $330 млн соответственно, тогда как Gate.io зафиксировала снижение на 5,21% или $420 млн. Эти расхождения показывают, что при одинаковом падении цены риск ликвидаций распределяется крайне неравномерно.

Уменьшение открытого интереса, значительно превышающее коррекцию биткоина, сигнализирует о принудительных закрытиях позиций там, где глубина рынка недостаточна. Биржи с меньшим объемом ликвидности столкнулись с цепными реакциями, которые усилили отток капитала.

Следует отметить различия и в суточных изменениях открытого интереса. Показатель по биткоину вырос на 0,36% на Binance, на 0,66% на Bybit, на 1,09% на OKX и на 3,46% на Gate.io. При сравнении многодневной динамики становится очевидно, что ключевым фактором устойчивости становится способность биржи удерживать OI при слабом снижении рынка. Binance сократила показатель всего на 2,49%, сохранив $17,07 млрд, тогда как конкуренты потеряли от 5,21% до 6,15% при идентичных условиях.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Bank of America назвал стратегию на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта

Bank of America советует в условиях пузыря вокруг искусственного интеллекта покупать акции лидеров технологического сектора и перепроданные активы, а также открывать короткие позиции по облигациям компаний, связанных с ИИ. В банке отметили, что индикатор настроений снизился с 9,7 до 9,3, но остается в зоне сигнала к продаже, тогда как мировые рынки продолжают рост. В отчете также говорится о перетоке средств в золото и сырьевые товары, крупнейшем за 7 недель оттоке из технологических акций и рекордной доле акций в портфелях частных клиентов на уровне 66,4%. Bank of America добавил, что при вложениях в ИИ свыше $1 трлн и росте долговой нагрузки ключевым фактором для рынков остается доходность облигаций США, особенно на фоне уровня госдолга, приближающегося к $40 трлн.

Wedbush подтвердил рейтинг лучше рынка для Sandisk с целевой ценой $2000

Wedbush подтвердил рейтинг лучше рынка для акций Sandisk и сохранил целевую цену на уровне $2000. Аналитик компании Мэтт Брайсон считает, что прогноз Wedbush на 2028 год, вероятно, недооценивает прибыльность Sandisk, а значительный выкуп акций и более длинный цикл обновления продукции в ближайшие годы поддержат более высокую оценку компании.

Слухи о «сером рынке» вокруг IPO YU Tree Tech назвали беспочвенными

На рынке обсуждают возможную неофициальную торговлю акциями YU Tree Tech перед IPO по ценам выше размещения, однако опрошенные инвестиционные компании, фонды и брокеры не подтвердили такие сделки. По их словам, большинство этих слухов не имеет оснований, а любые частные внебиржевые договоренности такого рода могут нарушать правила и несут для инвесторов высокий риск убытков.

Bridgewater во втором квартале сократил долю в Micron Technology на 92%

Bridgewater Associates под руководством Рэя Далио во втором квартале 2026 года продал 1 359 038 акций Micron Technology, сократив свою долю в компании на 92%. Согласно отчету 13F за период, завершившийся 30 июня 2026 года, у фонда осталось около 116 700 акций.

H&H International Investment увеличила долю в Pinduoduo и резко сократила вложения в NVIDIA и Google во II квартале 2026 года

H&H International Investment LLC подала в SEC отчет 13F за II квартал 2026 года: на 30 июня в портфеле было 18 акций общей стоимостью около $19,1 млрд против $20 млрд кварталом ранее. Крупнейшими позициями остались Apple с долей $7,84 млрд, Berkshire Hathaway класса B с $4,62 млрд и Pinduoduo с $1,91 млрд. Во II квартале фонд докупил 5,2738 млн акций Pinduoduo, увеличив пакет до 25,0221 млн акций, а также вновь открыл позицию в Alibaba на 301,4 тыс. акций стоимостью около $28,93 млн. Одновременно компания сократила долю в NVIDIA на 54,63%, в Google класса C — на 46,88%, в Microsoft — на 25,78%, полностью вышла из TSMC и CrowdStrike, а долю в Apple снизила на 6,38%.