Трейдеры могут хеджировать риски на криптовалютном рынке при минимальных затратах

666

2 мин

Рынок криптовалют вошел в фазу сжатия волатильности: как подразумеваемая (IV), так и реализованная (RV) волатильность находятся на исторических минимумах. По мнению аналитиков, это создает для инвесторов редкую возможность купить защитные инструменты по низкой цене. Они могут это сделать, прежде чем рынок перейдет к фазе резкого движения.

Эксперты уверены: показатели IV и RV остаются «прижаты к полу», а значение SKEW, отражающее разницу между опционами 25-delta PUT и CALL, близко к нейтральному. Это говорит о том, что рынок не предполагает движения в одну сторону, а премия за хеджирование минимальна. В таких условиях страховка портфеля становится особенно выгодной, так как рост волатильности может произойти в любой момент, вызывая давление на позиции и резкие ликвидации.

Эксперты сравнивают текущую ситуацию с покупкой зонта в солнечный день. Пока спрос низкий, стоимость минимальна, но при внезапном «ливне» цены резко подскакивают. По аналогии хедж-контракты сейчас доступны по минимальной стоимости, и инвесторы, которые приобретут их заранее, смогут избежать серьезных потерь при будущих ценовых колебаниях.

Дополнительный сигнал для трейдеров дает положительное, но низкое значение Volatility Risk Premium (VRP). Это означает, что покупка опционов остается дешевой, а рынок не требует значительных переплат за риск. Такая среда подходит не только для хеджирования, но и для применения стратегий, касающихся роста волатильности, включая покупки стрэддлов и других конструкций с длинной vega.

При этом даже бычий настрой участников не отменяет необходимости управления рисками. Рост волатильности может сопровождаться как подъемом, так и падением цен, и в случае неверного направления сделки уязвимые позиции окажутся под давлением. Поэтому эксперты подчеркивают, что страхование инвестиций на данном этапе является обязательным элементом стратегии.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Уильямс: дефицит оборудования для ИИ сохранится более двух лет

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в интервью Bloomberg, что нехватка оборудования для ИИ может продлиться более двух лет и продолжит подталкивать цены на чипы и связанные с ними товары. По его словам, при сохранении высокого спроса дисбаланс между спросом и предложением будет устраняться дольше, чем ожидалось. Уильямс также подтвердил, что ФРС США может еще раз повысить процентные ставки в этом году для сдерживания инфляции, хотя пока не видит оснований ожидать дополнительных шагов в 2027 году. При этом он считает, что инвестиции в ИИ останутся высокими даже в условиях более дорогих заимствований.

Metaplanet разместит конвертируемые облигации на $329 млн для погашения долга и выкупа акций

Metaplanet выпустит беспроцентные конвертируемые облигации на 52 млрд иен ($329 млн) со сроком погашения в 2031 году, чтобы сократить зависимость от кредитов под залог BTC и улучшить структуру долга без продажи криптоактивов. Около 23,6 млрд иен ($149 млн) компания направит на погашение таких кредитов, а 28,3 млрд иен ($179 млн) — на обратный выкуп акций в рамках программы на сумму до 60 млрд иен ($380 млн). Metaplanet владеет 44 000 BTC стоимостью $3,6 млрд и занимает второе место среди публичных компаний по объему биткоин-резервов, а ее акции во вторник закрылись снижением на 1,5%, доведя падение за 12 месяцев до 52,6%.

Акции Evernorth выросли на 5% после дебюта на Nasdaq

Акции Evernorth Holdings (XRPN), компании по управлению резервами XRP, выросли на 5% в первый день торгов на Nasdaq, по данным Yahoo Finance. Ранее компания назначила бывшего со-руководителя по инвестициям Coinbase Asset Management Хьюго Жеандебуаза директором по инвестициям, а после завершения сделки с Armada Acquisition Corp. II рассчитывает владеть около 473 млн XRP на сумму $657 млн. На этом фоне XRP торговался по $1,39, а объем торгов за 24 часа составил $1,48 млрд, по данным CoinGecko. Рыночная капитализация токена оценивается примерно в $87,8 млрд, что сохраняет за ним место пятой по величине криптовалюты.

Имплант в Ledger снова разжег спор: что безопаснее — Bitcoin ETF или аппаратные кошельки

После обнаружения в кошельке Ledger несанкционированного аппаратного импланта в криптоотрасли вновь обсуждают, что надежнее для хранения BTC — самостоятельное хранение или Bitcoin ETF. Аналитик Plan B заявил в Х, что не жалеет о переводе своих BTC в ETF в 2025 году, а соосновательница 21Shares Офелия Снайдер отметила, что крупные держатели уже давно выбирают ETF ради более высокой безопасности. По оценкам некоторых исследователей блокчейна, возможные потери из-за таких имплантов могут превысить $86 млн. Глава Blockstream Адам Бэк и исследователь Джеймсон Лопп при этом считают, что аппаратные кошельки остаются надежным вариантом, если правильно учитывать риски и настраивать защиту.

Strategy увеличила запасы до 848 250 BTC после покупки еще 250 BTC

Strategy сообщила о покупке 250 BTC за $21,5 млн, после чего общий объем ее биткоин-резерва достиг 848 250 BTC. Сделка была профинансирована за счет продажи обыкновенных акций на $21 млн и $500 000 из собственных средств, при этом денежный резерв компании составляет $4,88 млрд, а отдельный баланс в долларах США — $640,5 млн. Компания также продолжила выкуп привилегированных акций STRC, направив на это $192,4 млн против $176,3 млн неделей ранее. В третьем квартале запасы Strategy выросли на 0,2%: компания купила 7 218 BTC и продала 5 553 BTC.