Трейдеры могут хеджировать риски на криптовалютном рынке при минимальных затратах

617

2 мин

Рынок криптовалют вошел в фазу сжатия волатильности: как подразумеваемая (IV), так и реализованная (RV) волатильность находятся на исторических минимумах. По мнению аналитиков, это создает для инвесторов редкую возможность купить защитные инструменты по низкой цене. Они могут это сделать, прежде чем рынок перейдет к фазе резкого движения.

Эксперты уверены: показатели IV и RV остаются «прижаты к полу», а значение SKEW, отражающее разницу между опционами 25-delta PUT и CALL, близко к нейтральному. Это говорит о том, что рынок не предполагает движения в одну сторону, а премия за хеджирование минимальна. В таких условиях страховка портфеля становится особенно выгодной, так как рост волатильности может произойти в любой момент, вызывая давление на позиции и резкие ликвидации.

Эксперты сравнивают текущую ситуацию с покупкой зонта в солнечный день. Пока спрос низкий, стоимость минимальна, но при внезапном «ливне» цены резко подскакивают. По аналогии хедж-контракты сейчас доступны по минимальной стоимости, и инвесторы, которые приобретут их заранее, смогут избежать серьезных потерь при будущих ценовых колебаниях.

Дополнительный сигнал для трейдеров дает положительное, но низкое значение Volatility Risk Premium (VRP). Это означает, что покупка опционов остается дешевой, а рынок не требует значительных переплат за риск. Такая среда подходит не только для хеджирования, но и для применения стратегий, касающихся роста волатильности, включая покупки стрэддлов и других конструкций с длинной vega.

При этом даже бычий настрой участников не отменяет необходимости управления рисками. Рост волатильности может сопровождаться как подъемом, так и падением цен, и в случае неверного направления сделки уязвимые позиции окажутся под давлением. Поэтому эксперты подчеркивают, что страхование инвестиций на данном этапе является обязательным элементом стратегии.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Япония готовит блокчейн-систему для ускорения расчетов по акциям и облигациям

Агентство финансовых услуг, Министерство финансов, Банк Японии и финансовые организации этим летом создадут исследовательскую группу, чтобы изучить блокчейн-инфраструктуру для расчетов по акциям и японским гособлигациям в любое время суток. К началу 2027 года участники должны подготовить план развития, а в случае одобрения систему могут запустить в начале 2030-х годов. Сейчас сделки с акциями в Японии проходят по схеме T+2, а с японскими государственными облигациями — по схеме T+1.

Kalshi продала акций на $1,12 млрд в рамках размещения на $1,5 млрд

Kalshi сообщила в документе для SEC, что с 3 апреля продала акций на $1,12 млрд в рамках размещения на $1,5 млрд, а число инвесторов достигло 71. Компании осталось реализовать бумаги примерно на $380 млн, при этом в начале мая Kalshi также объявила о раунде серии F на $1 млрд при оценке в $22 млрд. Подача документа совпала с продолжающимися юридическими спорами Kalshi с властями нескольких штатов США. В середине августа суд в штате Вашингтон обязал платформу прекратить предлагать широкий спектр контрактов на события в штате.

Приток в американские спотовые BTC-ETF продолжается седьмой день подряд

Американские спотовые BTC-ETF во вторник получили $314,37 млн и продлили серию притоков до 7 торговых дней подряд. С начала августа приток достиг $3,03 млрд, а чистый отток с начала 2026 года сократился более чем вдвое — до $2,26 млрд, при этом до уровня октября 2025 года фондам не хватает $390 млн. Общий объем чистых активов вырос до $99,05 млрд, а совокупный чистый приток — до $54,36 млрд. Параллельно спотовые ETH-ETF также показали 7 дней притока подряд, получив во вторник $179,8 млн, тогда как BTC на момент публикации торговался по $78 880, потеряв 2% за последние 24 часа.

World Liberty Financial запустила стейблкоин USD1 в сети Canton

World Liberty Financial выпустила нативную версию стейблкоина USD1 в сети Canton для расчетов с токенизированными реальными активами, включая обеспечение по деривативам, институциональное кредитование, выпуск и погашение активов. По отраслевым данным, USD1 занимает шестое место среди стейблкоинов с капитализацией более $4 млрд, а его резервы, по данным компании, включают краткосрочные казначейские облигации США, фонды денежного рынка гособлигаций и долларовые депозиты. Сеть Canton, ориентированная на институциональные финансы, позволяет проводить расчеты в USD1 одновременно с токенизированными активами в рамках одной транзакции с настройками конфиденциальности и контроля доступа. По данным сети, ежемесячный объем выпуска и обработки токенизированных активов в ней превышает $9 трлн, а ежедневный объем перемещения токенизированных казначейских облигаций США составляет более $350 млрд.

Bitget увеличила максимальное плечо для торговли золотом до 800x

Биржа Bitget представила систему динамического кредитного плеча и многоуровневого управления маржой для инструментов XAUUSD и USDCNH. Новая модель предлагает кредитное плечо до 800x для...