Трейдеры могут хеджировать риски на криптовалютном рынке при минимальных затратах

606

2 мин

Рынок криптовалют вошел в фазу сжатия волатильности: как подразумеваемая (IV), так и реализованная (RV) волатильность находятся на исторических минимумах. По мнению аналитиков, это создает для инвесторов редкую возможность купить защитные инструменты по низкой цене. Они могут это сделать, прежде чем рынок перейдет к фазе резкого движения.

Эксперты уверены: показатели IV и RV остаются «прижаты к полу», а значение SKEW, отражающее разницу между опционами 25-delta PUT и CALL, близко к нейтральному. Это говорит о том, что рынок не предполагает движения в одну сторону, а премия за хеджирование минимальна. В таких условиях страховка портфеля становится особенно выгодной, так как рост волатильности может произойти в любой момент, вызывая давление на позиции и резкие ликвидации.

Эксперты сравнивают текущую ситуацию с покупкой зонта в солнечный день. Пока спрос низкий, стоимость минимальна, но при внезапном «ливне» цены резко подскакивают. По аналогии хедж-контракты сейчас доступны по минимальной стоимости, и инвесторы, которые приобретут их заранее, смогут избежать серьезных потерь при будущих ценовых колебаниях.

Дополнительный сигнал для трейдеров дает положительное, но низкое значение Volatility Risk Premium (VRP). Это означает, что покупка опционов остается дешевой, а рынок не требует значительных переплат за риск. Такая среда подходит не только для хеджирования, но и для применения стратегий, касающихся роста волатильности, включая покупки стрэддлов и других конструкций с длинной vega.

При этом даже бычий настрой участников не отменяет необходимости управления рисками. Рост волатильности может сопровождаться как подъемом, так и падением цен, и в случае неверного направления сделки уязвимые позиции окажутся под давлением. Поэтому эксперты подчеркивают, что страхование инвестиций на данном этапе является обязательным элементом стратегии.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Bank of America Securities повысил целевую цену акций Zijin Mining до HK$150 и подтвердил рекомендацию «Покупать»

Bank of America Securities сообщил, что чистая прибыль Zijin Mining в первом полугодии составила $1,45 млрд, немного превысив прогноз на уровне около $1,4 млрд. Компания также объявила о выплате первых промежуточных дивидендов, а банк повысил целевую цену акций с HK$140 до HK$150 и подтвердил рекомендацию «Покупать». С учетом результатов с начала года Bank of America Securities повысил прогноз годовой чистой прибыли Zijin Mining на 3% до $3,1 млрд на фоне ожиданий более низкой себестоимости продукции.

Крупный инвестор потерял более $1,567 млн на ставке против BTC

Крупный инвестор, открывший короткую позицию на $125 млн и ожидавший падения BTC, рано утром сократил ее на 1200 BTC, зафиксировав убыток $344 000. Затем его позиция на 288 BTC была ликвидирована с дополнительным убытком $245 000, а общий убыток с момента открытия позиции 5 августа превысил $1,567 млн. Сейчас инвестор сохраняет короткую позицию на 512 BTC с нереализованным убытком $338 000.

Доходность 30-летних гособлигаций США поднялась до максимума с 2007 года

Доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до 5,321%, достигнув самого высокого уровня с середины 2007 года.

Morgan Stanley понизил целевую цену акций Pop Mart на 13% из-за замедления зарубежных продаж

Morgan Stanley снизил целевую цену акций Pop Mart с 247 до 214 гонконгских долларов, указав на давление высокой базы во втором полугодии и заметное замедление роста зарубежных продаж. По оценке банка, инвесторы настроены пессимистично из-за нехватки новых данных перед отчетом, при этом прогноз на первое полугодие предполагает рост продаж на 29% и чистой прибыли на 18% до ¥5,4 млрд. Morgan Stanley сохранил рейтинг hold и ожидает, что продажи компании снова вернутся к росту в 2027 году, а среднегодовой рост прибыли в 2026–2028 годах составит 13%.

Сэйлор допустил обратный выкуп акций Strategy при сильном падении MSTR

Основатель Strategy Майкл Сэйлор заявил, что выкуп акций сейчас не входит в число главных приоритетов компании, но может начаться, если MSTR будут торговаться с большим дисконтом к стоимости чистых активов. По его словам, Strategy делает ставку на развитие STRC, денежные резервы и кредитный бизнес, сохраняя гибкость для покупки BTC, выкупа акций или привилегированных бумаг, а также погашения долга. Сэйлор добавил, что подход компании к покупкам BTC зависит от рыночной цены: если она заметно выше 200-недельной средней, Strategy может удерживать большую часть привлеченных средств, а если близка к этому уровню или ниже, это может стать сигналом для покупки. Инвесторам MSTR он посоветовал ориентироваться на срок вложений не менее 4 лет, а лучше — от 7 до 10 лет.