Япония усилила стресс на финансовых рынках и спровоцировала падение криптоактивов

596

2 мин

Джеймс Баттерфил из CoinShares отметил: развитие ситуации на японском долговом рынке стало ключевым фактором недели. Слабый спрос на 20-летние гособлигации, резкое расширение прайс-тейла и низкое соотношение спроса к предложению усилили признаки напряжения в длинном конце кривой JGB. По словам аналитика, хотя это и не указывает на неминуемый обвал кэрри-трейдов, именно японские институционалы долгие годы поддерживали зарубежные долговые рынки через хеджированные потоки. Таким образом, усиление стресса на их внутреннем рынке ставит под вопрос стабильность глобальной ликвидности и создает риск частичного репатриирования капитала, что может повлиять на все мировые активы.

Баттерфил подчеркнул: эта динамика важна для крипторынка, поскольку рост доходностей в США многие трактуют как внутреннюю проблему бюджета. Однако длительный приток японского капитала был значимым фактором поддержки рынка казначейских бумаг и акций США. Даже частичное ослабление потоков способно ужесточить глобальные финансовые условия. Курс биткоина (BTC) отреагировал снижением вместе с широким спектром риск-активов, но в долгосрочной перспективе стресс в суверенных долговых рынках может усилить интерес к альтернативным инструментам хранения стоимости.

«Дополнительную неопределенность внесла макростатистика США. Данные по занятости оказались слабее ожиданий: −32 тыс. против прогноза в +10 тыс. Эти показатели усиливают вероятность снижения ставки в декабре, но финансовые условия остаются жесткими. Коррекция крипторынка усилилась на фоне волатильности в облигациях и акциях, а также технических факторов, связанных с ролловером фьючерсов», — подчеркнул эксперт.

Он также отметил: на рынке вновь появились комментарии о рисках устойчивости Tether, однако доступные данные не подтверждают угроз. Компания сообщает о резервах более $181 млрд при обязательствах около $174,45 млрд, что дает профицит в районе $6,78 млрд. Прибыль за год превышает $10 млрд благодаря доходности резервных активов. Несмотря на неизбежные дискуссии о стабильности стейблкоинов, текущие цифры не свидетельствуют о системной уязвимости. Баттерфил подчеркнул: сектор DAT продолжает перестраиваться после резкого снижения в этом году. Компании с ограниченной операционной деятельностью и чрезмерными токенными позициями столкнулись с давлением. Многие из них торгуются ниже стоимости базовых активов. Фонды также отражают волатильность рынка: совокупный поток за неделю составил около $725 млн.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Эрик Вурхис купил 48 647 ETH на $97 млн за 4 дня

Основатель ShapeShift Эрик Вурхис, которого считают одним из первых сторонников BTC, за последние 4 дня, вероятно, купил 48 647 ETH на $97 млн, следует из данных Lookonchain. Средняя цена покупки составила $1 994, а на связанных с ним кошельках, по данным мониторинга, остается $78,68 млн в стейблкоинах, что может указывать на готовность к новым покупкам.

Глобальные фонды акций за неделю привлекли $98 млрд на фоне покупок на спаде

За эту неделю глобальные фонды акций получили чистый приток в $98 млрд — это второй по величине недельный результат в истории и пятая неделя притока подряд. Совокупный приток за этот период достиг около $350 млрд, а 4-недельное среднее выросло примерно до $75 млрд, превысив пик 2021 года, когда показатель составлял около $45 млрд. Фонды технологического сектора за неделю привлекли $2,6 млрд, а за последние три недели — $9,1 млрд, что указывает на сохраняющийся интерес инвесторов к покупкам акций на снижении.

Уход Дженсена Хуанга усилил тревогу Уолл-стрит вокруг финансовой модели Nvidia

После ухода Дженсена Хуанга аналитики Goldman Sachs, UBS и еще 14 компаний понизили целевые цены Nvidia и предупредили: если компания временно прекратит финансировать клиентов и поставщиков, рынок может лишиться более $50 млрд ликвидности. На этом фоне акции CoreWeave, зависящей от поддержки Nvidia, за день упали на 11%, а перспективы ее кредита на $4 млрд, гарантированного Nvidia, оказались под вопросом. За последние три года Nvidia выстроила сеть финансирования в сфере ИИ с $99 млрд инвестиций в капитал, $108,5 млрд гарантий и $56 млрд соглашений о выкупе акций, но эта платформа объемом $500 млрд уже три месяца не заключает новых сделок. 17 ноября временный гендиректор и финансовый директор Колетт Кресс на телеконференции по отчетности должна прояснить, продолжит ли компания поддерживать эту модель.

Binance добавила прямую покупку bStocks за фиат на страницах Конвертировать и Купить/Продать

Binance запустила на страницах Конвертировать и Купить/Продать прямую покупку токенизированных акций BSTOCKS за фиатные валюты. Пользователи могут оплачивать покупку с помощью 49 фиатных валют, а также использовать фиатный баланс, банковскую карту, Apple Pay и Google Pay без предварительного обмена на криптовалюту.

Прибыль двух крупнейших счетов Abraxas Capital на Hyperliquid превысила $520 млн

По данным TradingBeats, совокупная прибыль двух основных счетов Abraxas Capital на Hyperliquid превысила $520 млн, а общий объем коротких позиций сократился до $572 млн. Прибыль основного счета составляет $301,25 млн при нереализованной прибыли $69,38 млн, хедж-счета — $219,43 млн и $61,16 млн соответственно, общий объем нереализованной прибыли оценивается примерно в $131 млн. Ранее Abraxas Capital держала короткие позиции более чем на $1,45 млрд, но сейчас этот показатель снизился на 60,6% до $572 млн. Текущий уровень кредитного плеча по двум счетам составляет 3,91x и 3,60x.