Новости о регулировании криптовалют и блокчейна

Федеральная резервная система США в протоколах июльского заседания отметила, что рост использования платежных стабильных монет, поддерживаемых новыми законами, может повысить спрос на казначейские облигации. Участники подчеркнули, что такие монеты улучшают эффективность платежей, но также могут повлиять на банки и денежно-кредитную политику, требуя тщательного контроля.

В протоколе июльского заседания Федеральной резервной системы США говорится, что участники ожидают роста инфляции, но сроки и масштаб влияния повышения тарифов остаются неясными. Полное отражение тарифов в потребительских ценах может занять время из-за запасов, медленного переноса затрат и торговых переговоров.

Большинство членов Федеральной резервной системы на последнем заседании выразили мнение, что риск роста инфляции превышает угрозу для занятости. Это указывает на возможное ужесточение денежно-кредитной политики в ближайшее время.

Чиновники Федеральной резервной системы внимательно отслеживают рост стейблкоинов и связанные с этим риски после принятия закона GENIUS. В протоколе заседания отмечается необходимость контроля за развитием рынка стабильных монет для предотвращения финансовых угроз.

Федеральная резервная система США в протоколе июльского заседания сообщила, что рост ВВП в первом полугодии был умеренным, а уровень безработицы остается низким. Инфляция потребительских цен замедлилась, но приостановка снижения связана с повышательным давлением тарифов на товары. Во втором квартале вклад чистого экспорта в рост ВВП стал положительным за счет сокращения импорта и увеличения экспорта услуг.

После выхода протоколов заседания Федеральной резервной системы биткоин опустился ниже $114 000, потеряв 0,41%. Ethereum снизился до уровня ниже $4 300 с падением на 1,35%.

Сотрудники Федеральной резервной системы понизили прогноз инфляции по сравнению с июньским заседанием, однако считают, что тарифы продолжат влиять на рост цен. Большинство участников отметили, что политика ФРС сейчас находится в хорошем положении, но потребуется время, чтобы оценить полное влияние тарифов на экономику. Некоторые члены считают, что ждать полной ясности по тарифам перед изменением политики нецелесообразно.

Протокол июльского заседания ФРС показал, что рост акций и сужение кредитных спредов свидетельствуют о доверии рынка к устойчивости экономики США. Индекс S&P 500 держится выше среднего благодаря ожиданиям выгод от искусственного интеллекта для крупных технологических компаний, тогда как акции малой капитализации остаются ниже исторического уровня.

В протоколе заседания Федеральной резервной системы отмечается, что тарифы сильнее отражаются на ценах сырьевых товаров, однако их общее влияние на экономику и инфляцию пока остается неопределённым. Участники ФРС продолжают следить за развитием ситуации.

В протоколе заседания ФРС отмечается, что текущий целевой диапазон ставки по федеральным фондам от 4,25% до 4,50% может быть близок к нейтральному уровню. Прогнозы по реальному ВВП на 2025–2027 годы остались без изменений, а большинство участников поддерживают сохранение текущей ставки.

Братья Уинклвосс, соучредители биржи Gemini, передали $21 млн в биткоинах (около 188,45 BTC) в фонд Digital Freedom Fund для поддержки криптовалютного законодательства в США. Они отметили, что президент Трамп превзошел ожидания в реализации своих обещаний и рассчитывают на дальнейшую поддержку его курса. Фонд сосредоточится на продвижении криптовалютной повестки, защите прав пользователей и противодействии цифровым валютам центральных банков.

Президент Трамп рассматривает возможность увольнения председателя Федеральной резервной системы Кука, которого обвиняют в фальсификации банковских документов для получения выгодных кредитных условий. Министерство юстиции начало уголовное расследование по этому делу после обращения союзника Трампа, директора Федерального агентства по финансированию жилищного строительства Билла Пулта.

Эксперт Кевин Тозет из TCW Group предупредил, что рынок слишком оптимистично оценивает вероятность снижения ставки ФРС, тогда как краткосрочные ставки в США рискуют вырасти из-за устойчивости экономики и инфляционного давления. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США на уровне $4,300%$ ожидается в пределах колебаний около 50 базисных пунктов.

Председатель ФРС Пауэлл в пятницу выступит на симпозиуме в Джексон Хоул, где обсудит влияние рынка труда на денежно-кредитную политику. Несмотря на рост инфляции, акцент политики смещается в сторону занятости, а трейдеры продолжают ожидать возможного снижения ставки в следующем месяце.

Том Ли, председатель совета директоров BitMine, заявил, что после перехода ФРС к "голубиной" позиции и роста индекса ISM выше 50 рынок завершит 2025 год с сильным импульсом. Индекс S&P 500 уже вырос на 9,5% с начала года, и Ли ожидает его рост до 6800-7000 пунктов к концу года, несмотря на возможные колебания. По его мнению, снижение процентных ставок поддержит экономику и фондовый рынок в оставшиеся месяцы 2025 года.

Аналитики Rabobank считают, что председатель ФРС Пауэлл в своем выступлении на симпозиуме в Джексон Хоул сохранит осторожный тон по снижению ставок, что может временно укрепить доллар. Несмотря на это, банк ожидает снижение ставок в сентябре и рост курса евро к доллару до 1,20 весной следующего года.

Том Ли отметил, что выступление председателя ФРС Пауэлла в пятницу, скорее всего, будет воспринято как "голубиное", что может привести к росту фондового рынка. Ожидается, что Пауэлл не станет ужесточать позицию по процентным ставкам на симпозиуме в Джексон-Хоуле 22 августа.

Председатель SEC Пол Аткинс заявил, что лишь небольшое число токенов подпадает под определение ценных бумаг, что отражает новый подход регулятора к криптовалютам. Он отметил, что ключевую роль играет экосистема и способ продажи токенов, а также подчеркнул важность поддержки инноваций и создания устойчивой структуры рынка. Этот шаг связан с запуском "Проекта криптовалют", направленного на модернизацию законодательства и развитие финансовых рынков США.

В ближайшие два месяца Министерство финансов США планирует изъять с рынка $500-600 млрд наличных для пополнения своего счета, что может привести к серьезному дефициту ликвидности. В отличие от 2023 года, сейчас нет поддержки в виде обратного репо ФРС и зарубежного спроса, поэтому каждый доллар будет напрямую сокращать активную ликвидность. Это может усилить падение высокорисковых криптовалют, таких как ETH, особенно если предложение стейблкоинов сократится.

Председатель ФРС Пауэлл на симпозиуме в Джексон Хоул может открыть дверь для снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре, что меньше прошлогодних 50 пунктов. Эксперты считают, что текущая политика близка к нейтральной, и ожидают еще одно снижение ставки в четвертом квартале.

Celsius с 20 августа приступит к третьему распределению средств среди кредиторов на сумму $220,6 млн, что повысит общий уровень возмещения до примерно 64,9% от требований. Ранее основатель Celsius Алекс Машинский получил 12 лет тюрьмы за мошенничество, включая ложные заявления о безопасности вкладов и манипуляции с токеном CEL, а также согласился на конфискацию $48 млн и недвижимости.

Председатель ФРС Пауэлл выступит с речью в пятницу вечером по пекинскому времени на собрании в Вайоминге. После выхода данных по инфляции выше ожиданий некоторые трейдеры снизили прогнозы по снижению ставки, но всё ещё считают возможным её уменьшение в сентябре. Рынок оценивает вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов на 16-17 сентября примерно в 80%, а опционные позиции на снижение ставки могут принести до $100 млн прибыли.

Совет по сертификации стейблкоинов под руководством министра финансов США будет оценивать, насколько системы регулирования стабильных монет в разных штатах соответствуют федеральным стандартам. Цель — дать штатам возможность получить федеральное одобрение для регулирования этих криптовалют и снизить разрозненность правил. Новый закон GENIUS Act призван упростить и унифицировать подход к контролю стабильных монет в стране.

Глава Федеральной резервной системы США Боуман заявила, что банки и регуляторы должны принять новые технологии, такие как искусственный интеллект и криптовалюты, чтобы сохранить свою роль в экономике. Она предупредила, что без этого значимость банковской системы для потребителей и бизнеса может снизиться. Боуман также призвала отрасль помочь регуляторам лучше понять блокчейн и цифровые активы, намекая на возможные изменения в правилах.

Министр финансов США Йеллен выступила за снижение ставки ФРС на 150-175 базисных пунктов, однако стратеги Deutsche Bank считают, что текущая модель ФРС не поддерживает такое резкое снижение. По их оценке, ставка в диапазоне 4,0-4,65% соответствует норме, и разумным будет лишь снижение на 25 базисных пунктов. Эксперты подчеркивают, что данные модели не подтверждают необходимость значительного снижения ставки.

Глава Федеральной резервной системы Боуман заявил, что сотрудникам ФРС стоит разрешить владеть небольшим количеством криптовалюты для лучшего понимания рынка. Он отметил, что строгие ограничения на инвестиции могут осложнить привлечение и удержание квалифицированных специалистов.

Энтони Скарамуччи, основатель SkyBridge Capital, подтвердил прогноз цены биткоина на уровне $180 000 - $200 000 к концу 2024 года. Он также обсудил итоги блокчейн-саммита в Вайоминге и высказался о будущем председателе ФРС и стабильных монетах.