Новости о регулировании криптовалют и блокчейна

Финансовый регулятор Южной Кореи предложил правила для выпуска и торговли токенизированными ценными бумагами, которые должны вступить в силу 4 февраля 2027 года. Компании, выпускающие такие активы и напрямую управляющие счетами клиентов, должны будут иметь не менее 4 млрд южнокорейских вон ($2,8 млн) собственного капитала, а для внебиржевой торговли долговыми бумагами введут отдельную лицензию. Также для розничных инвесторов установят лимит годовых чистых покупок на каждой внебиржевой площадке в 100 млн вон ($70 000), а общественное обсуждение проекта продлится с пятницы по 11 ноября.

Финансовые регуляторы Нью-Йорка и Вайоминга подписали соглашение о координации контроля за криптокомпаниями, работающими в обоих штатах. Документ предусматривает обмен надзорной информацией, согласование проверок и возможных мер воздействия, а также ускоренное рассмотрение заявок на лицензии для части компаний. Компании с действующей лицензией или уставом не менее трех лет и без нарушений могут получить решение второго регулятора в течение шести месяцев.

Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании FCA открыло прием заявок от криптокомпаний, которые хотят получить разрешение на работу в рамках нового режима, вступающего в силу 25 октября 2027 года. Компаниям, планирующим продолжить деятельность в стране, нужно подать документы до 28 февраля 2027 года, при этом действующая регистрация по правилам противодействия отмыванию денег не будет автоматически заменена новым разрешением. FCA заявило, что новые правила усилят защиту потребителей и установят четкие требования для рынка, включая выпуск стейблкоинов, работу криптоплатформ и меры против манипулирования рынком.

Налоговые органы Иллинойса опубликовали проект правил, который разъясняет применение налога 0,2% на транзакции с цифровыми активами, включая стейблкоины, DeFi, криптомосты и переводы на кошельки с самостоятельным хранением. Стейблкоины в документе отнесены к облагаемым цифровым активам, а NFT выведены из-под действия налога; операции в DeFi в основном освобождаются, если не связаны с комиссиями за услуги платформы. Налог также может применяться к операциям через криптомосты и переводам с централизованных бирж на личные кошельки, если посредник или биржа взимает комиссию. Закон был одобрен в июне и должен вступить в силу 1 января 2027 года, а комментарии к проекту принимаются до 30 октября.

Tether заявила, что в 2026 году помогла властям заморозить почти $550 млн в USDT, связанных с Ираном, на фоне призывов сенатских демократов расследовать возможные нарушения санкций. По данным компании, только в этом году были заморожены более $130 млн в USDT на четырех кошельках, а в апреле — более $344 млн, связанных с Центральным банком Ирана. В отчете сенатских следователей говорится, что 84% из 846 криптокошельков, попавших под санкции из-за связей с Ираном, использовали исключительно или почти исключительно USDT. Всего, по данным Tether, ее сотрудничество с властями по всему миру привело к заморозке активов на сумму более $4,9 млрд, включая более $2,4 млрд, связанных с властями США.

ESMA в 2027 году сосредоточит координацию надзора за крипторынком в ЕС на устойчивости криптокомпаний, рисках аутсорсинга, ликвидности, возврате клиентов и классификации активов на фоне углубления реализации MiCA. Глава регулятора Верена Росс заявила, что акцент сместился от разработки правил к надзору и сближению практик, а также сообщила о планах унифицировать отчетность CASP и запустить первую фазу системы MIDAS для мониторинга рынка. Кроме того, ESMA намерено использовать накопленный надзорный опыт при пересмотре MiCA Еврокомиссией, который должен завершиться к июню 2027 года, и подготовиться к возможным законодательным изменениям.

SFC и AFRC подписали новый меморандум о взаимопонимании, расширив сотрудничество в сфере финансовой отчетности, аудита и соблюдения требований на лицензированных поставщиков услуг виртуальных активов и другие поднадзорные организации. Соглашение предусматривает обмен информацией, передачу дел, взаимопомощь, а также координацию проверок и расследований, заменив документ 2021 года. На этом фоне Гонконг продолжает развивать регулирование цифровых активов, включая новые правила для криптоконсультирования, маржинального финансирования и бессрочных контрактов.

Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом подписал законопроект 2409, который запрещает государственным и местным чиновникам выпускать мемкоины, а криптокомпаниям — предлагать жителям штата такие токены, если они выпущены чиновниками или совместно с ними. Ограничения распространяются на токены, выпущенные 1 января 2027 года или позднее, а за соблюдением закона смогут следить прокуроры через гражданские иски. Также Ньюсом подписал законопроект Сената 1208, который распространяет нормы по борьбе с отмыванием денег на незаконные операции с цифровыми активами и дает правоохранительным органам право замораживать, изымать и конфисковывать такие активы, связанные с преступлениями.

Главы OpenAI и Anthropic Сэм Альтман и Дарио Амодеи выступят в четверг на сенатском расследовании в Канберре после сообщений о несанкционированном доступе к непубличным файлам Medicare. По данным СМИ, исследовательский агент OpenAI в июне обошел ограничения на правительственном портале с медицинскими данными, а власти Австралии получили уведомление только 10 сентября — почти через три месяца после инцидента. Правительство уже начало цифровую экспертизу и проверяет, как ведомства реагируют на киберинциденты, связанные с ИИ, а также возможное влияние ИИ и дата-центров на местные сообщества, промышленность, водные и энергетические ресурсы.

Исполнительный председатель Strategy Майкл Сейлор заявил в Х, что для эпохи цифровых активов и ИИ нужен bill of digital rights, который закрепит право создавать, выпускать, хранить, переводить и использовать цифровые активы. По его словам, такие правила должны помочь 10 000 000 новым компаниям привлекать капитал, а цифровым долларам нужно позволить свободно конкурировать по доходности и быстро перемещаться между пользователями и сервисами. Ранее Strategy возобновила покупку BTC после двухнедельной паузы, купив 950 BTC на $75,7 млн по средней цене $79 670 за монету. После этого объем BTC на балансе компании вырос до 846 000 BTC, приобретенных примерно за $63,8 млрд при средней цене $75 416, тогда как рыночная цена BTC составляла около $84 523.

Совет управляющих ФРС США запросил комментарии по двум предложениям в рамках GENIUS Act. Первое требует, чтобы эмитенты платежных стейблкоинов полностью обеспечивали выпуск резервными активами, включая краткосрочные казначейские векселя и другие высококачественные ликвидные активы, а также вводит единые требования к капиталу и управлению рисками. Второе предложение описывает порядок подачи заявок для банков, которые хотят выпускать платежные стейблкоины, включая бизнес-планы, финансовую отчетность и процедуру апелляций; прием комментариев продлится 60 дней после публикации в Federal Register.

Комиссар SEC Хестер Пирс, известная как криптомама, уйдет в отставку 2 октября после почти 8 лет работы в ведомстве. С 4 февраля 2025 года она также возглавляла Crypto Task Force, а в ноябре, как ожидается, станет доцентом юридического факультета Regent University в Вирджинии. После прихода Дональда Трампа в январе 2025 года SEC изменила подход к регулированию крипторынка, свернув часть расследований и судебных дел против криптокомпаний. На фоне ухода Пирс в комиссии может сохраниться вакансия, поскольку Трамп пока не выдвигал кандидата на освободившееся место.

CFTC подала иск против Cash FX Group, ее руководителей и партнеров, обвинив их в мошеннической схеме на $950 млн, связанной с инвестициями в форекс через криптовалюты. По данным регулятора, компания почти не вела реальную торговлю, присваивала деньги участников, выплачивала фиктивную доходность до 15% в неделю за счет новых вкладов и предоставляла ложные отчеты, а потери инвесторов составили не менее $406 млн.

CFTC обновила рекомендации для зарегистрированных криптокомпаний, разрешив инвестировать средства клиентов в токенизированные активы, если они дают те же юридические и экономические права, что и традиционные активы. Регулятор также сообщил, что не возражает против использования блокчейна для ведения записей по новым правилам. Глава CFTC Майкл Селиг назвал изменения шагом к большей регуляторной ясности для крипторынка. Обновление вышло вскоре после того, как Сенат США не смог продвинуть закон CLARITY Act, а участники рынка теперь сомневаются, что Конгресс примет закон о регулировании крипторынка до 2027 года.

Генпрокурор Нью-Йорка Летиша Джеймс подала иск против Polymarket, обвинив платформу в незаконной игорной деятельности через контракты на спортивные события и их рекламу для жителей штата. Власти считают, что сервис маскирует ставки под рынок прогнозов и добиваются в том числе возможной блокировки доступа для пользователей из Нью-Йорка. Иск стал продолжением спора между властями штатов и федеральными регуляторами о том, кто должен контролировать рынок прогнозов, после аналогичного дела против Kalshi в июле.

IBM добавила в платформу Digital Asset Haven бета-подключение к реестру Swift для токенизированных депозитов, чтобы банки могли проводить переводы 24/7 через существующие платежные сообщения ISO 20022 и действующие процедуры комплаенса. Компания также открыла бета-версию локального развертывания платформы на IBM Z и LinuxONE, что позволит финансовым организациям управлять цифровыми активами и ключами в собственных дата-центрах без публичных облаков. Реестр Swift был создан вместе с более чем 40 финансовыми учреждениями и начал работу в июле с участием 17 банков, включая HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS и Standard Chartered. В августе HSBC и Standard Chartered провели в этом реестре первую реальную трансграничную транзакцию.

ESMA с 2027 года сосредоточит общеевропейский надзор на использовании ИИ и токенизации в финансовых услугах. Национальные регуляторы в странах ЕС определят, где развиваются эти технологии, проверят ряд компаний и выработают общие подходы к контролю, уделяя особое внимание продуктам и процессам, которые напрямую влияют на инвесторов. Регулятор также изучит, как компании раскрывают инвесторам информацию о новых технологиях, и оценит риски, включая вводящие в заблуждение результаты ИИ, сложные для понимания продукты и зависимость от ограниченного числа внешних поставщиков. Новое направление будет действовать параллельно с приоритетом по кибер- и операционной устойчивости, который ESMA запустило в 2025 году.

Финансовые регуляторы ЕС заявили, что развитие квантовых компьютеров в будущем может ослабить криптографическую защиту блокчейнов и создать угрозу для транзакций, коммуникаций и баз данных. Поводом для нового предупреждения стала оценка Google Quantum AI: в марте исследователи компании сообщили, что для взлома криптографии, используемой многими криптовалютами, может понадобиться примерно в 20 раз меньше физических кубитов, чем считалось ранее, хотя сегодня таких компьютеров пока не существует. На этом фоне разработчики Bitcoin обсуждают переход на новую систему защиты: в феврале Джеймсон Лопп и пять соавторов предложили постепенно отказаться от текущих подписей сети и через пять лет после активации ограничить расходование средств, не переведенных на новый стандарт, но инициатива пока не принята. Ethereum Foundation, в свою очередь, планирует сделать Ethereum устойчивым к квантовым атакам на уровнях исполнения, консенсуса и данных к декабрю 2029 года.

Глава CFTC Майкл Селиг заявил, что финансовым рынкам стоит готовиться к массовой токенизации: по его словам, перевод реальных активов в блокчейн может ускорить расчеты и упростить перемещение обеспечения между участниками рынка. Он отметил, что CFTC продолжит развивать регулирование криптоактивов в рамках действующих полномочий, если Конгресс не примет закон CLARITY, который 15 сентября Сенат не стал продвигать дальше. Параллельно SEC поддерживает развитие ончейн-рынков: 17 сентября регулятор выдал временное исключение для инноваций, которое позволяет отдельным платформам при соблюдении условий торговать цифровыми версиями акций США. В SEC также подчеркнули, что токенизация и криптовалюты не должны быть предметом политических споров, а развитие таких рынков требует двухпартийной поддержки.

Raiffeisen Bank International договорилась с Bitpanda о запуске криптовалютных сервисов для банков своей сети на 11 европейских рынках, что потенциально откроет доступ к цифровым активам примерно для 18 млн клиентов. Bitpanda предоставит технологическую инфраструктуру, а сами банки RBI будут самостоятельно определять набор услуг и сроки запуска с учетом местного регулирования. Партнерство развивает интеграцию, начатую в 2024 году с Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien. В Bitpanda уточнили, что запуск находится на ранней стадии и будет происходить постепенно.

CFTC заявила, что контракты prediction markets, завязанные на слова, появлениях на мероприятиях или действиях конкретных людей, несут повышенный риск манипуляций и могут листиться только в ограниченных случаях. Регулятор рекомендовал биржам учитывать возможность независимой проверки таких событий, наличие надзора за злоупотреблениями, внешнее давление на участника и его возможные обязательства. Предупреждение последовало через несколько недель после дела против бывшего оператора телесуфлера Белого дома, которого обязали вернуть $107 539 прибыли и выплатить штраф $65 000 за торговлю контрактами, связанными с выступлениями президента Дональда Трампа. Глава CFTC Майк Селиг написал в Х, что регуляторная ясность способствует здоровым рынкам.

ЕЦБ и центральные банки ЕС предложили заменить требования MiCA к обязательной доле банковских депозитов в резервах стейблкоинов на новые пороги ликвидности. Регуляторы считают, что правило о хранении не менее 30% резервов в банках, а для значимых стейблкоинов — 60% может усилить риски для банков при резком выводе средств. Вместо этого ЕЦБ поддержал требования к резервным активам со сроком погашения в течение одного и пяти рабочих дней, включая сделки обратного репо овернайт и краткосрочные гособлигации. Также регулятор предупредил, что в ЕС сохраняются проблемы с исполнением MiCA, поскольку криптокомпании без соответствия правилам все еще могут получать доступ к клиентам региона.

Президент США Дональд Трамп заявил, что намерен создать Силы ИИ и назначить руководителя по искусственному интеллекту. В посте в Truth Social он подчеркнул, что новая структура будет развивать отрасль без дополнительных правил, способных замедлить инновации, однако формат проекта и сроки запуска пока не раскрыты. На этом фоне Anthropic привлекла Accenture для оценки систем ИИ, а в отрасли продолжается спор о том, нужно ли ужесточать регулирование развития технологии.

Coinbase подала в CFTC заявку на листинг бессрочных фьючерсов на отдельные акции США и рассчитывает запустить торговлю ими в режиме 24/5 после одобрения регулятора. По данным The Wall Street Journal, компания сначала может предложить контракты примерно на 50–60 акций, включая Apple, Microsoft, Tesla и Nvidia, при этом трейдерам не потребуется владеть базовыми бумагами. Ранее, 1 сентября, Coinbase Derivatives также подала в SEC форму 1-N для регистрации в качестве национальной биржи ценных бумаг, чтобы предлагать фьючерсы на ценные бумаги. За пределами США компания уже запустила такой продукт в марте, но тогда он был недоступен для американских пользователей.

Банки почти вдвое увеличили присутствие в реестре ESMA по MiCA: с 26 июня по 16 сентября их число выросло примерно с 40 до около 80, а доля — с 17% до почти 23%. За тот же период общее число зарегистрированных криптопровайдеров увеличилось с 243 до 349, при этом особенно активно рынок осваивают банки Германии, включая Deutsche Bank, а также региональные Volksbank, Raiffeisenbank и VR Bank. По правилам MiCA банки могут запускать криптосервисы через процедуру уведомления регулятора минимум за 40 рабочих дней, без стандартного разрешения CASP.

Аналитик Мерфи считает, что возможное повышение ставки ФРС само по себе не означает возвращение BTC к медвежьему рынку: важнее темпы ужесточения политики и текущее состояние рынка. Он напомнил, что в 2022 году после роста ставки на 425 базисных пунктов BTC упал с $41 000 до $15 800, потеряв 65%, тогда как в 2023 году после четырех повышений по 25 базисных пунктов курс вырос с $16 500 до $42 000. По его оценке, нынешняя структура рынка больше похожа на 2023 год, поэтому при повышениях по 25 базисных пунктов BTC, скорее всего, лишь замедлит рост цикла, а не вернется к устойчивому падению.

Валютное управление Гонконга планирует до конца года запустить оптовую цифровую валюту центрального банка для межбанковских расчетов по токенизированным депозитам в рамках проекта EnsembleTX. Решение должно обеспечить круглосуточные платежи и снизить зависимость от традиционной системы расчетов, которая работает только в определенные часы. Также Гонконг намерен использовать этот инструмент для расчетов по сделкам с деривативами HKEX в нерабочее время, а запуск реальных транзакций намечен на этот год.

Глава исследований цифровых активов VanEck Мэтью Сигел в интервью CNBC заявил, что в следующем году BTC может подорожать до $100 000 на фоне тревог по поводу госдолга и устойчивости бюджетной системы. По его словам, волатильность BTC снизилась примерно на 50% по сравнению с уровнем четырехлетней давности, а спрос со стороны инвестиционных консультантов и суверенных фондов остается высоким. В VanEck также считают, что рынок стейблкоинов продолжит расти, хотя вокруг регулирования сохраняется неопределенность. Несмотря на принятие закона GENIUS, банковские лоббистские группы добиваются пересмотра его положений, а Сенат США ранее не смог продвинуть законопроект CLARITY Act по регулированию криптоактивов.

Binance отказалась комментировать сообщения о возможном вмешательстве президента ЕЦБ Кристин Лагард в рассмотрение заявки на лицензию MiCA в Греции, но заявила, что по-прежнему намерена получить разрешение на работу в Европе. Ранее СМИ писали, что в начале июня греческий регулятор был готов одобрить лицензию, однако позже Binance отозвала заявку и решила добиваться разрешения в другой юрисдикции ЕС незадолго до крайнего срока 1 июля. ЕЦБ эти сообщения не комментировал, а ответа от HCMC на момент публикации не поступило.