Опционы на криптовалюту и Биткоин (BTC)

Основной вид сделок с цифровыми активами ― торговля на спотовом рынке. Это значит, что приобретенные токены и монеты мгновенно зачисляются на кошелек покупателя. Но кроме спотовой торговли на рынке криптоактивов есть и другие способы заработка. Опционы на Биткоин ― один из видов деривативов (соглашений о покупке или продаже цифровых денег). Этот инструмент подходит для заработка на изменениях курса BTC или с целью уменьшения рисков при операциях с криптовалютой.

Что такое опционы

Котировки криптовалют быстро меняются. В октябре 2021 года среднесуточная волатильность Bitcoin составляла 3,5-4,5%. Это значит, что за день курс BTC может измениться на 4%. Высокая волатильность выгодна для спекулятивных сделок. Трейдер может получать прибыль, правильно предсказывая рост или падение цены биткоинов.

Популярные видеообзоры

Опционы На Bybit! Что Такое Криптовалютные Опционы?! Как Торговать Опционами На Bybit!

Как зарабатывать на ОПЦИОНАХ ? | Пошаговая инструкция на Bybit Опционы

Секретная фишка для каждого трейдера #binaryoptions #pocketoption #bitcoin #бинарныеопционы

Опционы | Контанго и Бэквордация

Но волатильность повышает риски держателей криптоактивов. Эту ситуацию можно рассмотреть на примере майнеров (людей, которые помогают генерировать новые монеты). Для добычи блоков необходимо купить дорогое оборудование (видеокарты или специальные ASIC-фермы). Майнер вкладывает деньги, но рискует потерять прибыль, если курс BTC упадет в будущем. Чтобы снизить угрозу, он может заключить предварительный контракт на продажу биткоинов по заранее оговоренной цене.

По условиям договора, в указанную дату майнер получает право передать покупателю монеты, если такая сделка будет выгодной. Этот вид контракта и называют опционом. Соглашение предусматривает право (но не обязанность) покупателя в момент истечения срока действия сделки (экспирации) провести обмен актива по заранее установленной цене.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

BitMart

5.0

65

$ 69 725,01

47 548,23 BTC $ 3,34 млрд

$ 69 725,01

Купить

Bitget

4.9

393

$ 69 607,18

- -

$ 69 607,18

Купить

Bybit

4.9

1020

$ 69 617,18

16 570,79 BTC $ 1,16 млрд

$ 69 617,18

Купить

CoinEx

4.8

201

$ 69 719,99

268,43 BTC $ 18,88 млн

$ 69 719,99

Купить

BYDFi

4.8

5

$ 97 016,02

1265,33 BTC $ 122,76 млн

$ 97 016,02

Купить

все биржи

Отличия от фьючерсов

Слово optio переводится с латыни как «выбор». Основное различие между опционами и другими деривативами заключается в праве покупателя отказаться от сделки в момент экспирации.

Фьючерсы и бессрочные контракты предусматривают обязанность сторон обменять криптовалюту по заранее установленному курсу. Когда срок действия соглашения закончился, продавец отправляет покупателю биткоины, а взамен получает фиат или другие активы. Опционы на биткоин биржах дают держателям большую свободу:

• Если в момент экспирации курс монеты изменился в выгодную для владельца дериватива сторону, он может реализовать свое право купить актив по заранее установленной цене. Например, если трейдер приобрел опцион на рост котировок биткоина, и BTC подорожал, держатель заберет криптовалюту.
• Если курс актива изменился в противоположном направлении, сделка аннулируется. Опцион прекращает действие без передачи криптовалюты.

Может показаться, что такие условия невыгодны для второй стороны. Но важное отличие опциона от других деривативов в том, что при заключении контракта покупатель оплачивает продавцу вознаграждение (премию). Эти деньги нельзя получить обратно.

Практическое применение опционов на Bitcoin (BTC)

Фьючерсы и другие деривативы попали в мир криптовалют из сферы биржевой торговли. На Форекс и фондовых рынках производные контракты используются в основном для хеджирования (снижения рисков). В криптовалютном сообществе деривативы применяются как:

• Способ защиты вложений от высокой волатильности. В случае резкого роста или обвала котировок трейдеры рискуют потерять деньги. При покупке опционов максимальный убыток ограничен ценой самого контракта. Эти инструменты не зависят от краткосрочных курсовых колебаний. Даже если цена криптоактива снизится на 90%, но затем вернется к начальному уровню, держатель дериватива ничего не потеряет.
• Инструмент для маржинальных операций. Биржи для торговли опционами на BTC часто предоставляют клиентам кредитное плечо при заключении сделок. В этом случае у трейдера есть возможность получить большую прибыль при ограниченном стартовом капитале.
• Спекулятивный инструмент. Производные контракты покупают, продают как и обычную криптовалюту. Если правильно предсказать изменение котировок, можно зарабатывать, рискуя только деньгами, потраченными на приобретение дериватива.

Преимущества

Контракт, предусматривающий право покупки актива в будущем, может быть выгоден трейдеру по нескольким причинам:

• Ограниченный риск. Убыток держателя равен премии. При этом максимальная доходность не ограничивается и зависит только от итоговой цены актива.
• Устойчивость к краткосрочной волатильности. Не имеет значения, насколько сильно меняются котировки криптовалюты в течение дня. Для заработка нужно правильно предсказать цену актива на момент экспирации.
• Возможность применения кредитного плеча. На многих биржах доступны маржинальные деривативы.

5 правил торговли криптовалютой

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Недостатки

Опционы на криптовалюту не лишены минусов. Основной недостаток этого вида соглашений ― сложность понимания терминов для новичков. Чтобы купить биткоины на спотовом рынке, нужно нажать на кнопку «Buy». При заключении производных контрактов необходимо выбрать тип сделки, ввести цену экспирации, проанализировать размер премии и другие показатели. Начинающие часто допускают ошибки при подобных операциях. Кроме того, у деривативов есть такие недостатки:

• Сложность выбора платформы. Биржи для торговли опционами на криптовалюту встречаются реже, чем классические площадки.
• Низкая ликвидность. Основной оборот сделок происходит на спотовом рынке. При заключении производных контрактов может быть сложно найти предложение с подходящими параметрами.
• Повышенные риски для продавца. Инициатор контракта получает фиксированную премию. Если курс криптоактива существенно вырастет или упадет, это вознаграждение не перекроет убыток от невыгодного обмена.

Виды опционов

Поскольку цена криптоактива может как вырасти, так и снизиться, существует 2 типа контрактов:

• Put (в русскоязычной среде встречается название «путы»). Заявка на продажу (падение цены) криптоактива. Держатель этого инструмента получает право передать второй стороне токены или монеты взамен фиксированной суммы фиатных денег. Например, трейдер опасается, что цена BTC упадет. Он покупает пут-опцион на Bitcoin. Если прогноз верный, после экспирации трейдер продает биткоины, получая взамен больше фиата, чем получил бы от сделки на спотовом рынке.
• Call (на русском называется «колл»). Инструмент, дающий его держателю право купить актив. Применяется в том случае, если трейдер прогнозирует рост котировок.

Кроме того, опционы на криптовалюту делятся на 3 вида в зависимости от условий соглашения:

• Европейские (классические). Исполняются в момент экспирации, то есть строго в последний день срока действия.
• Американские. Могут быть исполнены в любой момент, но не позже дня экспирации.
• Бермудские. Предусматривают право досрочного расторжения в одну из нескольких дат, указанных в соглашении. Можно сказать, что это смесь европейских и американских контрактов. В сфере криптовалют они используются редко.

Читайте также

Налоги на криптовалюту в России в 2024 году

Интерес инвесторов к виртуальным монетам постоянно растет. В связи с этим со стороны государства...

Холодные кошельки для криптовалют

Вопросы хранения цифровых активов волнуют всех участников рынка. Тем, кто заинтересован в...

Опасность использования и риски криптовалют

С появлением цифровых денег представления о ведении бизнеса и личных финансах сильно изменились....

Как торговать опционами на Биткоин

Алгоритм действий клиента для покупки криптовалютных деривативов можно рассмотреть на примере Binance. На этой платформе трейдеру нужно:

1. 1. Пройти регистрацию и подтвердить личность. Служба безопасности проверяет данные паспорта и селфи нового клиента.
   2. Внести на депозит фиат или криптовалюту.
   3. Перейти в раздел «Binance Options».
   4. В левой части терминала (программы для торговли) выбрать тип контракта (в зависимости от даты экспирации).

1. Заполнить ордер-форму. Нужно указать стоимость, объем сделки, направление (возможны покупка или продажа).
2. Подтвердить заявку, нажав на кнопку «Buy» или «Sell».

Стратегии

Не существует единого метода торговли криптовалютными деривативами. Распространены такие стратегии:

Основные термины в торговле

Считается, что новичкам сложнее разобраться в деривативах, чем в обычных обменных сделках. Главная причина ― специфические термины, которые не используются в других видах криптотрейдинга:

• Дата экспирации (Expiration date) ― время окончания действия дериватива.
• Цена страйка ― целевой курс криптоактива. В зависимости от того, дошли ли котировки до указанной отметки, определяется, выплачивает продавец вознаграждение покупателю или нет.
• Дельта ― соотношение стоимости контракта и изменения курса криптоактива. Чем она выше, тем больше вероятность положительного исхода. Если дельта равна 1 или (-1), участники торгов не сомневаются в достижении цены страйка.
• Премия ― деньги, которые покупатель отправляет продавцу в момент заключения соглашения.
• Ожидаемая волатильность (implied volatility или IV) ― показатель прогнозируемой динамики изменения котировок. Чем спокойнее рынок, тем ниже этот коэффициент.

Доступные криптовалюты

По состоянию на октябрь 2021 года Bitcoin оставался основным базовым активом для торговли деривативами. Чаще всего на биржах доступны опционы на криптовалюту по направлениям BTC/USD или ETH/USD.

Как выбрать лучший актив

Торговля деривативами требует тщательного анализа используемой криптовалюты. Для выбора цифровых активов следует оценивать такие показатели:

• Доступность заключения контрактов на биржах и платформах. В 2021 году чаще применялись опционы на Bitcoin и Ethereum.
• Прогнозируемая волатильность. Чем она выше, тем больше риск для продавца.
• Перспектива развития проекта. Деривативы чаще применяются в долгосрочных стратегиях. Прибыль зависит от популярности криптоактива в будущем.
• Выбранной стратегии. Криптотрейдер должен самостоятельно анализировать рынок. Поскольку динамика котировок зависит от разных факторов, нужно выбирать те активы, по которым регулярно выходят новости, обзоры, прогнозы аналитиков.

Текущая стоимость

Монета

Цена

24 ч %

Объем за 24 ч

Min/Max за 24 ч

Капитализация

Объем, 7д

Изменения за 7 дней

1

BTC

Bitcoin BTC

97 556,61 4,82

5.0

33

Купить

Оценка

5.0

Отзывы

33

Цена

97 556,61 4,82

4,82

Объем за 24 ч

47,75 млрд 489 485,93

Min/Max за 24 ч

92 923,67 97 939,74

Капитализация

1,83 трлн 18,75 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

2

ETH

Ethereum ETH

3133,31 0,41085

4.9

19

Купить

Оценка

4.9

Отзывы

19

Цена

3133,31 0,41085

0,41085

Объем за 24 ч

18,93 млрд 194 011,61

Min/Max за 24 ч

3032,19 3161,74

Капитализация

377,38 млрд 3,87 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

3

XRP

XRP XRP

1,13 2,43

4.8

18

Купить

Оценка

4.8

Отзывы

18

Цена

1,13 2,43

2,43

Объем за 24 ч

4,28 млрд 43 842,62

Min/Max за 24 ч

1,07 1,15

Капитализация

111,99 млрд 1,15 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

4

SOL

Solana SOL

242,46 1,42

4.5

16

Купить

Оценка

4.5

Отзывы

16

Цена

242,46 1,42

1,42

Объем за 24 ч

5,18 млрд 53 131,20

Min/Max за 24 ч

230,04 243,50

Капитализация

141,01 млрд 1,45 млн

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

5

DOT

Polkadot DOT

5,64 6,23

4.1

14

Купить

Оценка

4.1

Отзывы

14

Цена

5,64 6,23

6,23

Объем за 24 ч

385,78 млн 3954,44

Min/Max за 24 ч

5,48 6,08

Капитализация

8,55 млрд 87 646,64

Изменения за 7 дней

Купить Обзор

Лучшие криптовалютные биржи для торговли опционами

В октябре 2021 года лидером рейтинга Crypto.ru по количеству инструментов и объему транзакций оставалась площадка Binance. Эта биржа предоставляет доступ к производным контрактам, которые на самой платформе названы Vanilla Options. Кроме того, клиенты могут торговать бессрочными и квартальными фьючерсами на Bitcoin.

Сделки с деривативами также проводятся на таких криптоплатформах:

• FTX. Биржа работает с 2019 года и предоставляет доступ к сделкам на спотовом рынке, торговле токенизированными акциями и другими активами. Пользователи также могут вложить сбережения в стейкинг и лендинг.
• Deribit. Руководители проекта характеризуют платформу как основной сервис по продаже криптовалютных деривативов. По данным официального сайта биржи, в 2021 году на площадке проводилось 90% от всех операций с опционами на Ethereum. Доля сделок с производными контрактами на Bitcoin составляла около 80%.
• Quedex. По данным официального сайта проекта, у компании есть лицензия Комиссии Гибралтара по финансовым сервисам (GFSC). К недостаткам платформы относятся отсутствие русскоязычного интерфейса и возможность выставления только лимитных ордеров.
• Delta Exchange. Особенность данной биржи ― доступ к производным инструментам по 50 токенам и монетам. Для торговли контрактами с Bitcoin трейдеры могут использовать кредитное плечо до 100x. Это значит, что имея на счету 1 BTC, клиент получает возможность покупать деривативы ценой до 100 биткоинов. Такой размер кредитного плеча повышает потенциальную прибыль, но увеличивает риск потери вложений.
• Zeta Markets. Децентрализованная платформа, работающая на блокчейне Solana. Особенность проекта ― отсутствие регуляции. Любой желающий может присоединиться к сделкам, не предоставляя администрации биржи личные данные.

 Загрузка ...

Текущее состояние рынка опционов на криптовалюту

В 2021 году среднесуточный объем сделок с деривативами, дающими право на покупку биткоинов, составлял $1,5 млрд. Для сравнения, в этот же период общая сумма операций с BTC достигала $43 млрд.

Советы по торговле

Секрет прибыльного криптотрейдинга ― умение прогнозировать динамику котировок токенов и монет. Для получения дохода нужно научиться делать фундаментальный и технический анализ цифровых активов.

Есть несколько стратегий торговли опционами. Освоить эти методы сложнее, чем научиться обычному критотрейдингу. Поэтому новичкам следует тренироваться, не рискуя реальными деньгами. Для начала можно просто записывать прогнозы на бумагу или в текстовом документе и смотреть, оказалось ли предсказание верным.

На торговый результат влияют условия и комиссии криптобиржи. Рекомендуется регистрироваться на платформах с низкими сборами и высокой ликвидностью. Не следует начинать операции с экзотическими криптовалютами или на незнакомых биржах. В этом случае есть угроза потери капитала из-за мошенничества или неправильного анализа.

Ни один способ заработка не гарантирует отсутствие убытков. Операции с опционами могут применяться для снижения рисков. Но такие контракты заключаются опытными криптотрейдерами. Новички же не должны рисковать теми деньгами, потеря которых нанесет вред интересам клиента или его близким.

Райан Ли, Аналитик

Bitget

Торговля опционами на биткоины несет в себе ряд рисков. Один из них — ликвидность. За исключением Deribit, ликвидность на других рынках биткоин-опционов может быть низкой по сравнению с более зрелыми финансовыми рынками, что затрудняет выполнение сделок по ожидаемым ценам, особенно для крупных ордеров.

Второй риск — это контрагент. При проведении внебиржевой торговли опционами существует риск того, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства.

Наконец, биткоин как высоковолатильный актив в сочетании с использованием кредитного плеча при торговле опционами может увеличить как прибыль, так и убытки. Хотя использование кредитного плеча может потенциально увеличить прибыль, оно также повышает риск значительных потерь, особенно если рынок движется против позиции трейдера.

Выводы

На рынке токенов и монет применяется не только спотовая торговля, но и сделки с деривативами:

• Фьючерсами.
• Бессрочными контрактами.
• Свопами.

Один из используемых производных инструментов ― колл- и пут-опционы. Эти контракты предусматривают право (но не обязанность) покупателя приобрести актив по заранее оговоренной цене. Производные инструменты используются не только в спекулятивных операциях, но и как средство для снижения (хеджирования) рисков. К недостаткам данных активов можно отнести сложную терминологию и малое количество бирж, на которых поддерживаются такие сделки.

Часто задаваемые вопросы

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин