Проблема криптовалют

Теоретически и юридически цифровые активы не являются деньгами, выполняющими 3 функции: способ обмена, расчетная единица и средство сбережения. Не многие товары и услуги оцениваются в криптовалютах. Цифровые активы не приняты в качестве расчетной единицы и средства платежа повсеместно. Несмотря на то, что создано множество приложений для оплаты криптовалютой, ни один из этих способов не стал основой для ежедневных транзакций. Исключение составляют финансовые операции в преступном мире. Кроме непринятия цифровых активов в качестве расчетных единиц, есть и другие проблемы криптовалют. В мировом сообществе поднимаются вопросы легализации, страхования, стабильности монет и токенов.

Основные проблемы криптовалют

Много информации ежедневно публикуется о преимуществах блокчейна и цифровых активов. Тем не менее криптовалюты обладают недостатками, из-за которых многие консервативные инвесторы называют их пузырем. Важно определить и понять проблемы, которые могут препятствовать массовому внедрению новых технологий.

Нестабильность

Неустойчивость цен, связанная с отсутствием внутренней стоимости, является серьезной проблемой криптовалют. Из-за волатильности Уоррен Баффет называет экосистему цифровых активов пузырем.

Читайте также
Что такое Proof-of-Work в майнинге криптовалюты

В мире цифровых денег редко используется центральный орган, который занимается постоянной эмиссией...

Хайп-проекты криптовалют 2021 года

Высокодоходные вложения всегда были популярны. Инвесторы хотят получать больше прибыли от своих...

Что станет с криптовалютой в будущем: прогнозы от аналитиков

В 2021 году цифровые активы — это популярные средства электронной оплаты. Часть государств...

Нестабильность цен — серьезная проблема, которая решается путем привязки стоимости криптовалюты к материальным и нематериальным активам. Частично недостаток решается созданием стейблкоинов, когда участники рынка подкрепляют монеты и токены фиатными валютами, золотом, алмазами и энергоресурсами. Широкое внедрение обеспеченных цифровых активов повышает доверие потребителей к криптовалютам и снижает нестабильность.

Волатильность DOGE
График движения цены популярного мем-коина

Отсутствие законодательной базы

Цены на цифровые активы указываются в долларах США (или других фиатных валютах). Таким образом, криптовалюты ничем не отличаются от товаров. Чтобы юридически считаться деньгами, цифровые активы должны быть признаны по законам страны в качестве денежной единицы. Этот статус легального платежного средства позволяет участникам рынков выполнять свои обязательства перед кредиторами.

Исследование Международного валютного фонда показало, что ~80% центральных банков мира не имеют права выпускать криптоактивы в соответствии с существующими законами или ограничены ими. В 2020 году Китай принял закон, разрешающий центральному банку выпускать виртуальные расчетные единицы. Однако первый в мире официальный цифровой актив DCEP не является криптовалютой.

Исследование Международного валютного фонда
Центральные банки, которые ограничены на выпуск виртуальных валют

Статус законного платежного средства присваивается расчетным единицам, которые легко используются людьми в обычной жизни. Чтобы обращаться с монетами и токенами, необходима цифровая инфраструктура, включая компьютеры, смартфоны, интернет. Это условие делает невозможным превращение коинов и токенов в полноценные деньги.

Риск инвестирования в криптовалюту останется высоким, пока правительства на законодательном уровне не примут технологию. Другие проблемы цифровых активов имеют логистический характер. Например, изменение протоколов — необходимый процесс, который может занять много времени и нарушить установленный поток операций.

Утрата доступа к кошельку

Еще одна проблема криптовалют. Пользователи Биткоина потеряли около 20% всех существующих монет. В отличие от фиатной валюты, которая потенциально может быть восстановлена, утраченные единицы не будут возвращены в обращение. Причина заключается в структуре криптовалют и их безопасности. Хотя потеря 20% биткоинов не окажет значительного влияния на рынок, капиталы индивидуальных инвесторов могут подвергнуться риску.

Сколько BTC недоступно
Потерянные биткоины

Криптоинвесторы обычно хранят свои монеты и токены в цифровых кошельках, защищенных специальными алгоритмами и доступных только через закрытый ключ. Никто не может завладеть активами. Обычно это хорошо. Но если владелец кошелька потеряет свой закрытый ключ, средства навсегда останутся недоступными.

Этот недостаток безопасности криптовалют породил целую индустрию охотников за биткоинами, которые помогают инвесторам вернуть потерянные BTC. Хакеры обычно взимают комиссию в размере 5-40% от возвращаемых средств и используют различные инструменты для помощи в своем расследовании. Охотники изучают оборудование или даже прибегают к тестированию различных комбинаций клавиш.

Нет гарантии возмещения убытков

Люди всегда совершают ошибки: неправильно записывают числа, не сохраняют важную информацию. Одни погрешности обнаруживаются сразу, а другие — нет. Если пользователь криптовалют во время обмена ввел неверный адрес кошелька, он гарантированно потеряет свои средства.

Цифровые активы не имеют центрального регулирующего органа, а работают в распределенных системах на технологии блокчейн. Проблема криптовалют заключается в том, что гарантий возмещения убытков в случае ошибки при проведении транзакций с цифровыми активами не даст инвестору никто.

Вредоносные программы и хакерские атаки

Криптовалюты подвержены нарушениям безопасности. Хакеры взламывают биржи, опустошают кошельки и заражают компьютеры вредоносным ПО, которое крадет цифровые активы. Поскольку транзакции проводятся в интернете, злоумышленники присваивают средства пользователей с помощью фишинга и вирусов. Для защиты купленной криптовалюты от кражи инвесторы должны быть уверены в своей системе безопасности и в контрагенте, услугами которого они пользуются.

Программное обеспечение необходимо регулярно обновлять. Способов восстановления потерянных монет и токенов очень мало. Если ключи от кошелька пользователя украдены, вор может выдать себя за первоначального владельца учетной записи. Он получит доступ к средствам, как и пользователь. После того, как биткоины переведены из учетной записи, а транзакция была зафиксирована в цепочке блоков, инвестор навсегда потеряет свои деньги.

Закрытие криптовалютных бирж

Цифровые активы сильно зависят от нерегулируемых компаний, которые часто подвержены взломам. Любая биржа занимается финансовыми транзакциями, поэтому должна поддерживать безопасность, а также соблюдать правила KYC (верификации клиентов) и AML (противодействия отмыванию денег). Криптовалютные торговые площадки не отвечают за волатильность и другие рыночные риски. Однако у бирж есть своя специфика:

  • Потеря данных. Всегда существует риск того, что серверы выйдут из строя, информация может быть безвозвратно утрачена. Также возможна утечка данных при хранении в облачных сервисах.
  • Потеря средств пользователей. Серьезный риск для любого обмена монет и токенов представляют взлом или несанкционированный доступ к капиталам трейдеров. Возможна потеря денег в результате ошибки работы системы.
  • Сбой инфраструктуры. Количество клиентов растет, а система не готова к таким нагрузкам. В результате возникают сбои, проблемы с выводом и торговлей, появление уязвимостей, создающих риск кражи или потери денег. Возникают проблемы с безопасностью пользователей, повышаются риски взлома, отказ работы биржи в течение длительного времени и серьезные репутационные потери.
  • Невозможность соответствовать нормативным требованиям. Ограничения регуляторов, а также несоблюдение условий AML и KYC могут привести к блокировке сайтов и проблемам с обменом фиатной валюты.

Биржи, которые сталкиваются с подобными ситуациями, чаще всего впоследствии закрываются, а пользователи теряют свои средства.

Технические проблемы

Риски, связанные с цифровыми активами, становятся все более очевидными наряду с их потенциальными преимуществами, что подчеркивает необходимость правильного понимания технических проблем.

Одноранговые взаимодействия во время торговли виртуальной валютой регулируются определенными протоколами. Если возникнут разногласия по поводу правил достижения консенсуса, это может привести к разделению криптовалюты. Например, в 2016 году появились две версии валюты Эфириум: Ethereum и Ethereum Classic. Несмотря на то, что оба проекта изначально были единым блокчейном, они торгуются по-разному. Это называется форком. В большинстве случаев вилки создают путаницу и технические сложности. Это серьезная проблема криптовалют.

Уязвимости протокола

Самая большая сложность, с которой сталкивается цифровая валюта — это отсутствие доказательств того, что пользователи не тратили одни и те же деньги дважды. Традиционные финансовые системы решают эту проблему, добавляя надстройку банков и других учреждений. Они учитывают каждый платеж и гарантируют, что средства не будут потрачены дважды. Биткоин был первой цифровой валютой, предложившей альтернативное решение, не требующее стороннего посредника. Это было сделано через децентрализованную сеть узлов, которые следуют одному и тому же протоколу, для достижения консенсуса и хранения транзакционных данных. Чтобы дважды потратить биткоины или любые другие монеты и токены, пользователь должен либо получить контроль над значительной частью сети, либо найти способ симулировать, что транзакция была подтверждена. Среди популярных взломов в мире технологий блокчейн технически выполняются следующие:

  • Атака 51%.

Означает, что злоумышленники получают контроль над 51% всех узлов в блокчейне, что позволяет им управлять сетью, используя преимущества протокола консенсуса, основанного на большинстве. Злоумышленники могут дважды потратить криптовалюту и отменить транзакции.

Такие схемы применимы только к монетам и токенами, основанным на алгоритме консенсуса Proof-of-Work, таким как Биткоин и его производные. Чем более сконцентрирована в одних руках часть сети, тем выше риск.
  • Атака типа «гонки».

Хакеры быстро отправляют монеты продавцу и в свой кошелек: одну сразу за другой. Если злоумышленник контролирует узел, он может отклонить первую транзакцию, назначить приоритет второй операции и передать это действие на подтверждение другим узлам, обманув пользователей.

  • Атака Финни.

Нацелена на продавцов, которые не ждут подтверждения транзакции, прежде чем отправить товар. Для этого взлома злоумышленники должны запустить собственный узел. Они включают транзакции между своими кошельками в новые блоки, которые создают сами. Обманутый продавец, не видя этого, отправляет заказанный товар. Затем новые блоки выпускаются в сеть. Транзакции в отношении этих элементов блокчейна имеют более высокий приоритет и, следовательно, только они регистрируются в цепочке.

  • Атака Sybil.

Была изобретена задолго до технологии блокчейн. Создает угрозу любой онлайн-системе, где одно устройство может попытаться управлять сетью, имея несколько идентификаторов. В блокчейне злоумышленник может запустить несколько узлов и превзойти законных участников сети. Фактически Sybil является клоном атаки 51%.

Чтобы предотвратить взлом, в блокчейнах реализуются различные консенсусные алгоритмы. Доказательство работы или доли владения увеличивают стоимость неправомерных действий и делают их невыгодными для злоумышленников.

Ненадежные ICO

В 2017 году инвестирование в проекты, связанные с блокчейном и криптовалютами, стало очень популярным. Этот тип сбора средств называется первичное предложение монет (Initial Coin Offering). Проекты начали легко собирать большие суммы инвестиций, не имея ничего, кроме подключения к Интернету. В 2017 году через ICO было привлечено более $1,7 млрд. Успешных проектов оказалось мало, а многие инвесторы потеряли свои деньги. Рынок криптовалют до сих пор не регулируется, отсутствуют механизмы оценки рисков и нет гарантии возврата инвестиций, кроме честного слова людей, придумавших проект.

Если у кого-то есть идея, это не значит, что она хороша и осуществима. Нет гарантий того, что конечный продукт принесет прибыль, или что создатель проекта не потратит эти средства на себя. Он может просто сбежать с деньгами, зная, что отследить получателя на криптовалютном рынке практически невозможно.

Мошенничество

С момента появления криптовалют на рынке их стоимость оказалась нестабильной. Потенциал очень высокой доходности нового вида активов привлекает мошенников. Это представляет риски для держателей монет и токенов. Начинающие инвесторы более подвержены ситуациям с мошенниками, чем профессионалы.

Преступления на крипторынке
Отчет о незаконной деятельности с цифровыми валютами

Кроме того, криптовалюта не регулируется, поэтому преступникам проще использовать ее, чем традиционные регулируемые банковские счета и другие разрешенные схемы инвестирования. Сочетание этих факторов привело к увеличению числа случаев мошенничества с криптоактивами.

Злоумышленники обычно преследуют физических лиц, а не компании. Жертв выбирают случайным образом. Их обычно стимулируют делать вложения, обещая высокую доходность. Однако часто мошенники забирают деньги инвесторов и исчезают.

В других случаях люди передают средства за криптоактив и либо теряют над ним контроль, либо вообще не понимают, что они купили. Мошенники создают фиктивную криптовалютную биржу и продают людям цифровые деньги, утверждая, что их цена будет расти с развитием торговой площадки. Когда держатель пытается вывести активы с биржи, он обнаруживает, что не может получить доступ к средствам. Поэтому любой, кто планирует инвестировать в криптовалюту, должен пользоваться только общеизвестными площадками, которые легко проверяются в процессе проведения простого интернет-исследования.

Возможность краха рынка цифровой валюты

Сторонники биткоина говорят, что это инвестиционная возможность. Однако с финансовым активом связан денежный поток. Монеты и токены, как правило, не имеют ни источника дохода, ни практического применения. Спекуляции — смысл их существования. Цены на монеты и токены подвержены резкому и случайному движению, ими можно управлять. Это поднимает другую проблему — сбережения.

Чтобы актив мог служить средством накопления капитала, он должен быть ликвидным, применимым и иметь стабильную ценность. Криптовалюты не обладают ни одной из этих характеристик.

Торговля биткоинами страдает от неликвидности и манипуляций из-за существования китов (кошельков, содержащих большое количество монет BTC).

В конце 2020 года на 100 крупнейших Bitcoin-адресов приходилось 13% от общего числа биткоинов, при этом личности большинства владельцев не были известны. Таким образом, достаточно всего несколько кошельков китов, чтобы манипулировать рынком, вызывая резкие колебания цен. Волатильность сделала криптоактивы рискованным инструментом для сбережения.

Существует возможность, что цены на монеты и токены в конечном итоге обрушатся. Это может быть вызвано сдвигом в денежно-кредитной политике или после принятия нормативных актов.

Рекомендации для держателей активов

Избежать проблем помогут следующие меры:

Что проверитьДействие
АдресПеред отправкой тщательно проверять все символы номера счета получателя, сумму отправления и размер комиссии.
Сообщения от пользователейНе переходить по неизвестным ссылкам.
КошелекЗаписывать мнемоническую фразу, которая позволит восстановить доступ к средствам. Использовать аппаратные кошельки для хранения активов.
ИнвестицииСохранять хладнокровие и принимать обдуманные решения при инвестировании, не паниковать и не торопиться.
ПортфельПомнить, что криптоинвестиции очень рискованны. Не вкладывать больше, чем можно потерять в любой момент. Диверсифицировать свои вложения.
БезопасностьЗапускать высококачественную антивирусную защиту, чтобы обезопасить устройства, которые используются для доступа к криптокошелькам и торговли на биржах.

Резюме

При всех возможных препятствиях на пути массового внедрения криптовалюты (и технология блокчейн) будут развиваться. Они дают много преимуществ, которые потребители ищут в нынешней системе финансов: децентрализацию, прозрачность и гибкость.

Но некоторые проблемы криптовалютного рынка остаются нерешенными. Это в первую очередь касается стабильности цен, безопасности вложений и борьбы с цифровым мошенничеством.

Часто задаваемые вопросы

❌ Что произойдет, если биткоин-транзакция не удастся?

Когда узлы отклоняют транзакцию, средства, отправленные пользователем, возвращаются на адрес его кошелька.

🤨 Почему биткоин представляет высокий риск?

Это актив, который ничем не подкреплен. Рост котировок может смениться снижением.

🤑 Может ли криптовалюта сделать из обычного человека миллионера?

Из-за волатильности стоимость токенов и коинов меняется очень быстро. Если найти удачные точки входа на рынок, можно получить высокую прибыль. Но есть риски потерять капитал из-за падения котировок.

🛡 Какая монета самая безопасная?

Биткоин — наиболее известный криптоактив. Монета влияет на рынок, она безопаснее, чем большинство альткоинов.

🤔 Каким криптовалютным биржам можно доверять?

Торговым площадкам, находящимся в топе списков, у которых положительные репутация и отзывы.

заместитель главного редактора
Комментариев пока нет
Получайте главные новости из мира криптовалюты прямо на почту