Категории
Все монеты
Курсы
Криптобот 💎
Калькулятор
Прогнозы
Отзывы о криптовалютах
Ближайшие аирдропы криптовалют
Обучение арбитражу криптовалют
По странам
На русском языке
Белорусские
Украинские
Американские
Японские
Корейские
Китайские
Турецкие
Казахстанские
Мониторинг обменников
Криптокарты 💎
Приложения для обмена
Другие рейтинги
Инфографика
NFT
DeFi
Мероприятия
Регулирование
Криптопроекты
Безопасность
Институциональные инвесторы
Майнинг
Эксперты
Инвестирование
Интервью
Биткоин
Эфириум
Эксперимент
Купить оборудование для майнинга
Онлайн-калькулятор доходности майнинга
Доходность асиков и цена
Майнинговые компании
Книги про майнинг криптовалют
Индекс страха и жадности
Календарь листинга криптовалют на биржах
Календарь ICO
Рейтинг IDO-площадок
Халвинг Биткоина
Рынок NFT
Академия криптовалют
Телеграм-каналы про криптовалюту
Аккаунты о крипте в Twitter
Вопросы и ответы
Закон
Обратная связь
Редакция
Книга о криптовалюте
Пожаловаться на биржу
Комьюнити
Блоги
Форум
Топ-100 СМИSTO-проекты в 2025
Существует несколько подходов к привлечению инвестиций при помощи блокчейн-технологий. Наиболее популярным считается ICO — первичное предложение монет. В качестве альтернативы ему появились STO-проекты. В их рамках инвесторы получают не монеты, а ценные бумаги, которые создаются с использованием технологии блокчейн. Среди ключевых особенностей STO — соблюдение более строгих нормативных требований. Разбор принципов работы соответствующих проектов позволит эффективно применять их для получения дохода.
Что такое STO
STO (Security Token Offering) — безопасное предложение токенов. Это децентрализованная форма привлечения капитала. Компания выпускает токенизированные ценные бумаги, которые представляют собой цифровые активы. По функциональности они эквивалентны, например, акциям или облигациям.
Обычные utility-токены, как правило, дают доступ к определенным продуктам или услугам внутри экосистемы эмитента. Активы, которые инвестор получает в рамках STO, обеспечивают его правом на участие в управлении организацией или дивидендами.
Одно из ключевых понятий в рамках STO — токенизация. Она позволяет преобразовать традиционные инвестиционные инструменты в цифровую форму.
В блокчейне можно записать недвижимость, долговые обязательства, акции и прочие активы. Токенизация обеспечивает прозрачность, высокую скорость транзакций, а также неизменность информации. Ключевые характеристики STO представлены в таблице.
| Параметр | Описание |
|---|---|
Регулирование
Регулирование — одно из ключевых отличий STO от ICO. Во множестве государств security-токены классифицируются как ценные бумаги. Ввиду этого эмитент должен соблюдать строгие нормативные требования.
Например, в США все STO-проекты проходят тест Хауи (Howey). Он призван определить, можно ли считать токен ценной бумагой. К проектам выставляются следующие требования:
- Инвестирование денег. Эмитенты могут привлекать традиционные средства, криптовалюты, прочие формы капитала.
- Доходность. Инвесторы имеют оправданные ожидания прибыли за счет собственных усилий или деятельности сторонних лиц в рамках проекта.
- Общность предприятия. Доходность вложений зависит от успеха всего проекта, а не отдельных его элементов. Она распределяется пропорционально между инвесторами.
- Прибыль за счет сторонних усилий. В вопросах финансового успеха организации инвесторы могут полагаться на действия промоутера либо третьих лиц.
Тест Хауи считается пройденным, если организация соответствует всем перечисленным критериям. В таком случае финансирование проекта приравнивается к инвестициям в ценные бумаги и регулируется SEC.
Эмитенты STO обязаны зарегистрироваться в местных регулирующих органах. Также они предоставляют подробную отчетность по своей деятельности в соответствии с требованиями законодательства. Эмитенты могут привлекать средства только после того, как раскроют инвесторам и регулятору финансовую информацию, бизнес-планы, прогнозы по рискам.
В Европейском союзе Security Token Offering регулируется директивой MiFID II, а также правилами ESMA. Среди ключевых требований юрисдикции — прозрачность и защита инвесторов. В России законов, которые регулировали бы STO, нет.
Строгое соответствие законодательству обеспечивает защиту интересов инвесторов. Но есть и обратная сторона. Участвовать в STO зачастую предлагается только аккредитованным инвесторам. Это ограничивает возможности для заработка частным лицам. Однако регуляция повышает доверие к инвестиционным проектам, что способствует активному развитию децентрализованной сферы в целом.
Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте
Основные отличия от ICO
ICO и STO преследуют общую цель — привлечь капитал на развитие организации через выпуск цифровых токенов. Однако порядок ее достижения варьируется. Ключевые параметры перечислены в таблице.
| Характеристика | STO | ICO |
|---|---|---|
С учетом перечисленных факторов можно сделать выводы, что STO — более безопасный способ заработка. Однако рядовым инвесторам он зачастую недоступен из-за необходимости официально подтверждать свою квалификацию.
Популярные STO-проекты
К 2025 году привлечение инвестиций через Security Token Offering получило широкое распространение. Подход удобен для крупных проектов, которые имеют устойчивую бизнес-модель и нуждаются в финансировании для развития. Далее перечислены особенности наиболее успешных STO-проектов.
Децентрализованные сети работают автономно. Их функционирование обеспечивают узлы. Это участники...
Начиная с 2017 года в обращениях к поисковым сервисам часто встречаются запросы наподобие «ICO...
Рынок цифровых активов подарил пользователям много новых способов заработка. Получать прибыль...
Rokkex
Это криптовалютная биржа, которая работает на блокчейне Ethereum. Она провела STO в 2019 году. Платформа ориентирована на крупных инвесторов, предлагая торговать цифровыми активами с повышенным уровнем безопасности. Последняя достигается за счет строгой регуляции, а также продвинутых инструментов защиты активов.
В рамках STO биржа выпустила токены RKX, которые дают держателям долю от ее дохода. Их общее количество — 20 млн. Токены продавались в несколько этапов по цене от 0,85 до 1 евро.
Средства привлекались для масштабирования платформы. Rokkex использовала их, чтобы развивать свою инфраструктуру для торговли security-токенами. Также биржа интегрировалась с традиционными финансовыми рынками.
FilmBusinessBuster
Ключевая задача платформы — привлекать финансирование на производство кино. Площадка работает на базе блокчейна Ethereum. Она провела STO в 2019 году. В его рамках предлагались токены, которые предоставляли определенную долю дохода от профинансированных фильмов.
За счет этого инвесторы принимали участие в кинопроизводстве. По состоянию на 2025 год платформа продолжает токенизировать права на интеллектуальную собственность. FilmBusinessBuster сотрудничает как с инвесторами, так и с киностудиями разного масштаба.
TapJets
Организация предоставляет услуги по бронированию частных самолетов. Она использовала финансирование для масштабирования своей деятельности и выхода на новые рынки. STO прошло в 2019 году. Оно привлекло внимание крупных инвесторов.
Ценные бумаги проекта предоставляют держателям долю в его доходах. Благодаря финансированию организация развивает рынок токенизированных услуг в сфере авиаперевозок.
Taia
Проект ориентирован на международный бизнес. Стартап предлагает своим клиентам автоматизированные переводы коммерческих материалов. Платформа разрабатывает решения для бизнеса на основе блокчейна Ethereum с применением собственного искусственного интеллекта.
STO прошло в 2019 году. В ходе него организация выпустила токены TAIA, чтобы привлечь финансирование суммой до 3 млн долларов. Держатели получают долю в доходе компании пропорционально объему имеющихся активов.
MinedBlock
Платформа MinedBlock занимается майнингом криптовалюты. В рамках STO она привлекала финансирование на развитие своей инфраструктуры для добычи цифровых активов.
Компания привлекала финансирование в 2019 году. В рамках него она выпустила 365 тыс. токенов MBTX на блокчейне Ethereum. Они продавались примерно по $0,15. Держатели получают долю в доходе, который генерируют майнинговые фермы. Он выплачивается в качестве дивидендов.
Зачем нужны STO-проекты
Они решают несколько проблем, свойственных традиционным финансовым рынкам и ICO. Также такие проекты предоставляют новые возможности для инвесторов и бизнеса. Ключевые задачи Security Token Offering перечислены далее.
Отказ от посредников
Для проведения STO используется технология смарт-контрактов. Она позволяет автоматизировать посреднические функции, которые при работе с традиционными инструментами выполняются брокерами и банками.
За счет этого снижаются расходы на проведение транзакций. Кроме того, ускоряются все процедуры, связанные с инвестированием. Например, для продажи токенизированных ценных бумаг требуется не более нескольких минут. В случае с традиционными инструментами процедура длится дольше — дополнительное время тратится в том числе на взаимодействие с посредниками.
Постройка глобальных рынков
В ходе STO организации могут привлекать финансирование на международном уровне, минуя географические ограничения. Благодаря этому капитал становится более доступным для бизнеса. В свою очередь инвесторы получают больше возможностей для приумножения средств.
Увеличение ликвидности рынка
За счет токенизации активы становятся более ликвидными. Их легче покупать и продавать на вторичных рынках. Без этой технологии заключать сделки с традиционными активами (например, недвижимостью) труднее. Увеличение ликвидности способствует и росту доходности инвестиций.
Создание регулятивной базы
STO способствует формированию более прозрачной и регулируемой среды для вложений в децентрализованные решения. Благодаря этому блокчейн-проекты становятся более привлекательными для институциональных инвесторов, что повышает вероятность успеха таких стартапов. Также регулирование и прозрачность минимизируют риски мошенничества, характерные, например, для ICO.
Перспективы STO-проектов
Сфера STO развивается и становится все более важной частью глобальной финансовой системы. Среди ключевых факторов, которые делают ее перспективной, стоит отметить такие:
- Интеграция с традиционными финансами. Банки и другие экономические институты все чаще применяют STO для токенизации облигаций, акций и прочих активов.
- Развитие инфраструктуры. Появляется все больше платформ для торговли security-токенами — например, Rokkex. Они делают инвестирование проще и доступнее.
- Расширение рынков. Токенизация внедряется во все большее количество сфер, включая искусство, спорт, недвижимость, энергетику и прочие. Это открывает инвесторам новые возможности для заработка.
- Технический прогресс. Развитие блокчейн-протоколов и смарт-контрактов делает STO безопасным и масштабируемым форматом инвестирования.
- Регулирование. В связи с ростом интереса к Secure Token Offering все больше государств разрабатывают стандарты для его контроля.
Однако остается и ряд вызовов. Среди ключевых — высокие затраты на соблюдение строгих регуляторных требований, а также ограниченный доступ для розничных инвесторов.
FAQ
Она определяется с учетом финансовых показателей организации, которая привлекала вложения. Гарантировать фиксированный заработок не может ни один проект.
Для этого рекомендуется распределять капитал между различными финансовыми инструментами и платформами. Можно вкладываться не только в STO-проекты, но и, например, в криптовалюты, NFT-токены, традиционные активы.
Наиболее выгодная цена на момент 13 августа 2025 на бирже Bitget.
Для этого нужно проанализировать его бизнес-модель и дорожную карту. Также необходимо учесть, предлагает ли компания востребованный продукт или решает актуальную для многих людей проблему.
Для этого можно использовать специализированные платформы — Swarm, Capexmove и прочие. Многие организации привлекают инвесторов напрямую — например, через соцсети.
Для этого можно использовать альтернативные виды финансовых инструментов. Например, открыть вклад в криптовалюте или заблокировать токены в пуле ликвидности.
Монеты
Обменники
Вход/регистрация
Обучение
Форум