Криптовалюта UMA (UMA)

Сектор децентрализованных финансовых сервисов не теряет популярности: общий объем заблокированных средств (TVL) к началу 2022 года достиг $87,57 млрд. Создатели открытого протокола Universal Market Access решили упростить процесс запуска DeFi. В 2020 г. они также создали управленческий коин. Изучив обзор криптовалюты Uma, инвесторы могут оценить перспективность вложений в нее.

История Uma

В 2018 году программист Харт Ламбур и предприниматель Эллисон Лу объединились, чтобы запустить децентрализованную платформу для финансовых контрактов. Она должна была обеспечить более простой доступ к рынку и разрешить каждому легко запускать DeFi. Создатели впервые встретились, когда оба работали в крупнейшем в мире инвестиционном банке Goldman Sachs. Подробная информация о руководстве проекта:

• Соучредитель Харт Ламбур. Он учился в Колумбийском университете по направлению компьютерных наук, затем работал там же консультантом. Более 7 лет занимался торговлей процентными ставками в банке Goldman Sachs, основал платформу для отслеживания финансов Openfolio. Стал директором Risk Labs, которая и занимается разработкой UMA.
• Соучредитель Эллисон Лу. Окончила Массачусетский технологический институт по направлению экономики. Была вице-президентом в Goldman Sachs, в той же должности работала в финансовом приложении Tala (раннее — InVenture), где занималась анализом рисков. Известна как советник децентрализованной платформы по кредитованию One Daijo, запущенной в сети Ethereum.

Руководство проекта не разрабатывало собственный блокчейн. Использовалась сеть Ethereum. В апреле 2020 г. были выпущены управленческие токены UMA. Фонд Risk Labs сразу сгенерировал 100 млн единиц.

При этом 2 млн коинов (2% от общего предложения) стали доступны на крупнейшей DEX Uniswap. Принцип продажи: First come, first serve («первому, кому они понадобятся»). А 35 млн единиц криптовалюты были распределены между разработчиками и пользователями протокола.

В мае 2021 г. начато сотрудничество между DeFi Opium Protocol и UMA. Вместе они запустили оракул Optimistic. С помощью него данные извне цепочки передаются смарт-контрактам. Операции стали более дешевыми и скоростными.

Особенности криптовалюты

UMA расшифровывается как Universal Market Access и отражает суть проекта — «универсальный доступ к рынку». Он предоставляет быстрый, защищенный и гибкий способ запуска децентрализованных финансовых продуктов DeFi. Причем сводится к минимуму использование оракулов — это позволяет избежать проблем с масштабируемостью и безопасностью. Протокол дает пользователям экономическую свободу.

Под оракулом в криптомире подразумевается аппаратный, программный или человеческий агент, который находит и подтверждает информацию и передает ее в цепочку блоков. В дальнейшем она используется умными контрактами.

Последний обслуживает любые данные для таких целей:

• Страхование
• Рынок предсказаний
• Деривативы пользователей
• Кроссчейн-мосты.

Шаблоны контрактов предназначены для генерации структурированных финансовых продуктов, производных инструментов, которые моделируют поведение других активов. Это токены ERC-20. А при генерации синтетических коинов можно получать более высокие награды, если показатель эффективности KPI достигает конкретных значений.

В феврале 2022 г. в смарт-контрактах протокола заблокировано $114 млн. Были запущены 72 проекта. Наиболее популярные представлены в таблице.

Что такое Uma простыми словами

Девелоперы проекта выпустили токен управления, чтобы начала функционировать система разрешения споров DVM. Она взаимосвязана с работой Optimistic Oracle. Холдеры, владеющие монетой Uma, могут вносить данные по ценам в оракул, а также управлять протоколом. За обе роли выделяется финансовое вознаграждение:

• За голосование по вопросам о данных, поступающим через Optimistic Oracle.
• За принятие решений об обновлениях проекта и модификации параметров, например, по идентификаторам цен.

При увеличении залога повышается и цена нативного коина, так как это необходимо для обеспечения нормальной работы системы разрешения споров DVM. Суть в том, что пользователю должно быть экономически не выгодно искажать работу оракула. Цена нанесения вреда DVM сопоставима с 51% от суммарного числа коинов Юма. Механизм гарантирует, что затраты на покупку такого числа токенов будут выше, чем потенциальная прибыль от некорректного использования DVM.

Коин сгенерирован в сети Ethereum. Разработчики в начале 2022 г. не планировали создавать свою сеть и перевыпускать в ней токен. Его стандарт: ERC-20. За счет этого он доступен на десятках DEX и криптокошельков. Адрес умного контракта: 0x04Fa0d235C4abf4BcF4787aF4CF447DE572eF828. Токен можно делить до 18 знаков после запятой.

Характеристики

Uma — это управленческий токен. Параметры, которые помогут оценить его перспективность, представлены в таблице.

Принцип работы

Главная разработка проекта — система оракулов. Она включает 2 компонента: Optimistic Oracle, через который смарт-контракты мгновенно запрашивают и получают данные о ценах активов вне сети, и механизм проверки данных (DVM). Последний выполняет функцию разрешения споров.

5 правил выбора криптовалюты для инвестирования

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Цены от Optimistic Oracle отправляются в DVM, только в случае если они будут опротестованы. То есть оракул исходит из позиции, что данные априори верны. За счет такого подхода смарт-контракты быстро получают запрашиваемую информацию без необходимости записывать ее в цепь.

Затраты на газ за заключение сделки минимальны. Но если 1 пользователь не согласен, то включается механизм DVM. Спор будет разрешен в течение 48 ч. с момента проведения голосования по поводу цены актива среди холдеров монеты Юма (Uma).

Как происходит процесс пошагово:

1. Запрашивающий создает заявку для получения информации о текущей цене актива. Он указывает идентификатор, временную метку, вспомогательные данные, токен ERC-20, который одобрен для взаимодействия с DVM, награду для успешного предложения. Последнее может быть равно 0.
2. Предлагающие отвечают, ссылаясь на источники вне цепочки блоков. В обмен получают награду, но только в случае если цена не будет опротестована.
3. Другие участники могут опровергнуть предложение, аргументируя информацией, полученной вне сети. Но нужно уложиться в указанный срок действия заявки.
4. Если опровержения не было, цена отправляется запрашивающему.

Скорость транзакций

У нативного коина стандарт ERC-20. Поэтому скорость транзакций с ним зависит от параметров сети Ethereum. В начале 2022 г. разработчики были в процессе перехода от PoW к PoS, поэтому их блокчейн показывал невысокую пропускную способность. Средняя скорость: 13,8 транзакций в секунду (TPS). Комиссии за операции при этом довольно высокие: 45-65 Gwei (≈$4+).

Сравнение блокчейнов по темпу проведения операций:

• Ripple — 1500 TPS.
• BSC — 236 TPS.
• Avalanche — 4500 TPS.

Но после перехода на PoS и полного отказа от способа достижения консенсуса PoW сеть Эфириум сможет показывать более высокую скорость: до 100 000 TPS.

Отличительные черты

Основные преимущества протокола и криптовалюты Uma:

• Любые финансовые контракты, инструменты можно создать быстро за счет применения шаблонов.
• Высокая безопасность. Внедрены экономические гарантии, которые исключают манипуляции смарт-контрактами.
• Девелоперы могут использовать любые финансовые продукты с разным функционалом.
• Плата за использование оракулов для получения информации снижена.
• Управление протоколом осуществляется холдерами. Это достигнуто за счет внедрения управленческого токена. За контроль над экосистемой держатели коинов получают награды.
• У нативного управленческого коина стандарт ERC-20.
• Экосистема постоянно расширяется. К февралю 2022 г. уже были запущены 72 децентрализованных проекта. В основном это: жетоны успеха, варианты KPI, синтетические активы.

Сколько монет находится в обращении

Технология Uma

У проекта нет собственного блокчейна, но при этом есть другие важные разработки:

• Optimistic Oracle. Система оракулов, которая позволяет быстро и недорого получать информацию извне и передавать ее смарт-контрактам.
• Токены диапазона. Такие коины дают DAO или другому проекту использовать свой нативный коин как залог для заимствования активов. Если ко времени погашения долг не будет оплачен, холдеру будет выплачена компенсация. Используется специальная формула для расчетов. Токен диапазона равнозначен конвертируемому долгу. Такие инвестиции наиболее подходят вкладчикам, которые верят в долгосрочную перспективность проекта.
• Жетоны успеха. Такие коины, по сути, объединяют токен проекта + покрывающий его опцион, поддерживаемый суммой этой же криптовалюты.

• Параметры KPI. Это синтетические активы, по которым будет большее вознаграждение, если показатель эффективности достигнет конкретных значений до указанного срока. У каждого холдера есть стимул повышать KPI, чтобы увеличить цену своего опциона. Так учитываются интересы и держателей, и протокола.
• Синтетические токены. Это коины с обеспечением, чья цена меняется в зависимости от стоимости другого реального актива.

Эмиссия монеты

Разработчики не устанавливали ограничения на выпуск токенов. Изначально были сгенерированы 100 млн UMA. Их распределение представлено в таблице.

Протокол также выплачивает инфляционную награду всем холдерам нативных токенов, которые принимают участие в работе оракула и управлении. Неактивные держатели и фонд проекта не получают дополнительную прибыль.

Циркулирующее предложение в феврале 2022 г. составляло более 65,289 млн единиц криптовалюты. При этом общая эмиссия была свыше 106,171 млн. То есть на рынке находилось около 65%.

Обеспечение

Управленческие токены — это не стейблкоины и не синтетические активы. Реальное обеспечение в виде долларов, евро или драгоценных металлов отсутствует. Как и у большинства других криптовалют, у них высокая волатильность. Это с одной стороны несет риски для инвесторов, с другой — позволяет зарабатывать трейдерам на скачках курса.

Использование

В обзоре криптомонеты Юма от девелоперов блокчейн-проекта указано, что она создавалась для 2 целей: достижения децентрализации за счет передачи прав на управление холдерам + работы механизма проверки данных. Как реализовываются эти опции:

• Голосования по запросам финансовых контрактов о цене активов. Процесс разбит на 2 этапа, каждый из которых занимает 24 ч: раскрытие и фиксация. Холдеры могут советоваться на канале в мессенджере Discord. Для вынесения решения же используется децентрализованное приложение Voter.

• Управление экосистемой. Можно подавать предложения UMIP. Сначала создается тема на форуме ранней стадии обсуждения. Затем UMIP будет присвоен статус черновика. На этом этапе идет обсуждение, и холдер, выдвинувший предложение, должен ответить на заданные вопросы и помочь членам сообщества достичь консенсуса. Следующий присваиваемый статус — «Последний звонок», когда в UMIP еще можно внести коррективы. Последний шаг — «Окончательное», когда держатели токенов голосуют. Предложение может быть отклонено, заброшено или утверждено. Примеры UMIP: обновление протокола, регистрация новых шаблонов для договоров.
• Скидки. За голосования нужно выплачивать комиссии в газе. Это операция, проводимая в блокчейне Ethereum. Но протокол на 100% покрывает все затраты, выплачивая эквивалентную компенсацию в токенах системы. Причем результат голосования и то, какую сторону выбрал холдер, не имеет значения.

Способы получения

Нативные токены нельзя майнить. Так что единственный доступный способ получения в феврале 2022 г. — покупка на криптобиржах или через обменники. До момента создания коинов, то есть 2020 г., можно было стать разработчиком или просто пользователем протокола и получить их в рамках ICO.

Торговля на криптобиржах

Токен прошел листинг на более 40 платформах для торговли активами. В них есть топовые централизованные криптобиржи: Binance, KuCoin, Huobi Global, Bittrex. Как ERC-20, он также может свободно торговаться на DEX, запущенных в сети Эфириум. Например, на популярной децентрализованной платформе Uniswap.

Обменники

Инвесторы могут обменять фиатную валюту (доллары, евро, рубли) или криптомонеты на токены, используя функционал посредников. Обменники сотрудничают с большинством популярных платежных систем, не требуют регистрации и верификации, у них простой интерфейс. Но они взимают комиссии за операции и часто предлагают не самый выгодный курс.

Способы заработка

Холдеры могут получать пассивную прибыль через стейкинг. Но он не совсем классический, так как UMA наследует механизм достижения консенсуса от сети Ethereum, в которой работает. Стейкинг реализован через систему голосования. Но также активы можно заблокировать в других протоколах. Еще холдеры могут заняться инвестированием на долгосрок или трейдинговой торговлей.

Стейкинг через платформу

Холдеры участвуют в голосованиях, как связанных с управлением протоколом, так и механизмом DVM. На такой тип вознаграждений система выделяет 0,05% от циркулирующего предложения. То есть стейкинг в системе неклассический, нужно участвовать в ценовых, ликвидационных и прочих спорах. Пошаговая инструкция:

1. Открыть децентрализованное приложение Voter dApp и выбрать кошелек. В феврале 2022 г. поддерживался только 1 вариант — MetaMask.
2. Подключить кошелек. Важно, чтобы на нем были единицы крипты Uma.
3. Выбрать спор и отдать за него голоса. Все предложения идут под тикером UMIP. Токены в этот момент будут заблокированы. Через 48 часов после начала голосования будет начислена награда, а коины разблокируются.

Стейкинг через другие протоколы

Различные DeFi-платформы предлагают опции хранения с получением пассивного дохода. Их список регулярно обновляется. В феврале 2022 г. Gemini, с помощью которой можно создать инвестпортфель, предлагала вложить коины Юма по 2,63% в год.

Инвестирование

Платформа для мониторинга CoinMarketCap в феврале 2022 г. оценивала рентабельность длительных вложений в 375%. Это говорит о перспективности инвестиций. Курс токена с момента выпуска не раз показывал значительный рост:

• От начальных $1,16 к сентябрю 2020 г. цена поднялась до $24,99.
• К февралю 2021 г. курс вырос до $43,37, когда был установлен исторический максимум.
• Хотя в сравнении с зимой 2021 г. цена к началу 2022 г. снизилась, все равно наблюдались положительные всплески.

Трейдинг

Криптовалюта доступна на десятках бирж. Причем это не только спотовая торговля, которая предполагает получение прибыли за счет изменений курса, но и маржинальная. Сделки с плечом доступны в феврале 2022 г. на 3 криптобиржах: OKX, MEXC, StormGain. Такая торговля более рискованная, ее рекомендуют только опытным трейдерам, но она позволяет получать большую прибыль при правильном вложении.

Где купить Юма

Наиболее безопасный способ — заключить сделку через централизованную платформу. Подойдут биржи из списка топ-10 лучших. Для тех, кто хочет предоставить минимум информации о себе и не проходить регистрацию, верификацию, более удобны DEX. Если же остановиться на обменнике, то важно изучить соотношение позитивных, негативных отзывов, оценить репутацию платформы.

Обменник

Обменник

Рейтинг

Отзывы

Курсы

Резерв

Выбор редакции

Exchange Club

5.0

520

501337

202,51 млн

Сайт Обзор

60сек

5.0

1134

607

445,18 млн

Сайт Обзор

Nicexchanger

4.9

38

569168

315,86 млн

Сайт Обзор

Выбор редакции

SwapGate

4.9

12

519584

51,64 млрд

Сайт Обзор

Obmenka.org

4.5

30

568786

1,46 млн

Сайт Обзор

Биржи

Лучшие криптобиржи

Цена

MIN/MAX за 24 ч

Объем за 24 ч

HTX

-.-

$ 2,56

MIN: $ 2,34MAX: $ 2,61

1,84 млн UMA$ 4,53 млн

$ 2,56

Купить

OKX

-.-

$ 2,56

MIN: $ 2,34MAX: $ 2,61

132 971,10 UMA$ 328 607,78

$ 2,56

Купить

Poloniex

-.-

$ 2,54

MIN: $ 2,10MAX: $ 2,54

4,60 UMA$ 10,62

$ 2,54

Купить

Binance

-.-

$ 2,56

MIN: $ 2,34MAX: $ 2,65

1,37 млн UMA$ 3,40 млн

$ 2,56

Купить

Gateio

-.-

$ 2,56

MIN: $ 2,35MAX: $ 2,61

19 282,30 UMA$ 47 681,60

$ 2,56

Купить

Что влияет на курс криптовалюты

Цена коина меняется из-за разных причин:

• Колебания курса флагмана рынка. Когда BTC растет, за ним часто следует и скачок цены UMA. При падении же снижается и стоимость альткоина.
• Общерыночные тенденции: бычьи или медвежьи.
• Сотрудничество с другими протоколами, DeFi и выпуск совместных продуктов.
• Обновления протокола.
• Листинг на новых биржах.
• Изменение условий стейкинга + появление/закрытие программ пассивного заработка.
• Рост числа DAO, платформ, частных инвесторов, которые используют функции и продукты протокола.
• Публикации СМИ, аналитиков, ведущих криптоинвесторов.

Где хранить криптовалюту UMA

Коины можно держать на кошельках, совместимых с сетью Ethereum. Безопасными считаются аппаратные модели, например, Ledger. Но если холдер нацелен на стейкинг, то подойдет MetaMask. Хранить на счету централизованной биржи — менее безопасный вариант.

Лучшие кошельки для UMA

MetaMask

Поддержка nft

MetaMask

5.0

20

Некастодиальный Мобильный Браузерный

Поддержка nft

Обзор

Сайт Скачать

Ledger Blue

Поддержка nft

Ledger Blue

4.7

89

+1

Windows

Некастодиальный Аппаратный

+5

Поддержка nft

Обзор

Сайт Скачать

Будущее и перспективы Юма

Universal Market Access — это децентрализованный протокол. Его управлением занимаются холдеры нативной криптовалюты. Поэтому единой RoadMap нет. Каждый может вносить, отклонять или поддерживать предложения. Глобальных обновлений протокола в начале 2022 г. запланировано не было. Но если оценивать общую тенденцию, разработчики хотят:

• Повышать объем заблокированных активов (TVL).
• Стимулировать большее число инвесторов участвовать в голосованиях/стейкинге.
• Сотрудничать с другими протоколами.
• Популяризовать Optimistic Oracle и использовать его в большем числе проектов.

Аналитика и прогнозы

Мнения инвесторов о потенциальной цене криптовалюты Юма разделились:

• Gov Capital настроены позитивно. По их прогнозам, курс к февралю 2023 г. вырастет до $39,78.
• Wallet Investor же ожидают падения. Вплоть до того, что уже к началу 2023 г. курс снизится до $0,675 (то есть упадет на 89%).
• Digital Coin Price считают, что в 2023 г. будет установлен максимум в $11,31, в 2024 г. — $13,95, в 2025 г. — $14,85. Но при этом к концу 2026 г. цена может опуститься до $11,91.
• Эксперты Coinpedia считают, что в 2023 г. торговля будет вестись в диапазоне от $22,65 до $34,65, а в 2025 г. — от $31,4 до $50,56.

Стоит ли покупать UMA в 2024 году

Universal Market Access — это протокол, упрощающий запуск DeFi, который интересен разработчикам, DAO и криптоинвесторам. Рост объема заблокированных активов (TVL) позитивно сказывается на курсе управленческой криптовалюты, поэтому если экосистема будет расширяться, это может принести прибыль вкладчикам.

Часто задаваемые вопросы

• Быстрорастущая платформа для простого запуска DeFi. К началу 2022 г. уже насчитывала 72 проекта.
• Коин используется для управления. Каждый может влиять на развитие протокола.
• Холдеры получают инфляционные награды за стейкинг
• Токен принимается десятками кошельков, бирж, так как его стандарт ERC-20
• Сотрудничает с другими протоколами, поддерживается институционными инвесторами

• Работает в сети Эфириум, поэтому скорость операций с нативным токеном невысокая, а комиссии большие
• Нечасто освещается в СМИ
• Редкие глобальные обновления, которые могли бы позитивно отразиться на курсе нативного токена

UMA

4.5

Начать торги