Эксперты IntoTheBlock рассказали о важности распределения коэффициента здоровья для стабильности DeFi-рынков

3837

2 мин

02.08.2024

Анализ коэффициента здоровья (Health Factor, HF) играет ключевую роль в оценке стабильности децентрализованных финансовых (DeFi) рынков. Понимание распределения HF позволяет выявлять потенциальные риски и уязвимости в системе. Об этом заявили исследователи IntoTheBlock.

Значительная доля низких коэффициентов здоровья может сигнализировать о возможных рисках. Наблюдение за распределением HF помогает выявлять слабые места в рынке, которые могут привести к ликвидациям. Стабильность HF крайне важна, так как волатильность показателей может указывать на повышенную вероятность ликвидационных событий.

Анализ распределения залогов также имеет критическое значение. Если низкий HF обусловлен заимствованием коррелированных активов, рынок может оставаться устойчивым. Дело в том, что они обычно движутся синхронно, снижая вероятность неожиданных скачков рисков.

Однако, заимствование под залог некоррелированных активов увеличивает степень проблем. Дело в том, что такие активы «не торгуются в унисон» и это делает рынок более уязвимым к резкому падению стоимости залога. Наблюдение за этими показателями позволяет предсказывать и предотвращать потенциальные кризисы.

Эксперты пояснили, что постоянный мониторинг распределения HF и залогов помогает управлять рисками на DeFi-рынках. Это особенно важно в периоды высокой волатильности, когда резкие изменения могут привести к массовым ликвидациям и значительным потерям.

Инвесторам и участникам рынка необходимо уделять внимание не только текущим значениям HF, но и их распределению и стабильности. Своевременное выявление низких показателей и анализ залоговых активов могут помочь в принятии более взвешенных решений, что способствует долгосрочной стабильности рынка. Эксперты уверены, что платформы DeFi должны внедрять и совершенствовать механизмы мониторинга и управления рисками, чтобы своевременно реагировать на изменения в распределении HF.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Эксклюзив: новые пути для российских инвесторов на зарубежные рынки

Российские инвесторы меняют пути выхода на зарубежные рынки с 2022 года. Ранее массовый доступ к зарубежным акциям обеспечивался через брокеров России и СПБ Биржу. Инвестору было...

Внебиржевые резервы BTC упали до рекордного минимума

Резервы биткоина BTC на внебиржевых площадках снизились до исторического минимума 142 000 BTC против примерно 550 000 BTC в сентябре 2021 года, что может указывать на скрытые покупки со стороны крупных инвесторов и сокращение доступного предложения. Аналитик Darkfost отмечает, что спрос «тихо» поглощает монеты без заметного влияния на цену, а открытый интерес по деривативам на BTC показал максимальный прирост с начала 2026 года при преимущественно отрицательных ставках финансирования. По его данным, Binance удерживает около 34% рынка со среднемесячным показателем $2,5 млрд на 5 мая, тогда как gateio составляет $1,75 млрд, а Bybit — $1,15 млрд, что, по мнению эксперта, повышает уязвимость рынка из-за роста леверидж-позиций.

Kraken запросила федеральную банковскую лицензию в США для запуска трастового подразделения

Kraken подала в OCC заявку на чартер национальной трастовой компании и планирует запустить Payward National Trust company (PNTC) для кастодиальных услуг институциональным клиентам под федеральным надзором. Компания рассчитывает, что такой статус позволит работать по всей территории США без отдельных лицензий в штатах и усилит доверие инвесторов на фоне подготовки к возможному IPO. Ранее в 2025 году Kraken купила NinjaTrader за $1,5 млрд и договорилась о покупке Bitnomial за $550 млн, а новое подразделение должно дополнить уже работающий Kraken Financial в Вайоминге.

CoinShares: криптовалюты занимают в портфелях крупных инвесторов в среднем 0,1%, медиана — 1%

CoinShares подсчитала, что средневзвешенная доля криптовалют в портфелях 26 инвесторов с активами под управлением в $1,3 трлн составляет 0,1%, а медиана — 1%, при этом 1% чаще всего становится стартовой долей для первых вложений. 32% респондентов уже инвестировали в BTC, около четверти — в ETH, 12% — в SOL, а интерес смещается от ADA и DOT к AAVE, SUI и TRX. Главные мотивы вложений — диверсификация и спрос со стороны клиентов, их суммарная доля выросла до 63% против 36% два года назад, тогда как «спекуляции» снизились до 15%. Среди основных ограничений инвесторы чаще всего называют корпоративные правила и неопределенность регулирования на фоне застопорившегося принятия CLARITY Act.

CEO Strategy: BTC через 10 лет станет цифровым резервом наравне с долларом США

CEO Strategy Фонг Ле заявил, что через 10 лет биткоин (BTC) станет мировым цифровым резервным активом сопоставимого уровня с долларом США, а правительства будут держать его вместе с золотом и USD. Он добавил, что через 20 лет при балансе в 1 млн BTC Strategy может стать самой дорогой публичной компанией в мире. Ле также назвал выпуски Strike, Strife, Stride и Stretch «цифровыми облигациями» на рынке объемом более $300 трлн, отметив, что у компании есть $2,25 млрд под гарантии выплат и около $60 млрд в BTC. По его словам, серьезные проблемы с долгом возможны лишь при падении BTC до $8000 и закреплении на этом уровне на следующие пять-шесть лет, а 2026-2028 он считает ключевыми годами для роста за счет сближения децентрализованных и традиционных финансов и притока институционального капитала через продукты вроде STRC.