Исследование Amberdata: стабильные монеты и их влияние на рынок DeFi

1047

2 мин

11.03.2025

Компания Amberdata представила подробный анализ роли стабильных монет в децентрализованных финансах (DeFi). В отчете рассматриваются ключевые активы, включая USDC, USDT и DAI, а также их влияние на ликвидность и волатильность рынка. Исследование подчеркивает важность стейблкоинов в обеспечении устойчивости экосистемы.

Эти активы служат «ликвидными якорями» для DeFi, давай возможность пользователям хеджировать риски и проводить операции в стабильной стоимости. USDC и USDT поддерживают привязку к доллару США за счет фиатных резервов, но их модели различаются. USDT сталкивается с вопросами прозрачности, а USDC, напротив, привлекает институциональных инвесторов благодаря надежным партнерам, в числе которых BlackRock и BNY Mellon.

DAI, в отличие от централизованных стейблкоинов, использует криптовалютное обеспечение и смарт-контракты для поддержания привязки стоимости. Однако зависимость от волатильных активов несет определенные риски. Аналитики напомнили, что крах TerraUSD (UST) в 2022 году показал, к чему может привести недостаточное обеспечение алгоритмических стейблкоинов. Этот инцидент стал напоминанием о важности прозрачности резервов и эффективного управления рисками.

Amberdata отслеживает ключевые метрики DeFi, включая депозиты, займы и погашения, предоставляя аналитические данные о ликвидности и настроениях на рынке. Эти показатели позволяют трейдерам выявлять потенциальные риски и принимать стратегические решения на основе актуальной информации.

Эксперты Amberdata регулярно изучают, как кредитование и займы в стейблкоинах влияют на волатильность Ethereum. Они основываются на статистических моделях, включая оценку Гармана-Класса и другие.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Доходность 10-летних гособлигаций США обновила максимум и усилила давление на рисковые активы

К закрытию торгов в пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до годового максимума 4,530%, превысив уровень 4,50%, на который ранее обращал внимание нынешний президент Дональд Трамп. На рынке усилились ожидания повышения ставки ФРС, а вариант снижения ставки, по оценкам инвесторов, практически исключен; также ждут решения Банка Японии в июне, где вероятность повышения на Polymarket оценивается в 80%. Дополнительную неопределенность создают крупный раунд привлечения средств SpaceX и новая напряженность между США и Ираном, что может усилить краткосрочное давление на рисковые активы.

Сэйлор призвал акционеров поддержать STRC с дивидендами раз в два месяца

Основатель Strategy Майкл Сэйлор написал в Х, что привилегированные бессрочные акции STRC могут стать единственной дивидендной ценной бумагой среди 24 000 по всему миру с выплатами раз в два месяца. Он призвал акционеров как можно скорее проголосовать за инициативу и заявил, что в случае одобрения это поможет закрепить «стандарт $100» в цифровом кредитовании.

В экосистеме Base растут новые ИИ-проекты с малой капитализацией, пока старые теряют внимание сообщества

В экосистеме Base появился ряд новых ИИ-инфраструктурных проектов на базе ядра Venice и собственных решений с интеграцией форков известных ИИ-разработок. На фоне слабого рынка токен DIEM за 3 дня вырос в 3 раза до капитализации $4,64 млн, GITLAWB — в 5 раз за неделю до $26,83 млн, а после внимания со стороны соучредителя a16z Марка Андрессена капитализация aeon увеличилась в 10 раз за 5 дней до $4,04 млн, тогда как у MiroShark она достигла $1,89 млн. При этом Clanker, BNKR и VIRTUAL теряют поддержку из-за снижения активности Farcaster и задержек с обновлениями, а основатель Clanker Джек Дишман недавно ушел в отставку, и рынок теперь делает ставку на «новых» игроков, хотя их перспективы остаются неопределенными.

BlackRock может вложить $50–100 млрд в IPO SpaceX и повторить громкий успех с Circle

BlackRock обсуждает инвестиции $50–100 млрд в IPO SpaceX, запланированное на следующий месяц, и в случае сделки это может стать для компании крупнейшим участием в размещении за последние годы. BlackRock уже владеет долей в SpaceX минимум на $3 млрд, но она заметно меньше, чем у Fidelity, Baillie Gifford и Franklin Templeton. Ранее BlackRock громко поддержала Circle: в 2022 году вложила $400 млн при оценке около $8,05 млрд, а на IPO в 2025 году подписалась на 10% акций, после чего CRCL вырос более чем на 860%.

BlackRock рассматривает инвестиции $5–10 млрд в IPO SpaceX в следующем месяце

BlackRock обсуждает возможность вложить $5–10 млрд в IPO SpaceX, которое может пройти в следующем месяце, сообщили источники. Итоговый объем инвестиций может измениться в зависимости от цены размещения акций SpaceX, пишет The Information.