Аналитики Kaiko изучили влияние спотовых ETF на торговлю биткоинами

2107

2 мин

27.06.2024

Исследователи компании Kaiko рассмотрели влияние криптовалютных биржевых фондов спотового типа (ETF) на структуру рынка биткоинов (BTC). Анализ показывает, что объемы торговли на централизованных криптобиржах значительно выросли. Особенно это заметно в период закрытия рынка США с 15:00 до 16:00 по нью-йоркскому времени, что связано с расчетом стоимости чистых активов (NAV) ETF.

Эксперты заверили, что в этот период объемы сделок заметно увеличиваются. Дело в том, что эмитенты ETF рассчитывают стоимость чистых активов на основе фиксинговых цен, которые агрегируются с различных бирж. Бенчмарки Bitcoin, включая Bitstamp, Coinbase, itBit, Kraken, Gemini и LMAX Digital, играют ключевую роль в определении индексной цены криптовалюты. Она используется для создания и погашения акций фондов. Торговля способствует повышению спотовой ликвидности в течение всего торгового промежутка.

После одобрения спотовых ETF объемы сделок значительно выросли. В октябре 2023 года наблюдалось восстановление показателей после минимумов, достигнутых летом. Сумма торгов в США концентрируются вокруг часов работы рынка, увеличиваясь в конце дня. «Торговая активность в окне фиксинга значительно улучшилась, что способствует росту ликвидности и более здоровому ценообразованию, хотя это также способно привести к повышению внутридневной волатильности», — подчеркнули специалисты.

В ноябре 2021 года, когда BTC достиг своего предыдущего ценового рекорда, торговая активность в окне фиксинга была значительно ниже. Ситуация изменилась с запуском спотовых ETF. «При этом доля суммы сделок с биткоинами в выходные дни неуклонно снижается с 2021 года и достигла рекордно низкого уровня в 16% в 2024 году. Появление спотовых ETF ускорило эту тенденцию, увеличив разрыв между показателями в будние и выходные дни», — заявили аналитики.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Трейдер Тайки Маэда закрыл длинную позицию по фьючерсам на ZEC, но сохраняет оптимизм на 2027 год

Трейдер Тайки Маэда сообщил, что закрыл длинную позицию по бессрочному фьючерсу на ZEC, но продолжает держать ZEC на спотовом рынке. По опубликованному им скриншоту, за последний год совокупная прибыль составила около $3,0468 млн, а доходность достигла 394,92%. Маэда по-прежнему позитивно оценивает перспективы ZEC в 2027 году и считает, что проект Tachyon может решить часть ключевых проблем Bitcoin. Он также пошутил, что закрытие позиции может быть «сигналом дна».

Serenity предупредила о риске падения Nvidia в случае ухода Дженсена Хуанга

Serenity считает, что совет директоров Nvidia должен сохранить Дженсена Хуанга на посту, несмотря на давление со стороны СМИ и политиков. По ее оценке, его отставка может вызвать резкое падение рыночной стоимости Nvidia и переток инвестиций к конкурентам, включая AMD. По данным The Wall Street Journal, совет директоров Nvidia готовится обсудить будущее Хуанга на внеочередном заседании 11 ноября. После этих сообщений акции Nvidia на внебиржевых торгах снизились примерно на 9%.

Аналитики Уолл-стрит предупредили о риске падения акций Nvidia на 20% при уходе Дженсена Хуанга

Аналитики Уолл-стрит, опрошенные CNBC, считают, что акции Nvidia могут упасть на 20%, если Дженсен Хуанг покинет компанию. По словам Джина Мунстера из Deepwater Asset Management и Джея Голдберга из Seaport Research Partners, рынок остро отреагирует на такой сценарий, поскольку Хуанг остается ключевой фигурой в управлении Nvidia, а напрямую ему подчиняются 70 сотрудников.

Cequire Capital вложит $100 млн в стартапы ранней стадии в Web3 и смежных секторах

Cequire Capital из Дубая планирует в течение трех лет направить $100 млн собственного капитала на финансирование ранних стартапов в Web3 и ликвидные цифровые активы. Компания сосредоточится на пяти направлениях, включая стейблкоины, ИИ, токенизированные реальные активы, технологии конфиденциальности и постквантовую безопасность. 60% средств пойдут на венчурные инвестиции, 30% — на ликвидные активы и 10% — на совместные сделки, при этом размер отдельных вложений на стадиях pre-seed и seed составит от $500 000 до $2 млн. Первые $50 млн уже готовы к инвестированию и, как ожидается, будут полностью распределены к концу следующего квартала.

Крупный инвестор закрыл позицию в SNDK и увеличил ставку на Nvidia

Крупный инвестор закрыл длинную позицию по SNDK и полностью перешел в акции Nvidia. По данным Lookonchain, сейчас у него 190 952 акции Nvidia на сумму $30,67 млн, а нереализованный убыток превышает $2,6 млн.