Аналитики Kaiko изучили влияние спотовых ETF на торговлю биткоинами

2061

2 мин

27.06.2024

Исследователи компании Kaiko рассмотрели влияние криптовалютных биржевых фондов спотового типа (ETF) на структуру рынка биткоинов (BTC). Анализ показывает, что объемы торговли на централизованных криптобиржах значительно выросли. Особенно это заметно в период закрытия рынка США с 15:00 до 16:00 по нью-йоркскому времени, что связано с расчетом стоимости чистых активов (NAV) ETF.

Эксперты заверили, что в этот период объемы сделок заметно увеличиваются. Дело в том, что эмитенты ETF рассчитывают стоимость чистых активов на основе фиксинговых цен, которые агрегируются с различных бирж. Бенчмарки Bitcoin, включая Bitstamp, Coinbase, itBit, Kraken, Gemini и LMAX Digital, играют ключевую роль в определении индексной цены криптовалюты. Она используется для создания и погашения акций фондов. Торговля способствует повышению спотовой ликвидности в течение всего торгового промежутка.

После одобрения спотовых ETF объемы сделок значительно выросли. В октябре 2023 года наблюдалось восстановление показателей после минимумов, достигнутых летом. Сумма торгов в США концентрируются вокруг часов работы рынка, увеличиваясь в конце дня. «Торговая активность в окне фиксинга значительно улучшилась, что способствует росту ликвидности и более здоровому ценообразованию, хотя это также способно привести к повышению внутридневной волатильности», — подчеркнули специалисты.

В ноябре 2021 года, когда BTC достиг своего предыдущего ценового рекорда, торговая активность в окне фиксинга была значительно ниже. Ситуация изменилась с запуском спотовых ETF. «При этом доля суммы сделок с биткоинами в выходные дни неуклонно снижается с 2021 года и достигла рекордно низкого уровня в 16% в 2024 году. Появление спотовых ETF ускорило эту тенденцию, увеличив разрыв между показателями в будние и выходные дни», — заявили аналитики.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Крупные держатели AAPL ушли в убыток после снижения акций

По данным TradingBeats, на Hyperliquid зафиксированы 6 крупных счетов с длинными позициями по AAPL не менее чем на $1 миллион каждый. Общий объем этих позиций составляет около $26,9858 млн, средняя цена входа — $342,98, а нереализованный убыток достиг примерно $1,1526 млн: 5 счетов находятся в минусе, и только 1 сохраняет прибыль, при этом текущая цена ниже средней себестоимости на 4,27%. Крупнейшая позиция оценивается примерно в $9,33 млн со средней ценой входа $345,75 и текущим убытком около $477 300, тогда как единственная прибыльная позиция открыта по $312,05 и показывает плюс около $59 700. За последние 5 часов как минимум 4 счета открыли или нарастили длинные позиции по AAPL, а общий объем чистых покупок составил около $1,7784 млн.

Крупный трейдер открыл длинную позицию по нефти более чем на $140 млн после падения цен

На фоне сигналов о деэскалации в переговорах США и Ирана цены на нефть резко снизились: фьючерсы на Brent упали на 7,63% до $104,77, а на WTI — на 7,36% до $96,46. После этого крупный трейдер на Hyperliquid нарастил длинную позицию по Brent с 377 000 до 868 800 контрактов со средней ценой входа $104,05. Сейчас инвестор держит длинные позиции с 10-кратным плечом по Brent на $91,176 млн и по WTI на $56,1922 млн, а их общая стоимость составляет около $147 млн. Текущий нереализованный убыток по двум позициям оценивается примерно в $954 900.

Marvell покупает Lumentum в сделке на $115 млрд, LITE торгуется ниже расчетной цены обмена

Marvell и Lumentum объявили о заключении соглашения о поглощении, полностью оплачиваемом акциями, с оценкой сделки около $115 млрд. По его условиям, каждая акция Lumentum будет обменяна на 4,5 акции Marvell, а закрытие ожидается в первой половине 2028 года. На фоне новости контракт LITE на Hyperliquid торгуется по $696,37, что на 19,10% ниже уровня последних 24 часов, тогда как расчетная цена обмена при котировке MRVL в $174,64 составляет около $785,88. Таким образом, LITE торгуется с дисконтом примерно 11,39%, а объем торгов по контракту достиг около $56,38 млн.

Крупный инвестор потерял около $5,84 млн на длинных позициях по ZEC

По данным EmberCN, после падения курса ZEC примерно на 9% крупный инвестор получил общий убыток около $5,84 млн на спотовых и фьючерсных длинных позициях. За последние 4 дня он купил 25 002 ZEC на сумму 31,78 млн USDT по средней цене около $1 271, а нереализованный убыток по споту достиг $3,26 млн. На Hyperliquid инвестор также открыл длинную позицию на 18 910 ZEC по цене около $1 378, но после снижения цены ниже $1 200 все фьючерсные позиции были закрыты по стоп-лоссу с убытком около $2,58 млн.

Объем токенизированных акций в блокчейне достиг $3,8 млрд и обновляет рекорд 10-ю неделю подряд

Объем токенизированных акций в обращении на блокчейне вырос до рекордных $3,8 млрд. Это уже 10-я неделя подряд с обновлением максимума, а с начала года показатель увеличился примерно на 590% на фоне растущего интереса инвесторов к круглосуточной торговле и токенизации активов.