Что нужно знать, чтобы участвовать в ICO криптовалют

Начиная с 2015 года миллионы стартапов использовали первичное предложение монет для сбора денег, чтобы реализовать свои идеи. ICO — это тип краудфандинга, применяемый компаниями, которые хотят запустить новую криптовалюту или блокчейн-платформу. Компании собирают средства от частных лиц из разных стран, выпуская токены в обмен на стейблкоины или ликвидные монеты (биткоин, эфириум). Однако следует помнить: участвовать в ICO криптовалют — рискованно. Прежде всего инвестор должен изучить механику работы этого инструмента.

Что означает ICO в криптовалюте

Через платформы для краудфандинга инвесторы получают уникальные токены стартапов в обмен на свои вложения в бизнес. Однако участие в токенсейле может быть рискованным делом. Поэтому важно полностью понимать, как работает этот инструмент, прежде чем вкладывать средства.

Популярные видеообзоры

Как и Где Участвовать В ICO? Что Такое ICO? Как Инвестировать в ICO? Как Пополнить Счет На Coinlist?

КАК ЗАРАБОТАТЬ НА IDO И НЕ ПОТЕРЯТЬ ДЕНЬГИ? Всё что нужно знать об IDO

Заработок на ICO и IDO.Как участвовать в Токенсейлах. Как из 100 $ делают 10 000$ в криптовалюте.

Заработок на IDO. Децентрализованные биржи. Что такое IDO и как в нём участвовать?

КАК УЧАСТВОВАТЬ В IDO/ICO? ПРЕСЕЙЛЫ НА COINLIST: SOLANA X400, FLOW X55 И МНОГИЕ! Криптовалюта

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

Bybit

5.0

152

$ 62 526,31

25 115,12 BTC $ 1,62 млрд

$ 62 526,31

Купить

Bitget

4.9

84

$ 62 384,13

21 352,17 BTC $ 1,33 млрд

$ 62 384,13

Купить

CoinEx

4.8

74

$ 62 526,31

25 115,12 BTC $ 1,62 млрд

$ 62 526,31

Купить

Gateio

4.8

21

$ 62 526,31

25 115,12 BTC $ 1,62 млрд

$ 62 526,31

Купить

OKX

4.7

150

$ 62 526,31

25 115,12 BTC $ 1,62 млрд

$ 62 526,31

Купить

все биржи

Цель создания проектов ICO

Внимание организаторов первичного предложения монет всегда сосредоточено на привлечении финансирования для запуска стартапа. Когда криптовалютный проект хочет собрать деньги с помощью ICO, он публикует White paper («белую книгу») и дорожную карту, чтобы предоставить вкладчикам полную информацию о своих планах. Эти документы обязательно содержат цели и отображают суммы, необходимые для реализации идей.

Выгода инвесторов от участия в ICO-проектах

С помощью публичного предложения монет новые ICO-проекты привлекают капитал. Начинающие компании развертывают смарт-контракт и выпускают специальные токены проекта в обмен на финансовый вклад участников. Эти цифровые активы имеют разное назначение: от доступа к определенным услугам компаний-эмитентов до права на получение дивидендов. Существует 2 вида криптовалют, выпускаемых в рамках первоначального предложения монет:

• Служебные токены (Utility Tokens) — держатели этих единиц получают доступ к продуктам компании. Стартапы используют такие криптовалюты, чтобы привлекать капитал для финансирования разработок в обмен на предоставление пользователям сервиса в будущем. Одним из примеров служебных токенов является Filecoin. Проект собрал $257 млн за счет продажи криптовалюты, которая предоставляет пользователям доступ к программе децентрализованного облачного хранилища.
• Токены безопасности (Security Tokens) — предоставляют право владения долей криптопроекта. Когда пользователь приобретает такую единицу, он становится «акционером» и может голосовать по решениям, связанным с деятельностью предприятия.

Выгода № 1 для того, чтобы участвовать в ICO криптовалют — это потенциальная будущая стоимость токена. Вложение $10 в BTC или ETH на ранних стадиях сделали бы их владельцев миллионерами в 2023 году. Однако важно понимать, почему криптовалюты растут в цене.

Выгода № 2 — получение части прибыли за финансовый год. Эта система работает аналогично дивидендам, которые выплачивают акционерам компании.

Регулирование в криптосфере

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Подводные камни

Первой и наиболее частой причиной роста цен на цифровые активы является ажиотаж. Спрос и предложение вносят большой вклад в стоимость биткоина и альткоинов. Ethereum — отличный пример того, как криптовалюта может значительно вырасти в цене благодаря желанию участников рынка купить монету.

Широкое применение ETH в сфере децентрализованных финансов (DeFi) стало причиной увеличения количества сделок с активом на биржах. Это привело к росту цены эфириума.

С другой стороны, держатели ETH не продавали свои токены, чтобы поднять их стоимость как можно выше. Эта ситуация доказывает основное экономическое утверждение: предмет с высоким спросом, но низким предложением будет дорожать. Так случилось с Ethereum.

Еще один фактор роста стоимости криптовалюты — ее будущее использование. Цифровой актив (технология), у которого есть шанс стать революционным решением, будут ценить больше благодаря высокому потенциалу. Однако указанные причины могут влиять и на падение цены криптовалюты.

Поэтому для вкладчика чрезвычайно важно изучить команду, их идею и жизнеспособность продукта. Высокие амбиции не всегда реализуются, поскольку никто и никогда не может дать гарантии успеха.

Как участвовать в ICO криптовалют

Самый распространенный способ выпуска токенов для первичного предложения монет — это использование площадки Ethereum. Стартап разрабатывает смарт-контракт на блокчейне Эфириум, а инвесторы вкладывают в него свои деньги. Есть несколько важных деталей, которые нужно проверить перед тем, как участвовать в ICO криптовалют.

Убедиться, что капитал находится в личном кошельке, а не на бирже

Когда пользователи покупают криптовалюту на торговых площадках (например, Coinbase), активы попадают в централизованное хранилище. Биржи запрещают отправлять криптовалюту напрямую на краудфандинговые платформы. Это связано с тем, что адрес площадки, с которого пользователь делает перевод, не сможет принять токены проекта обратно. Централизованные кошельки не принадлежат инвесторам, а значит, участники токенсейлов не могут использовать их для работы со смарт-контрактами.

Личные кошельки доступны только владельцам. Ими не могут управлять третьи лица и биржи. Такие кошельки можно использовать при работе со смарт-контрактами, поскольку они идентифицируются с конкретным человеком. Самое популярное приложение, с которым инвесторы предпочитают участвовать в ICO, — MetaMask.

Проверить адрес смарт-контракта

Неправильное перемещение криптовалют может привести к их потере. У пользователя не будет возможности вернуть свои средства обратно. Знание следующих условий спасет участника токенсейла от убытков:

• Дата и время проведения ICO (нужно определить тайминг в своем часовом поясе).
• Условия участия.
• Правильный адрес смарт-контракта.

Чтобы убедиться в безопасности публичного предложения монет, можно соблюдать эти рекомендации.

Рассчитать цену на газ

При отправке ETH на смарт-контракт важно учитывать комиссию за транзакции. Во время публичного предложения монет инвесторы начинают совершать множество операций в блокчейне, в результате сеть становится перегруженной.

Отправить криптовалюты в смарт-контракт

Первоначальное предложение монет обычно стартует с определенного номера блока, а не назначенного времени. Чтобы идентифицировать элемент цепочки, который добывается в сети Ethereum, нужно перейти на сайт EthStats.

Например, текущий номер блока №3 987 514. Стартап A хочет запустить ICO на элементе цепочки №4 000 000. Следовательно, время для отправки криптовалют на адрес смарт-контракта наступает тогда, когда блокчейн переходит в блок №4 000 000. Инвестор также может отправить криптовалюту на элемент цепочки №4 000 005, но не раньше чем №4 000 000.

Получить токены

Если пользователь успешно отправил свои криптовалюты на адрес ICO, его цель достигнута. Инвестор получит токены стартапа сразу на свой личный кошелек, с которого он совершал оплату. Это произойдет автоматически, потому что действие запрограммировано в смарт-контракте. Когда инвестор получит альткоины, он сможет распоряжаться ими. Некоторые проекты блокируют свои криптовалюты на время, чтобы не допустить дампа (обвала) цены.

ICO

Начальная цена

Начало

Окончание

#1

Liquid8

4.5

Начальная цена

0,10000

Начало

Неизвестно

Окончание

Неизвестно

#2

Validator Token

4.9

Начальная цена

1,00

Начало

Неизвестно

Окончание

Неизвестно

#3

Zeon Network

4.5

Начальная цена

1,00

Начало

Неизвестно

Окончание

Неизвестно

#4

edeXa Security Token

3.7

Начальная цена

0,36000

Начало

Неизвестно

Окончание

Неизвестно

#5

Enedex

4.7

Начальная цена

Неизвестно

Начало

Неизвестно

Окончание

Неизвестно

смотреть все ICO

Способы предварительной продажи токенов

Пресейл позволяет покупать криптовалюты по более низкой цене. Однако попасть на предварительную продажу не легко. Пресейл альткоинов бывает 2 типов:

• Продажа активов для венчурных инвесторов, которые хотят вложить свои деньги в новое криптовалютное предприятие на раннем этапе. Таким участникам предоставляют эксклюзивные преимущества, которые недоступны при обычных торгах токенов.
• Открытая предпродажа. Позволяет частным инвесторам купить токены до того, как они появятся на бирже. Многие криптовалюты продаются во время публичного размещения.

Фиксированная распродажа

При таком способе распределения токенов используется понятие «хардкап» (hard cap). Это максимальная сумма, которую стартап рассчитывает получить в результате проведения ICO. Превысить сумму хардкапа невозможно, так как количество токенов тоже ограничено. Максимальный порог устанавливается по двум причинам:

• Эмиссия токенов предложения ограничена.
• Лимиты определены дорожной картой проекта. Команда должна объяснить назначение каждой собранной суммы и способы ее окупаемости.

Нефиксированная распродажа

Существует еще одна категория — минимальный лимит для сбора средств в рамках публичного предложения монет — софткап (soft cap). Команды стремятся получить наименьшую сумму финансирования для продолжения работы стартапа. Верхнего предела нет. Если не удается собрать средства для софткапа, чаще всего вложения возвращаются инвесторам. А так как нет лимитов, цена токена проекта определяется уже после завершения ICO.

Фиксированный аукцион

Когда определен хардкап, но не установлена цена за 1 токен, инвесторы сами решают, сколько будет стоить актив. Обычно это зависит от размера вложений. Если токены будут покупать по высокой цене, предельная сумма ICO наберется при наименьшем количестве проданных цифровых единиц.

Нефиксированный аукцион

Здесь нет лимита на сумму инвестиций, но участники также сами определяют стоимость своей доли в стартапе. Очередность вкладчиков устанавливается наибольшей предложенной ценой.

Читайте также

Обучение по блокчейн-технологиям с нуля

Децентрализованная технология быстро эволюционирует. В 2024 году уже появились корпоративные...

Все про токены ICO

Initial Coin Offering или первичное предложение монет — удобный способ сбора средств для запуска и...

Как выбрать проект для инвестирования

Вкладчики, которые решили участвовать в ICO на ранних этапах, подвержены рискам нестабильности из-за ажиотажа вокруг стартапа. Важно управлять своими ожиданиями относительно того, сколько денег получится заработать на первичном предложении монет. Для этого полезно оценить потенциал прибыли конкретной криптовалюты и технологии.

Узнать о команде проекта

Разработчики и руководство стартапа должны демонстрировать опыт и иметь подтвержденный послужной список. Отсутствие этого параметра может быть красным флагом для инвесторов. Какие-то ICO проводятся известными компаниями, которые ищут способы масштабироваться.

Выбирать прорывные концепции

Продукт или услуга должны удовлетворять реальные потребности и включать революционные решения. Инвесторам нужно сфокусироваться на концепциях, которые разрушают привычное положение дел в конкретной отрасли, используя сильные стороны блокчейна.

Понимать целевой рынок

Важно поместить компанию, ее технологию, продукт или услугу в контекст аудитории. Знание окружающей среды даст инвестору понимание проблем и возможностей, с которыми сталкиваются эти предприятия. Например, применение блокчейна в здравоохранении будет иметь большой потенциал, потому что принимаются законы, требующие от производителей лекарств использовать современные системы учета.

Оценить технологию

Необходимо проанализировать жизнеспособность проекта. Участник снизит риски, если изучит подтверждение концепции и пилотные исследования. ICO, предлагающие только идею, не представляют ценности для инвесторов по сравнению с предприятиями, которые провели тестирование продукта.

Изучить White paper и дорожную карту

Белая книга — это презентация проекта инвесторам, которая описывает его во всех деталях. Когда участник первичного предложения монет прочитает White paper, ему станет понятно, почему он может доверить свой капитал команде. Качество контента показывает, насколько хорошо проект подготовлен. Важно обращать внимание на цифры и цитаты. Если в документе команда ссылается на СМИ вместо того, чтобы использовать академические источники и работы экспертов, в стартап не стоит инвестировать.

Понять, для чего нужна криптовалюта

Кроме определения доли инвесторов в проекте, цифровые активы часто выполняют другие функции, связанные с платформой или экосистемой. Filecoin, например, предлагает децентрализованное хранилище файлов.

Способы снижения инвестиционных рисков

Вложения в первоначальное размещение монет относится к высокорискованным инструментам. Однако снизить риск инвесторам помогут классические правила и стратегии, которые работают на всех финансовых рынках:

• Диверсификация. Грамотное распределение активов в портфеле — самый главный фактор успеха. Например, инвестор выделил для участия в ICO 20% капитала. Если криптовалютный проект не принесет ожидаемых результатов, убытки ограничатся только 20%, потому что 80% средств приходится на другие направления.

• Анализ отрасли и проекта. Если пользователи хотят инвестировать безопасно, им следует искать инструменты с меньшим риском и более высокой надежностью (например — стабильные монеты или известные платформы).

Частые проблемы новых проектов

Исследовательская компания GreySpark Partners изучила рынок ICO за 2017-2018 годы и обнаружила, что 890 токенсейлов не смогли привлечь инвестиции. И наоборот — у 743 стартапов получилось собрать капитал в $1 млн благодаря запуску через раннюю продажу криптовалют. Аналитики GreySpark также отметили, что многие проекты не могут обеспечить положительную окупаемость инвестиций, особенно с течением времени.

Токен не нужен

Все цифровые валюты, особенно малоизвестные, подвержены влиянию инвесторов, которые намеренно изменяют цену. Если размер капитала вкладчика достаточно велик, он может купить большую часть токенов проекта, а затем попытаться продвинуть репутацию криптовалюты на рынке и «накачать» цену. Инвесторы, которые наблюдают за поддержкой китов (владельцев крупных капиталов), начинают скупать альткоины. И чем больше становится спрос на новый актив, тем выше растет его цена. Если этого не происходит, токен не получает достаточной капитализации и перестает быть интересным инвесторам.

Расчет на любителей

Иногда инвестор участвует в первичном предложении монет только потому, что концепция продукта хорошо описана. Но когда проект выходит на рынок, он совершенно не впечатляет. Инвесторы разочаровываются и просят деньги обратно, сетуя на то, что сразу не изучили прототип. Этот сценарий случается, когда новички-любители вкладывают капитал в разрекламированную концепцию, а не в проект с альфа- или бета-версией. Большинство пользователей склонно инвестировать средства в задумки, вокруг которых происходит ажиотаж, вместо того, чтобы финансировать реальные продукты. Если вкладчики решили участвовать в ICO криптовалют без тестовых изданий, скорее всего, они потерпят неудачу.

Слабый программный код

Компания Parity создала криптовалютные кошельки с мультиподписью (multi-sign) для управления монетами ETH. Хранилища представляли собой смарт-контракты, разработанные на основе открытого исходного кода. Протоколы требовали более одной цифровой подписи (приватного ключа), прежде чем эфириум, связанный с ними, мог быть одобрен для передачи. В 2017 году неизвестный хакер украл 150 тыс. ETH (около $30 млн), используя функцию делегирования вызова и отката в библиотеке смарт-контрактов для кошельков с несколькими подписями. Все участники ICO, которые пользовались ПО Parity, потеряли свои деньги.

Завышенные амбиции

Для любого основателя стартапа традиционный путь к финансированию проходит через бизнес-ангелов, частных инвесторов и крупных венчурных капиталистов. Амбициозные игроки в этой сфере зарабатывают значительные суммы, выявляя возможности, которые меняют правила игры на ранних этапах. Если опыта и стремлений не хватает, стартапу не удается стать жизнеспособным. В итоге ожидания инвесторов не оправдываются, и проект приносит убытки.

Правовое регулирование

В большинстве стран законодательство об ICO отсутствует. В некоторых государствах (США, Сингапур) инвесторам запрещается участвовать в первичном размещении монет. Правительства этих стран определяют токены как ценные бумаги и называют ICO продажей капитала. Проблемы с регулирующими органами возникают из-за того, что проекты не могут гарантировать, что только аккредитованные инвесторы будут участвовать в предварительных торгах.

Крупные компании нанимают юристов, чтобы разрешить ситуацию. Это необходимый шаг, поскольку токенсейлы очень уязвимы для уголовных обвинений. Если Комиссия по биржам и ценным бумагам США (SEC) решит вмешаться, это неизбежно отразится на развитии отрасли.

Неудачные сайт и/или презентация

Маркетинговые инструменты, которые не внушают доверия инвесторам, могут стать причиной провала первоначального размещения монет. Если у сайта или презентации некачественная верстка, медленная скорость загрузки, некорректно работающие формы, а представленные материалы не дают полной информации о продукте или постоянно недоступны, пользователи, скорее, примут компанию за мошенников, чем за реальный стартап.

Слабый уровень продвижения проекта

Есть две критические ошибки, которые обычно встречаются при проведении ICO:

• Проекты выпускаются с небольшим бюджетом на маркетинг.
• Компании в конечном итоге становятся чрезмерно разрекламированными.

И в том, и в другом случае продвижение может привести к провалу ICO. Цифровые активы компании не попадут на рынок. Инвесторы не смогут продать токены, купленные во время первичного предложения, и потеряют деньги, вложенные в проект.

Часто задаваемые вопросы

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин