Конкуренция между протоколами DeFi Aave и Morpho стремительно растет

2364

2 мин

28.10.2024

В 2024 году конкуренция среди децентрализованных финансовых (DeFi) протоколов, особенно в сфере кредитования и займов, значительно обострилась. Наиболее ярким примером стало напряжение между крупнейшим DeFi-протоколом Aave и оптимизатором Morpho, которое разгорелось в начале года. Это иллюстрирует, насколько ожесточенной стала борьба за пользователей и ликвидность в DeFi-экосистеме.

Запущенный в начале 2023 года, Aave V3 удерживает примерно $16 млрд в цифровых активах в основной сети Ethereum, из которых крупнейшими являются токены, привязанные к эфиру — wETH и wstETH, каждый из которых оценивается более чем в $3 млрд. На платформе наибольшие депозиты приходятся на токены, основанные на Ethereum, и его производные, такие как stETH и eETH, совокупная стоимость которых превышает $9 млрд.

С начала 2024 года конкуренцию Aave усилил Morpho, который изначально был построен на базе существующих протоколов. Продукт стремился повысить эффективность займов, предоставляя пользователям более выгодные ставки за счет прямого сопоставления заемщиков и кредиторов, что стало отличительной особенностью. Такой подход сделал Morpho привлекательным для клиентов, ищущих более высокие доходы, что усилило давление на Aave.

Однако напряженность между протоколами достигла пика, когда Марк Зеллер, основатель Aave Chain Initiative, назвал Morpho «паразитом», утверждая, что оптимизаторы «забирают потенциальную выручку Aave, принося минимальные выгоды пользователям за счет улучшенных ставок, но без доходов для Aave». Зеллер оценил потери в миллионы долларов, подчеркнув.

Ситуация еще больше обострилась с запуском Morpho Blue, нового протокола займов, который предоставляет возможность изолированных кредитных рынков. Теперь Morpho не просто оптимизатор, а полноценный конкурент Aave, что, по мнению аналитиков, свидетельствует о намерении захватить часть пользовательской базы соперника. Стратегия Morpho включает прямую агитацию пользователей Aave к переходу на новую платформу, что, судя по стабильному росту TVL Morpho Blue с апреля 2024 года, нашло отклик у части аудитории.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Allbirds привлекла $50 миллионов и готовит ребрендинг в NewBird AI

Компания Allbirds привлекла $50 миллионов через выпуск конвертируемых облигаций, чтобы сместить фокус с розничной торговли обувью на создание инфраструктуры для искусственного интеллекта. Компания планирует провести ребрендинг и сменить название на NewBird AI.

Canaan увеличила крипторезервы до рекордного уровня и нарастила мощности майнинга до 266,3 мегаватт

Canaan Inc. сообщила, что по итогам марта добыла 89 BTC и увеличила запасы до 1808 BTC. Компания также держит 3952 ETH, что стало новым рекордом для ее криптовалютной казны. За месяц Canaan ввела более 10 мегаватт новых мощностей, доведя общую глобальную мощность до 266,3 мегаватт.

Strive повысила доходность SATA до 13,00% и нарастила запасы BTC до 13 768 монет

Strive увеличила дивидендную доходность бессрочных привилегированных акций SATA на 25 базисных пунктов до 13,00%, начиная с процентного периода с 15 апреля 2026 года. Компания также выплатит $1,0833 на акцию 15 мая 2026 года акционерам, зарегистрированным на 1 мая 2026 года. Дополнительно Strive приобрела около 27 BTC, доведя общий объем активов до примерно 13 768 BTC.

WLFI предложила новый план блокировки токенов и сокращение доли команды на 10%

WLFI представила план управления: 45,2 млрд токенов консультантов, инвесторов, партнеров, основателей и команды заблокируют по схеме «2 года блокировки + 3 года линейного высвобождения», при этом участники сожгут 10% токенов, максимум около 4,5 млрд. Еще 17 млрд токенов ранних сторонников подпадут под «2 года блокировки + 2 года линейного выпуска» без сжигания, а токены тех, кто не примет план, заблокируют на неопределенный срок. В случае одобрения в управлении будут задействованы 62,2 млрд токенов WLFI как минимум на 2 года, а проект называет это сигналом долгосрочной ориентации для DeFi.

Йеллен: базовая инфляция в США снижается, ФРС со временем продолжит снижать ставки

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что базовая инфляция демонстрирует тенденцию к снижению, а Федеральной резервной системе важно выбрать подходящий момент для дальнейшего снижения процентных ставок. По её словам, в итоге ФРС продолжит снижение ставок.