Конкуренция между протоколами DeFi Aave и Morpho стремительно растет

2375

2 мин

28.10.2024

В 2024 году конкуренция среди децентрализованных финансовых (DeFi) протоколов, особенно в сфере кредитования и займов, значительно обострилась. Наиболее ярким примером стало напряжение между крупнейшим DeFi-протоколом Aave и оптимизатором Morpho, которое разгорелось в начале года. Это иллюстрирует, насколько ожесточенной стала борьба за пользователей и ликвидность в DeFi-экосистеме.

Запущенный в начале 2023 года, Aave V3 удерживает примерно $16 млрд в цифровых активах в основной сети Ethereum, из которых крупнейшими являются токены, привязанные к эфиру — wETH и wstETH, каждый из которых оценивается более чем в $3 млрд. На платформе наибольшие депозиты приходятся на токены, основанные на Ethereum, и его производные, такие как stETH и eETH, совокупная стоимость которых превышает $9 млрд.

С начала 2024 года конкуренцию Aave усилил Morpho, который изначально был построен на базе существующих протоколов. Продукт стремился повысить эффективность займов, предоставляя пользователям более выгодные ставки за счет прямого сопоставления заемщиков и кредиторов, что стало отличительной особенностью. Такой подход сделал Morpho привлекательным для клиентов, ищущих более высокие доходы, что усилило давление на Aave.

Однако напряженность между протоколами достигла пика, когда Марк Зеллер, основатель Aave Chain Initiative, назвал Morpho «паразитом», утверждая, что оптимизаторы «забирают потенциальную выручку Aave, принося минимальные выгоды пользователям за счет улучшенных ставок, но без доходов для Aave». Зеллер оценил потери в миллионы долларов, подчеркнув.

Ситуация еще больше обострилась с запуском Morpho Blue, нового протокола займов, который предоставляет возможность изолированных кредитных рынков. Теперь Morpho не просто оптимизатор, а полноценный конкурент Aave, что, по мнению аналитиков, свидетельствует о намерении захватить часть пользовательской базы соперника. Стратегия Morpho включает прямую агитацию пользователей Aave к переходу на новую платформу, что, судя по стабильному росту TVL Morpho Blue с апреля 2024 года, нашло отклик у части аудитории.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Спотовые ETF на BTC привлекли почти $996 млн за неделю на фоне роста интереса к риску

За прошлую неделю спотовые ETF на BTC получили чистый приток около $996 млн — лучший результат за 3 месяца, при этом в пятницу инвесторы внесли $664 млн. На конец пятницы активы под управлением превысили $101 млрд, а дневной оборот торгов был почти $4,8 млрд. Аналитики связывают приток с ослаблением геополитической напряженности между США и Ираном и восстановлением судоходства в Ормузском проливе; при этом BTC остается в диапазоне с сопротивлением около $75 000 и поддержкой около $72 000.

Цзян Чжоэр заявил о продаже половины своих запасов ETH и раскритиковал слова Трампа об Ормузском проливе

Основатель BitPool (B.TOP) Цзян Чжоэр сообщил, что продал 25% своей спотовой позиции в ETH по $2420 и в сумме с продажей 8 апреля реализовал 50% позиции со средней ценой $2331. Он уточнил, что его заявление 8 апреля о «короткой продаже Ethereum по $2242» было ошибочным. По словам Цзяна, Трамп лжет об открытии Ормузского пролива: данные по судоходству показывают, что почти все суда развернулись, и рынок может переоценить ситуацию после реакции на это.

ARK Invest продала акции Circle и Bullish более чем на $2,5 млн

17 апреля ARK Invest под руководством Кэти Вуд сократила позиции в акциях Circle на 11 465 акций (примерно на $1,215 млн) и Bullish на 31 417 акций (примерно на $1,367 млн). Общая сумма продаж превысила $2,5 млн.

Strategy предложила платить дивиденды по STRC раз в две недели

Strategy внесла предложение изменить периодичность выплаты дивидендов по STRC с ежемесячной на раз в две недели. Предварительный документ представили 17 апреля, официальный планируют подать 28 апреля, голосование завершится 8 июня. В случае одобрения новый график начнет действовать 30 июня, а первая выплата запланирована на 15 июля, что, по оценке инициаторов, повысит ликвидность и эффективность рынка.

Переговоры США и Ирана подогрели рынки: BTC снова $77 000, S&P 500 и Nasdaq на рекордах

На фоне новостей о переговорах США и Ирана BTC снова поднялся до $77 000, а S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы, при этом нефть подешевела более чем на 11%. Дональд Трамп заявил, что итоговое соглашение может быть достигнуто за день-два, но спикер парламента Ирана Мохаммад Багер Калибаф назвал его заявления недостоверными и предупредил, что при давлении на иранские порты Ормузский пролив может быть закрыт. По данным Bloomberg, речь идет не о «полной свободе прохода», а о прежнем порядке, при котором коммерческие суда должны заранее согласовывать проход с Ираном.