Эксклюзив: ЦБ и Минфин будут ужесточать контроль деятельности криптобирж

ЦБ и Минфин РФ подготовили законопроект «О цифровой валюте и цифровых правах». Нормативный документ вводит единый режим регулирования криптовалютного рынка и закрепляет за криптобиржами статус полноценных участников финансовой инфраструктуры. Поправки предусматривает, что с 1 июля 2027 года порядок работы торговых площадок изменится. Будет введено обязательное лицензирование, требования к капиталу и внутреннему контролю, а также процедуры KYC и AML и стандартизированная отчетность перед регуляторами.

По мнению директора по коммуникациям криптовалютной биржи EXMO Михаила Смирнова, инициатива устраняет правовую неопределенность, в которой рынок существовал последние годы. Усиление надзора приведет к росту расходов на соответствие нормам, включая внедрение комплаенс-процедур, развитие систем мониторинга операций и модернизацию технологической инфраструктуры. Это повысит порог входа и может спровоцировать уход небольших компаний.

В краткосрочной перспективе возможно и падение торговой активности. Более строгие проверки клиентов и усиление контроля за операциями могут сократить долю розничных пользователей. На ликвидность также способна повлиять трансформация бизнес-процессов у крупных площадок, которым предстоит адаптировать сервисы и внутренние регламенты к новым регуляторным требованиям.

Для пользователей изменения выльются в усиление AML/KYC и повышенное внимание к транзакциям. Регуляторы подчеркивают, что меры направлены на снижение рисков и защиту инвесторов. По словам Михаила Смирнова, на фоне всех изменений рынок станет менее гибким, но более понятным с точки зрения правил и ответственности сторон.

Что касается крупных бирж, то их ожидает период масштабной адаптации. Им предстоит усиливать комплаенс, модернизировать IT-системы и увеличивать операционные бюджеты, что может временно снизить рентабельность бизнеса. В долгосрочной перспективе ожидается структурирование отрасли, снижение регуляторных рисков и формирование более предсказуемой среды для всех участников. Есть и иные дополнения:

• Иностранные обменники будут запрещены.
• Рядовые пользователи смогут оперировать лишь под надзором ЦБ РФ.
• Банки не смогут проводить транзакции только при участии ратифицированных посредников.
• Лимит для рядовых пользователей установлен на уровне 300 тыс. рублей в год через одну брокерскую организацию.
• Планируется одобрить до 10 монет для торговли.
• Попытки обойти ограничения могут повлечь уголовную ответственность.

Данный законопроект планируется предоставить на рассмотрение Госдуме в этом месяце. Ориентировочно принять его могут уже до конца текущей весны.

Автор

Андрей Александров