Новости институциональных инвесторов

Аналитик Goldman Sachs Джеймс Шнайдер сохранил рекомендацию покупать акции NVIDIA и целевую цену на уровне $285 перед публикацией отчета компании за второй квартал. Инвесторы, как ожидается, будут следить за новой финансовой платформой NVIDIA объемом $500 млрд, запущенной с партнерами, ростом продаж Rubin во второй половине года, динамикой валовой прибыли и перспективами развития агентного ИИ по сравнению с процессорами.

Bank of America сообщил, что выпуск акций Intel на $20 млрд приведет к размыванию прибыли на акцию примерно на 4–5%, но считает этот шаг позитивным сигналом растущей уверенности компании в перспективах бизнеса по контрактному производству микросхем. Аналитики полагают, что это финансирование поддержит долгосрочный рост выручки и операционную эффективность за счет расширения бизнеса и укрепления доверия клиентов. Банк сохранил рекомендацию покупать акции Intel, но снизил целевую цену со $160 до $145 из-за умеренного размывания прибыли на акцию и недавней переоценки мультипликаторов компаний-аналогов в сфере ИИ.

Wells Fargo повысил целевую цену акций Microsoft с $650 до $700 и сохранил рекомендацию покупать бумаги компании. Аналитики банка считают, что открытые модели ускоряют распространение ИИ-решений за счет снижения затрат и большей доступности, а опрос ИТ-руководителей показывает растущий переход клиентов к гибридной модели. По оценке Wells Fargo, стоимость текущей платформы Microsoft продолжит расти, что поддержит улучшение мультипликатора P/E, хотя на фоне усиления конкуренции на рынке ПО сохранится разрыв в доходности между лидерами и отстающими компаниями.

По оценке Société Générale, развитие искусственного интеллекта может ускорить формирование K-образной экономики, при которой доходы и капитал все сильнее концентрируются у наиболее обеспеченных групп. Аналитики отмечают, что ИИ способен сократить разрыв в зарплатах, помогая менее квалифицированным сотрудникам выполнять более сложные задачи, однако основную выгоду получают владельцы вычислительных мощностей, моделей, данных и финансовых активов. Эта тенденция уже заметна среди лидеров рынка ИИ, которые усиливают свое влияние на фондовый рынок и корпоративные прибыли.

Перед публикацией июльского индекса потребительских цен США трейдеры закладывают около 50% вероятности повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в сентябре. После слабых данных по занятости за июль рынок разделился почти 50:50, а умеренный CPI может ослабить ожидания ужесточения политики, тогда как сильная инфляция способна быстро вернуть этот сценарий в число основных. Рынок облигаций при этом ориентируется на более мягкий вариант: доходность 10-летних казначейских облигаций США может снизиться, если июльский CPI окажется сдержанным.

Крупный инвестор с адресом 0x519c в предторговую сессию разместил TWAP-ордер на покупку 74 500 SPCX в течение 150 минут. К моменту публикации исполнено 4 420,1 SPCX на сумму около $593 000 по средней цене $134,26, а общий уровень исполнения достиг 5,9%. Сейчас инвестор удерживает длинную позицию в 21 600 SPCX с плечом 10x стоимостью около $2,9 млн, со средней ценой входа $120,28 и нереализованной прибылью около $301 000. Если ордер будет исполнен полностью до открытия рынка, объем позиции вырастет примерно до 91 700 SPCX, а ее стоимость по текущей цене составит около $12,305 млн.

Wintermute планирует в течение следующих 5 лет инвестировать около $1 млрд в инфраструктуру центров обработки данных для высокочастотной торговли и ИИ, а также расширить работу на традиционных финансовых рынках, включая акции, сырьевые товары и валюты. Основатель и CEO компании Евгений Гаевой заявил, что Wintermute хочет стать универсальной торговой фирмой уровня Jane Street и Citadel Securities. На фоне спада на крипторынке средний дневной объем торгов компании снизился с $15 млрд в прошлом году до $10 млрд в этом году, а долю выручки вне криптовалют Wintermute рассчитывает увеличить с 10% до более 50% к концу 2027 года. На прошлой неделе американская дочерняя компания Wintermute зарегистрировалась как брокер-дилер, что позволит ей торговать акциями и опционами, а штат в Нью-Йорке планируется увеличить с 17 человек вдвое в следующем году.

Binance Wallet открыл раздел Stock Tokens — единую страницу, где пользователи могут находить, сравнивать и просматривать продукты, связанные с акциями, от сторонних эмитентов. Новый раздел объединяет в одном месте токенизированные акции, бессрочные контракты на акции и инструменты для накопления в акциях, которые раньше были распределены по разным частям сервиса.

Фьючерсы на американские фондовые индексы краткосрочно выросли. По рыночным данным bit com, фьючерсы на Nasdaq прибавили 0,7%, а на S&P 500 — 0,3%.

Fidelity готовит для ETF на Ethereum FETH функции стейкинга ETH и ежеквартальные денежные выплаты. По обновленному проспекту, фонд сможет направлять в стейкинг до 100% ETH, сохраняя часть активов для выкупа паев, комиссий и ликвидности, а чистая стоимость активов FETH сейчас составляет около $8,98 млрд. Компания будет удерживать 85% вознаграждений за стейкинг, а оставшиеся 15% направят спонсору фонда, депозитарию и операторам узлов Blockdaemon, Figment и Galaxy. Чистый доход от стейкинга сначала пойдет на покрытие расходов фонда, а остаток будут выплачивать ежеквартально; при необходимости фонд сможет продать часть ETH для привлечения денежных средств. Изменения внесли после публикации в ноябре 2025 года правила IRS о safe harbor, которое разрешает подходящим криптовалютным трастам заниматься стейкингом без потери налогового статуса.

По данным Гонконгской фондовой биржи, 6 августа H&H International Investment, LLC, которой управляет Ричард Лю, увеличила долю в акциях категории H компании PopMart с 5,55% до 7,70%. Обновленные данные раскрыты в биржевом сообщении.

Coinbase начала поэтапно запускать на Deribit новый механизм сопоставления ордеров на выделенной инфраструктуре, способной обрабатывать более 100 000 ордеров в секунду при задержке менее 1 миллисекунды. Компания ожидает, что обновление повысит скорость исполнения, масштабируемость и ликвидность на рынке деривативов для институциональных клиентов. Deribit также подключат к той же инфраструктуре исполнения ордеров, что и Coinbase International Exchange, а для отдельных торговых пар появится встроенная краткая задержка обработки ордеров, чтобы поставщики ликвидности могли быстрее реагировать на резкие движения рынка. Позднее в этом году Coinbase планирует перевести на новый механизм все бессрочные фьючерсы, объединив торговую инфраструктуру для опционов и бессрочных контрактов.

Entravel Group привлекла $7,5 млн в раунде финансирования, который совместно возглавили Ethereal Ventures и Finality Capital, при участии GSR, Varrock, G1 Ventures, Seier Capital и других инвесторов. Компания разрабатывает решения для бронирования путешествий для криптовалютных и финтех-сервисов, включая Kraken и MetaMask, и уже обслуживает более 40 брендов с общей аудиторией около 300 миллионов пользователей. Entravel направит привлеченные средства на расширение кредитования поставщиков, рост объема бронирований, выход на традиционный туристический рынок и создание финансовой системы на базе стейблкоинов для расчетов и управления ликвидностью.

Трейдер Doctor Profit сообщил, что один из ключевых индикаторов дна рынка BTC вновь сработал и указывает на то, что минимум уже достигнут или находится очень близко. По его словам, похожий сигнал появлялся в 2015, 2019 и 2022 годах, однако после этого BTC обычно переходил в многомесячную консолидацию и фазу долгосрочного накопления, а не к немедленному развороту. Doctor Profit добавил, что в последние недели покупал BTC частями в диапазоне от $54 000 до $64 000 и продолжает увеличивать позицию с каждым 5% снижением цены. По его оценке, рынок сейчас остается на стадии формирования дна медвежьего цикла и накопления.

Bitget открыла программу гибких сбережений QUID Simple Yield Farming. Акция пройдет с 12 августа 14:00 до 11 сентября 14:00 (UTC+8): пользователи могут подключиться к продукту в разделе «Зарабатывайте вознаграждения» с максимальной доходностью до 30% годовых и индивидуальным лимитом покупки 1 500 000 QUID.

Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи одобрила меры, которые с 19 августа ужесточат контроль за отклонением цен ETF и ETN, а также распространят требования к учебной торговле на продукты с кредитным плечом по отдельным акциям, включая зарубежные и инверсные инструменты. Для внутренних продуктов допустимое отклонение снизят с 3% до 2%, для зарубежных — с 6% до 5%. Новые инвесторы в такие инструменты должны будут пройти симуляцию торговли не менее 5 торговых дней, по 1 часу в день и не менее 5 часов в сумме. Регулятор также напомнил, что с 31 июля базовое маржинальное требование для таких продуктов повышено до 30 млн вон наличными, после чего объем торгов упал до менее чем одной пятнадцатой от уровня предыдущего дня.

Сегодня в 20:30 по пекинскому времени Бюро статистики труда США опубликует июльские данные по индексу потребительских цен и базовому индексу потребительских цен в месячном выражении, которые могут повлиять на решение ФРС по ставке в сентябре. Консенсус-прогноз по CPI составляет 0,1% после -0,4% месяцем ранее, при этом оценки аналитиков находятся в диапазоне от +0,0% до +0,3%, а по базовому CPI рынок ожидает +0,2% после +0,0%, с прогнозами в диапазоне от +0,1% до +0,3%. Источник прогнозов — FXStreet.

Норвежский государственный пенсионный фонд Global, крупнейший суверенный фонд мира с активами $2,34 трлн, сообщил, что в первом полугодии получил более $182 млрд прибыли при доходности 9,4%. Фонд впервые раскрыл вложения в SpaceX: его доля составляет около 0,05%, а стоимость пакета на 30 июня превышала $12 млрд. Глава Norges Bank Investment Management Николай Танген связал сильный результат с ростом фондового рынка, особенно акций азиатских технологических компаний. Сейчас фонд инвестирует более чем в 7 000 компаний в свыше 50 странах и владеет примерно 1,5% мировых публичных акций.

Nvidia вместе с Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs и KKR планирует привлечь $500 млрд для финансирования инфраструктуры искусственного интеллекта, что усилило споры о том, кто будет оплачивать быстро растущие вычислительные мощности. На рынке считают, что деньги могут пойти новым облачным провайдерам вроде CoreWeave и Nebius, а также таким крупным клиентам, как OpenAI, Anthropic и SpaceX. При этом инвесторы все чаще обсуждают риски: окупаемость GPU, качество лизинговых соглашений, загрузку мощностей и способность таких проектов покрывать расходы на финансирование. После новости активнее всего рос интерес к Apollo, Blackstone и другим компаниям из сферы управления активами и частного кредитования, тогда как реакция акций Nvidia оказалась более сдержанной.

12 августа индекс Nikkei 225 вырос на 553,84 пункта, или на 0,83%, до 67 524,06 пункта, а южнокорейский KOSPI поднялся на 233,51 пункта, или на 3,68%, до 6 579,04 пункта. На этом фоне резко подорожали акции производителей микросхем: бумаги Samsung Electronics выросли на 6,68%, а SK Hynix — на 5,54%.

В сети Harmony произошел новый инцидент безопасности: злоумышленник, предположительно, использовал уязвимость и выпустил около 4 миллиардов токенов ONE, после чего на торговую платформу перевели около 2,8 миллиарда ONE, что усилило распродажу. Команда проекта сообщила, что работает с биржами над заморозкой средств и рассматривает способы устранения последствий. На фоне атаки цена ONE за день упала вдвое, а рыночная капитализация проекта снизилась с примерно $17 млн до $12,8 млн, хотя на пике в октябре 2021 года она достигала около $4 миллиардов. Ранее, в июне 2022 года, мост Harmony Horizon уже взламывали на $100 миллионов, и с тех пор экосистема проекта резко сократилась по числу пользователей, ликвидности и активности в DeFi.

Bitwise продолжает наращивать вложения в токен HYPE: по данным Arkham Monitor, с прошлого месяца компания не продала ни одного HYPE и в августе совершала только покупки. За последнюю неделю клиенты ETF-фонда Bitwise, инвестирующие в HYPE, увеличили свои позиции более чем на $5 миллионов; ранее компания также запустила инвестиционные продукты на основе HYPE для институциональных инвесторов.

11 августа чистый приток в американские спотовые ETF на BTC составил $7,8 млн, по данным Farside Investors. Лидером по притоку стал IBIT от BlackRock с $50,2 млн, тогда как FBTC от Fidelity потерял $4,1 млн, ARKB — $11,5 млн, EZBC — $16,5 млн, HODL — $10,3 млн, а по остальным фондам потоки были минимальными или нулевыми. Спотовые ETF на ETH за тот же день зафиксировали чистый отток на $1,7 млн: ETHA от BlackRock получил $0,6 млн, а FETH от Franklin потерял $2,3 млн, остальные фонды остались без изменений.

По данным TradingBeats, утром два крупных инвестора одновременно разместили TWAP-ордера на покупку 25 000 ETH на $47,158 млн. К моменту публикации исполнены заявки примерно на 10 100 ETH на $19,025 млн, или 40,4% от общего объема, а в работе остаются 14 900 ETH на $28,117 млн. Адрес 0x66f планирует купить 18 000 ETH, ордер исполнен на 43,6%, а 0x1ee7 намерен приобрести 7 000 ETH с исполнением на 32%. Оба инвестора перешли в ETH после закрытия прежних коротких позиций: 0x1ee7 закрыл шорт на 5 000 ETH, а 0x66f — шорт по SKHX примерно на $19,69 млн и теперь держит длинные позиции в BTC и ETH.

Bank of America сообщил, что короткие позиции трендовых фондов по фьючерсам на казначейские облигации США остаются высокими, а сегодняшние данные по CPI могут усилить волатильность рынка. По оценке банка, фьючерсы на 10-летние облигации торгуются около 108,72, уровень закрытия коротких позиций находится вблизи 109,41, а следующий — около 110,21. Если CPI окажется ниже ожиданий, рост цен на облигации и снижение доходности могут спровоцировать закрытие коротких позиций и усилить восстановление рынка. Если инфляция превысит прогноз, доходность облигаций может вырасти, а давление распространится на технологические акции и золото.

Суверенный фонд Temasek решил вложить средства в Samsung Electronics и SK Hynix, это его первый выход на южнокорейский фондовый рынок. Фонд планирует управлять инвестициями самостоятельно и продолжает наращивать ставки на ИИ-инфраструктуру, включая полупроводники, облачные сервисы и дата-центры. По данным отчета 13F, на конец июня Temasek также владел акциями Nvidia, TSMC и ASML, а долю активов, связанных с ИИ, хочет увеличить с 6% до 15% в течение следующих пяти лет. По состоянию на конец марта активы под управлением фонда составляли 518 млрд сингапурских долларов.

На Гонконгской фондовой бирже акции Samsung Electronics (07747 HK) выросли более чем на 17%, а бумаги SK Hynix (07709 HK) — более чем на 16%. Рост произошел на фоне того, что Southern Cross удвоила длинную позицию по этим акциям.

Южная Корея в сентябре повысит минимальную торговую единицу для ETF с кредитным плечом на отдельные акции с 1 акции до 20 акций, а для ETN — с 1 ценной бумаги до 20 ценных бумаг. Регулятор и Корейская биржа также усилят защиту инвесторов: новым розничным участникам рынка перед началом торговли такими инструментами нужно будет пройти не менее 5 торговых дней симуляционной торговли по 1 часу в день, всего 5 часов. Решение приняли раньше запланированного срока на фоне роста спекулятивной активности.

Citi считает, что рост на рынке драгоценных металлов еще не завершен: золото остается защитным активом, а серебро, несмотря на краткосрочное снижение, может расти быстрее благодаря более высокой волатильности. По оценке банка, при стабилизации ситуации в Ормузском проливе и смягчении позиции ФРС инвестиционный спрос на драгоценные металлы продолжит восстанавливаться. Августовские фьючерсы на золото на comEX выросли на 0,49% до $4 383 за унцию, а серебро снизилось на 0,5% до $64,769 за унцию после двухдневного ралли. Citi допускает рост серебра до $95 за унцию к 2027 году, но оценивает вероятность снижения до $50 примерно в 20%.

По данным LookIntoChain, японская компания MetaPlanet 1 час назад перевела 1473 BTC на сумму около $93,82 млн. Компания Hut 8 3 часа назад также перевела 493 BTC примерно на $31,36 млн, а общий объем двух переводов составил 1966 BTC стоимостью около $125 млн.

Bernstein сохранил позитивный взгляд на Microsoft, повысив 12-месячную целевую цену акций до $660 и оставив рейтинг Outperform. Аналитики считают, что опасения по поводу слишком быстрых и затратных вложений в ИИ-инфраструктуру преувеличены: расширение дата-центров соответствует росту выручки от коммерческих облачных сервисов, а инвестиции в ИИ поддержат Azure, Copilot и корпоративное ПО. После сильной отчетности в конце июля акции Microsoft выросли примерно на 30% и с начала года снова вышли в плюс. В Bernstein также отметили, что долгосрочные арендные обязательства компании составляют $329,1 млрд и распределены на 2027–2033 финансовые годы, а обязательства по оборудованию в 2027 финансовом году — около $169 млрд, что дает Microsoft возможность гибко перераспределять ресурсы между ИИ, облачными и программными сервисами.

По рыночным данным Bitget, спотовые цены на золото за день выросли на 1%. Стоимость унции достигла $4 411,72.