Новости институциональных инвесторов

На фоне распродажи на рынке падение индекса Nasdaq усилилось до 2,2%. Индекс S&P 500 снизился на 1,11%, а Dow — на 0,54%.

Акции Strategy (MSTR) снизились на 9,08% и торгуются по $137,5. Давление на бумаги усилилось после сообщений о том, что MSCI готовит новые правила для исключения компаний, которые по структуре активов больше похожи на инвестиционные фонды, и Strategy попала в предварительный список из-за большой доли BTC на балансе. Окончательный список компаний, которых могут затронуть изменения, ожидается 11 ноября. Участники рынка считают, что в случае исключения MSTR из индексов MSCI фонды, следующие за этими индексами, начнут сокращать позиции, что может спровоцировать продажи на миллиарды долларов и усилить давление на акции компании.

Акции Strategy (MSTR) снизились на 6,46% до $141,5. Давление на бумаги усилилось после сообщений о том, что MSCI готовит новые правила для компаний, чья структура активов больше напоминает инвестиционные фонды, и Strategy из-за большой доли BTC может попасть под исключение. Ожидается, что окончательный список затронутых компаний будет опубликован 11 ноября. Если MSTR исключат из индексов MSCI, пассивные фонды могут начать сокращать позиции в акциях Strategy, что создаст дополнительное давление на котировки.

Cantor Fitzgerald повысил целевую цену акций Strategy (Nasdaq: MSTR) с $186 до $208 и сохранил рейтинг «выше рынка». Аналитик Рамзи Эль-Ассал также улучшил 12-месячный прогноз по BTC с $98 000 до $112 000, обновив оценку биткоин-резервов компании примерно до 848 000 монет и рыночной стоимости — с примерно $97 млрд до примерно $110 млрд. Рынок при этом продолжает учитывать риски, включая возможное исключение Strategy из некоторых индексов MSCI.

Reflection открыла веса модели Beam 1,0 на Hugging Face и выпустила сопутствующие инструменты для разработчиков, а также версию модели для коммерческого использования по лицензии Apache 2,0. По данным Artificial Analysis, проект набрал 30 баллов и занял второе место среди открытых AI-моделей в США, уступив Meta на 9 пунктов. Financial Times пишет, что Nvidia, ранее инвестировавшая в Reflection около $800 млн, ведет переговоры о новом финансировании или покупке компании. Оценка Reflection составляет около $25 млрд.

После открытия американского рынка фьючерс на акции TSLA на Hyperliquid опускался до $364,8, что соответствует снижению примерно на 1,3%, а рост во время презентации Roadster был полностью утрачен к концу мероприятия. Короткая позиция адреса 0x0242…ffa1 на сумму около $10,5 млн перешла из нереализованного убытка около $310 000 в нереализованную прибыль около $66 000 и остается открытой. На другом крупном адресе 0x7d04…9e7b длинная позиция по TSLA была частично ликвидирована: принудительно закрыто около 2 093 контрактов на сумму около $764 000 с реализованным убытком около $27 800. У инвестора остается около 6 697 длинных контрактов с 20-кратным кредитным плечом на сумму около $2,45 млн и нереализованным убытком около $84 000, а цена ликвидации оставшейся позиции составляет около $361,8.

Контролер Нью-Йорка Марк Левайн призвал Anthropic отложить IPO до устранения рисков, связанных с безопасностью и управлением искусственным интеллектом, и сейчас компания ведет с ним переговоры. Левайн, который курирует государственные пенсионные фонды с активами более $325 млрд, предупредил, что крупный инцидент в сфере ИИ после выхода Anthropic на биржу может серьезно навредить инвесторам. По данным Bloomberg, Anthropic может провести IPO уже в ноябре после того, как ее квартальная выручка достигла $16,8 млрд.

Доля новых крупных держателей BTC в реализованной капитализации выросла до 33,06% против около 18% в начале 2026 года, сообщил аналитик MorenoDV со ссылкой на данные CryptoQuant. По состоянию на 15 октября показатель новых держателей составлял $78,61 млрд, у старых — $159,15 млрд, при этом ключевым уровнем для рынка называют удержание цены выше $77 000. По данным аналитика, с сентября капитализация новых крупных держателей продолжает расти, тогда как у старых она остается в целом стабильной. Это указывает на активные покупки во время спада и восстановления рынка, хотя такой рост не означает прямого притока эквивалентного объема новых средств.

Circle сообщила, что в I полугодии 2026 года объем расчетов в сети USDC превысил $36 трлн, а выпуск и выкуп USDC составили более $315 млрд, или в среднем около $1,7 млрд в день. На июнь доля USDC в мировом объеме транзакций со стейблкоинами достигла 77% против 60% годом ранее. Выручка компании за этот период составила около $1,4 млрд: примерно $819 млн, или 59%, направили на выплаты партнерам и транзакционные расходы, еще около $473 млн, или 34%, — на лицензии, банковские партнерства, ликвидность, соблюдение требований регуляторов и развитие продуктов. Circle также сообщила, что в сентябре Binance подписала с компанией пятилетнее коммерческое соглашение и инвестировала $100 млн.

Bank of America сообщил, что бум инвестиций в искусственный интеллект показывает классические признаки перегрева: компании резко наращивают расходы, конкуренция усиливается, а цены снижаются. По оценке банка, прогноз капитальных затрат крупных технологических компаний вырос с $330 млрд до $1 трлн, что составляет около 3% ВВП США, при этом цены на ИИ-токены с лета упали примерно на 50%. Инвесторы рискуют столкнуться с падением доходности, даже если сами технологии ИИ окажутся успешными.

16 октября глава Банка Японии Кадзуо Уэда сообщил, что регулятор продолжит повышать процентные ставки, поскольку базовая инфляция приближается к 2%. По его словам, финансовые условия в стране остаются мягкими и поддерживают экономику.

Основатель CryptoQuant Ки Ён Джу написал в Х, что аналитики почти не учитывают возможное исключение MicroStrategy из индекса MSCI, а консенсус по MSTR остается уверенно позитивным. По его словам, Citi установил целевую цену на уровне $240, Barclays — $175, а B. Riley — $195, при этом рынок, вероятно, уже заложил влияние MSCI в цену акций. Ки Ён Джу добавил, что инвесторы сейчас больше следят за ключевыми финансовыми показателями компании, включая mNAV около 1,0x, STRC на номинале и резервы на $3,75 млрд, которых достаточно для выплаты дивидендов. На этом фоне позитивный взгляд на MSTR, по его мнению, сохраняется.

Bank of America сообщил, что за неделю в фонды акций США поступило еще $39 млрд, а при текущих темпах годовой приток может достичь рекордных $636 млрд. При этом приток в казначейские облигации США продолжается 16-ю неделю подряд, а стратеги банка во главе с Майклом Хартнеттом по-прежнему предпочитают осторожный подход из-за роста реальной доходности, ситуации с акциями, связанными с ИИ, банковским сектором и возможной волатильности перед промежуточными выборами. По данным EPFR, за неделю, завершившуюся 14 октября, глобальные фонды акций привлекли $64,5 млрд: рынки развивающихся стран получили $17,7 млрд, Япония — $400 млн, тогда как из Европы вывели $1,5 млрд. Из денежных фондов инвесторы забрали $53,1 млрд, в облигационные фонды поступило $11,8 млрд, в золото — $100 млн, а из криптофондов вывели около $600 млн.

На этой неделе американские акции переоценивались на фоне споров о том, окупят ли вложения в ИИ расходы на финансирование: доходность облигаций CoreWeave кратковременно превышала 15%, что усилило давление на облачные сервисы и производителей чипов. На этом фоне инвесторы переключили внимание на новые продукты вне перегретого ИИ-сектора — Tesla показала Roadster нового поколения, а Apple представила HomeView. Акции Tesla за неделю снизились примерно на 4,12% — с $378,03 до $362,44, SK Hynix потеряла около 20,75% — с 1,605 млн вон до 1,272 млн вон, а CoreWeave опустилась на 13,17% — с $80,26 до $69,69. MiniMax упала на 14,91% — с 214 гонконгских долларов до 182,1 гонконгских долларов, тогда как Apple прибавила около 0,30% благодаря расширению экосистемы умного дома.

Управляющий партнер и директор по маркетингу OKX Global Хайдер Рафик сообщил, что после почти семи лет работы в компании уйдет с должности и возьмет паузу, чтобы сосредоточиться на семье и личных делах. По данным источников, он планирует покинуть OKX до конца 2026 года; в компании Рафик работал с марта 2020 года, руководил ребрендингом и участвовал в продвижении стратегических инвестиций Intercontinental Exchange на $200 миллионов в марте этого года.

HKEX опубликовала итоги консультаций по сокращению цикла расчетов на рынке акций Гонконга: большинство участников поддержали переход на схему T+1. Компания планирует завершить переход во второй половине 2028 года при условии готовности рынка и одобрения регуляторов. В консультациях приняли участие 109 представителей рынка, включая брокеров, депозитариев, управляющих активами, отраслевые ассоциации, технологические компании и инвесторов. По их оценке, переход на T+1 повысит эффективность рынка, снизит риски при расчетах и укрепит позиции Гонконга как международного финансового центра.

UMX при поддержке Avenir Group объявила о запуске платформы для торговли акциями Гонконга и США, а также об открытии регистрации. С начала публичного бета-теста 10 августа компания получила 788 отзывов, 89 из них учтены в финальной версии. Платформа объединяет торговлю акциями и криптовалютами и позволяет получить кредит на покупку акций под залог криптоактивов без их продажи. В честь запуска UMX запустила промоакцию: пользователи могут получить iPhone Duo, баллы UMX и до 100 USDT для новых клиентов.

По данным SpotOnChain, трейдер Hyperliquid под ником watershedpath удерживает длинную позицию по HYPE на $11,2 млн с 5-кратным плечом, а его нереализованная прибыль составляет около $58 млн. Средняя цена входа — $38,68, текущая — $81,38: токен почти удвоился в цене, при этом позиция остается открытой и уже входит в число крупнейших односторонних ставок на HYPE на платформе.

UMX, созданная при поддержке Avenir Group Ли Лина, объявила об официальном запуске платформы для профессиональных инвесторов по всему миру. С начала публичного бета-тестирования 10 августа компания получила 788 отзывов, из которых 89 учтены в финальной версии. Платформа объединяет торговлю криптоактивами и традиционными биржевыми инструментами, включая спот, маржинальную торговлю, фьючерсы, опционы, а также акции США, ETF и опционы на акции США.

Краткосрочные держатели сейчас контролируют около 4,08 млн BTC — это максимум с середины июня и на 422 000 BTC больше, чем на минимуме 29 июля, сообщил аналитик Аксель Адлер-младший. По его данным, около 154 000 BTC было куплено в первые две недели октября, еще 48 000 BTC — за последнюю неделю, а основная часть новых покупок пришлась на диапазон от $82 000 до $86 000. Средняя себестоимость этой группы составляет около $74 900, а запас нереализованной прибыли снизился с 16% до 10%. Аналитик отметил, что $74 900 остается для краткосрочных держателей уровнем безубыточности: с 20 августа цена BTC держится выше него, но падение ниже этой отметки может усилить давление продаж.

Гарвардский университет опубликовал годовой финансовый отчет: в 2026 финансовом году его инвестиционный фонд вырос на 27,1%, показав лучший результат за последние пять лет, а общий объем активов достиг почти $68 млрд. Университет владеет акциями SpaceX примерно на $2,2 млрд, при этом эта позиция по рыночной стоимости превышает совокупную стоимость всех остальных публично раскрытых активов. Harvard Management Company сообщила, что рост обеспечили вложения в венчурный капитал, акции публичных компаний и хедж-фонды. Доля частного капитала в портфеле составляет около 46%, а доля венчурного капитала и капитала роста увеличилась с 24% до 31%.

Протокол NEAR сообщил о запуске конфиденциального счета SOL Yield Vault, развернутого Gauntlet на Kamino. Пользователи могут получать доход в SOL, внося средства без раскрытия своего адреса, а вывести или перевести активы можно в любое время без блокировки.

Сентябрьские данные в США усилили опасения по поводу устойчивой инфляции: PPI вырос на 1,3% за месяц и на 6,3% за год, базовый PPI — на 0,7% и 5,0%, а розничные продажи прибавили 0,8%, превысив ожидания рынка. В Bitunix отметили, что скачок цен на энергоносители на 10,8% стал важным фактором роста издержек компаний, но высокий базовый PPI показывает, что давление на цены не ограничивается только этим фактором. На этом фоне ФРС сложнее оценить, достаточно ли текущих ставок для сдерживания инфляции: дальнейшее ужесточение может усилить давление на ипотеку, бизнес и потребителей. Для крипторынка это означает риск нового давления, если доходности облигаций США и доллар продолжат расти, тогда как ослабление инфляции может улучшить настроения инвесторов.

Контракт на оценку Anthropic ANTH в блокчейне поднялся до 1951,4, прибавив 0,32% за 24 часа, тогда как OpenAI OAI снизился до 1551,3, потеряв 4,87%; разница в динамике составила 5,19 процентных пункта. Объем торгов ANTH за сутки достиг $31,57 млн, открытые позиции — $41,52 млн, у OAI эти показатели составили $8,55 млн и $7,07 млн соответственно. Reuters сообщает, что выручка Anthropic в третьем квартале выросла до $16,8 млрд, что на 45% больше год к году, однако рынок начал снижать ожидания по возможной оценке компании при IPO — примерно с $2 трлн до $1,5 трлн. По данным Bloomberg, годовой темп выручки OpenAI к концу сентября составлял около $50 млрд, хотя компания по-прежнему рассчитывает выйти на $70 млрд к концу 2026 года.

Глава ФРС Кевин Уорш заявил на заседании МВФ в Бангкоке, что не будет заранее комментировать итоги двух оставшихся в этом году заседаний FOMC и возможные шаги регулятора. На этом фоне ожидания повышения ставки в октябре снизились с примерно 30% до примерно 17%, а доллар ослаб. Уорш подтвердил настрой ФРС на сдерживание инфляции и напомнил, что в сентябре ставка была повышена на 25 базисных пунктов до 3,75–4%. При этом он положительно оценил устойчивость экономики США и потенциал искусственного интеллекта для роста производительности, предупредив, что дальнейший путь будет «очень ухабистым».

Финансовые регуляторы Южной Кореи предупредили инвесторов о рисках бессрочных контрактов на зарубежных криптоплатформах и заявили, что усилят мониторинг таких сервисов. Если выяснится, что платформы незаконно привлекают корейских резидентов к открытию счетов и торговле, материалы могут передать в прокуратуру, а крупные операторы обяжут соблюдать местные законы. Власти отметили, что такие контракты торгуются круглосуточно и иногда предлагают плечо от 10x до 200x: при плече 150x движение базового индекса примерно на 0,66% в обратную сторону может привести к принудительному закрытию позиции. Регуляторы также указали на сложности с защитой инвесторов при банкротстве платформ, остановке торгов и технических сбоях, и пообещали изучить возможность запуска подобных продуктов на внутреннем рынке.

DWF Labs считает, что рынок пока не в полной мере заложил в цены потенциал объединения ИИ и криптовалют. В компании отмечают, что по мере роста объема транзакций и платежей через Agent ИИ сможет помогать розничным инвесторам быстрее обрабатывать информацию, принимать решения и выстраивать собственные системы управления капиталом, хотя крупные объемы инвестиций в этот сектор пока не поступают. В DWF Labs добавили, что среди наиболее перспективных направлений рассматривают DePIN, решения для цифровой идентификации и криптоплатежи для оплаты ИИ-сервисов. По мнению компании, эти сегменты могут стать ключевыми точками роста прибыли.

Токен HOOKR, выпущенный платформой Hookr fun из экосистемы Robinhood, за день подорожал более чем на 42%. По данным GMGN, его рыночная капитализация превысила $31 млн и достигла рекордных $31,14 млн.

По данным Farside, вчера спотовые биткоин-ETF в США зафиксировали чистый приток средств на $5,1 млн. Одновременно спотовые эфириум-ETF показали чистый отток в размере $60,3 млн.

JPMorgan повысил целевую цену акций Goldman Sachs с $955 до $970. Также банк поднял целевую цену акций Morgan Stanley с $195 до $198.

Инвесторы теряют уверенность в том, что бум ИИ обеспечит доходы, достаточные для обслуживания долгов дата-центров, и цены на облигации ряда крупных проектов в США резко снизились. Облигации CoreWeave упали ниже $0,80 за $1, доходность приблизилась к 15%, акции компании за неделю потеряли 17%, Nebius — 18%, а капитализация Nvidia сократилась примерно на $270 млрд. По оценке Gartner, к 2030 году 80% новых облачных провайдеров могут не сохранить самостоятельность: владельцам дата-центров для ИИ потребуется выручка в $8,5 трлн, тогда как расходы на ИИ могут составить лишь $3,6 трлн, а к 2032 году под угрозой обесценения окажутся более $4 трлн активов. Давление на рынок усиливают задержки со строительством и подключением к электросетям, а также экологические ограничения в ряде регионов США.

Председатель ФРС Кевин Уорш заявил, что не будет заранее оценивать будущие решения по процентным ставкам и не стал говорить, продолжится ли их повышение на заседании 27–28 октября. На встрече МВФ и Всемирного банка 2026 года в Бангкоке он напомнил, что после повышения ставки в сентябре ФРС ясно дала понять настрой на сдерживание инфляции и отказалась заранее сигнализировать о шагах на оставшихся заседаниях в этом году.