Как торговать токенами с кредитным плечом

21.02.2022

6 мин

1305

Как торговать токенами с кредитным плечом

В 2023 году на криптовалютном рынке есть много инвестиционных инструментов. Среди них, например, деривативы (производные контракты, привязанные к базовым активам). В список дополнительных инструментов можно включить и токены с кредитным плечом (финансовым рычагом). В 2023 году они начали набирать популярность. Под такими токенами подразумеваются криптовалютные инструменты, операции с которыми проводятся с фиксированным торговым плечом. При выраженных трендах на рынке цифровых активов они способны приносить большую прибыль.

Особенности токенов с кредитным плечом
Отличие токенов с плечом при маржинальной и фьючерсной торговле
Принцип торговли
Когда торговать стоит
Когда торговать не стоит
Ошибки трейдеров
Резюме
Часто задаваемые вопросы

Особенности токенов с кредитным плечом

Основная характерная черта шорт- и лонг-альткоинов — привязка к базовым активам. В данном случае ими являются соответствующие фьючерсы (тоже вид деривативов).

Популярные видеообзоры

Токены с кредитным плечом на ByBit простыми словами для новичков

Bybit Объясняет. Что такое токены с кредитным плечом

Токены с кредитным плечем на бирже MEXC. Зарабатываем 5Х.

Gate.io ETF Leveraged Tokens что это, как торговать, как заработать на токенах с кредитным плечом

Гайд по Токенам с кредитным плечом на Binance | Как зарабатывать на Токенах с плечом [Подробно]

Например, базовым активом BTCUP на криптовалютной бирже Binance является бессрочный контракт BTC на платформе Binance Futures.

Ежедневная плата за управление токенами с привлечением заемных средств на Бинанс составляет 0,01%.

Топ криптобирж

Bybit

5.0

159

$ 64 100,66

18 271,86 BTC $ 1,18 млрд

$ 64 100,66

Купить

Bitget

4.9

$ 64 090,66

- -

$ 64 090,66

Купить

CoinEx

4.8

$ 64 100,66

18 271,86 BTC $ 1,18 млрд

$ 64 100,66

Купить

Gateio

4.8

$ 64 100,66

18 271,86 BTC $ 1,18 млрд

$ 64 100,66

Купить

BitMart

4.8

$ 64 100,66

18 271,86 BTC $ 1,18 млрд

$ 64 100,66

Купить

Также у криптоактивов с рычагом есть 5 других особенностей:

Торговля на спотовом рынке. Шорт- и лонг-альткоины привязаны к деривативам. Однако такие активы торгуются на спотовом рынке вместе с традиционными криптовалютами.
Расчет котировок по специальной формуле. Она выглядит так: стоимость базового актива + (изменение цены * коэффициент). Вторая переменная в скобках определяет величину рычага для снижения или повышения котировок цифровой валюты при рыночных колебаниях. Работает это так: коэффициент криптоактива ETHBEAR (позиции типа «шорт») равен -3. Когда цена традиционного ETH уменьшится на $100, котировки ETHBEAR увеличатся на $300.
Высокие убытки и прибыль. Потери и доход от торговли деривативами увеличиваются из-за установленных коэффициентов плеча.
Свободная эмиссия. Выпустить и привязать токены к интересующим фьючерсным контрактам может любая криптовалютная компания или платформа для торговли виртуальными активами.
Возможность получать доход даже при падении цены. Для извлечения прибыли из выбранных цифровых активов во время снижения их котировок используются шорт-токены. Обычно они обозначаются суффиксом DOWN или BEAR.

Из-за перечисленных особенностей шорт- и лонг-альткоины считаются выгодным торговым инструментом. Например, они позволяют трейдерам получать повышенную прибыль даже при нисходящем тренде на рынке криптовалют.

Отличие токенов с плечом при маржинальной и фьючерсной торговле

Бессрочные контракты — это разновидность деривативов. Если говорить конкретнее, то такие сделки являются особым типом фьючерсов (Futures). Они не имеют даты экспирации (исполнения). Также бессрочные контракты базируются на основных ценовых индексах.

Пример фьючерса BTC на платформе Binance Futures — Динамика котировок бессрочного контракта на Binance

У торговли токенами с кредитным плечом и фьючерсами есть 3 главных отличия. Они представлены в таблице ниже.

Отличие	Краткое описание
Изменения котировок токенов всегда больше, чем у Futures	Колебания шорт- и лонг-альткоинов выражены сильнее, чем у контрактов. По некоторой информации, держатели токенов зарабатывают больше, чем фьючерсные инвесторы. Например, когда покупатели контрактов за условный период зарабатывают 270% от изначальной суммы, то доход вкладчиков в альткоины с торговым плечом за такое же время равен 400%.
При стабильных трендах токены приносят большую прибыль, чем обычные фьючерсы	Пример: условный инвестор вкладывает по $10 000 в контракт ETHUSD и лонг-криптоактив ETHBULL. За неделю цена традиционного Ethereum увеличивается на 25%. В этом случае профит от контракта будет равен примерно 75,7%, а от лонг-криптоактива — около 101%. Чистая доходность в долларах будет равна $7570 и $10 080, соответственно.
Биржи часто не ликвидируют даже сильно убыточные позиции по токенам из-за ребалансировок	Под этим термином подразумевается восстановление изначальных долей криптоактивов в инвестиционном портфеле путем купли/продажи новых монет. Эмитенты делают ребалансировки в установленные периоды или принудительно при снижении цен на 11% в среднем. При каждом восстановлении долей они также сдвигают точки ликвидации. Из-за этого эмитенты почти никогда не закрывают позиции инвесторов принудительно.

Принцип торговли

Сначала нужно разобраться в видах альткоинов с плечом. Их всего 4:

BULL или UP. Такой тип называют лонг-позицией. Она позволяет трейдерам получать увеличенный профит от прямого роста котировок криптоактивов. Обычно коэффициент (X) для BULL/UP составляет от 2 до 4.
BEAR или DOWN. Этот вид называют шорт-позицией. Она позволяет зарабатывать при падении цен. Обычно коэффициент для BEAR/DOWN составляет от -2 до -4.
HEDGE. Этот тип используется для хеджирования рисков (нивелирования убытков). Коэффициент для HEDGE может быть равен 1 или -1 в зависимости от текущего тренда. Покупать такие криптотокены нужно только при X = -1, то есть при снижении цен базовых инструментов.
HALF. Этот вид позволяет минимизировать риски. Коэффициент для HALF всегда равен 1/X, где X = 2. Данный тип уменьшает не только убытки, но и доход.

Выбирать вид альткоина стоит в зависимости от текущей цели и ситуации на рынке. Иначе можно случайно приобрести неподходящую позицию и потерять часть капитала или прибыли.

Принцип действия криптовалютных токенов с плечом — Пример увеличения котировок разных типов альткоинов с рычагом

Купить криптотокены с плечом можно 3 методами:

Через биржу. Криптовалютные платформы для трейдинга предлагают клиентам простой доступ к спотовому рынку. Именно здесь массово торгуются шорт- и лонг-токены.
С помощью депозита. Часть платформ предлагают клиентам метод прямого обмена сбережений сразу на рассматриваемые альткоины. При таком способе пользователи вносят депозиты и запрашивают выпуск интересующих криптовалют. Биржи эмитируют их и отдают инвесторам.
Посредством конвертации. Платформа FTX предлагает обмен любых имеющихся на счете активов сразу на токены с кредитным плечом.

Стоит учитывать, что инвестировать в такие активы нужно осторожно. Приобретая токен с кредитным плечом, трейдер может значительно увеличить свою прибыль. Однако есть риски.

Монеты с привлечением заемных средств не подходят для начинающих.

Когда торговать стоит

Инвестировать в альткоины с рычагом можно в 2 случаях:

Долгое время сохраняется тренд движения криптовалютного рынка (от 2-3 суток). Цифровые биржи реинвестируют получаемую прибыль в процессе периодических ребалансировок. Это обеспечивает больший профит при долгосрочных трендах.
Вкладчик следует стратегии консервативного трейдинга. Основной страх инвесторов при использовании финансового плеча — ликвидация. Однако для шорт- и лонг-альткоинов принудительное закрытие позиций почти невозможно. Например, для ликвидации при коэффициенте X = 3 котировки базового инструмента должны обрушиться на 33% за сутки, а при X = 2 — на 50%.

Опрос

Топ 5 самых богатых вымышленных персонажей

Когда торговать не стоит

Нельзя инвестировать в криптовалюты с финансовым рычагом в 2 случаях:

Высокая волатильность (изменчивость) котировок базового инструмента. Достаточно большие рыночные колебания снижают прибыль после ребалансировок. По этой причине при высокой волатильности лучше покупать фьючерсные контракты.
Вкладчик использует стратегию Day-Trading (торгует в рамках только одного дня). В этом случае трейдер просто не дождется биржевой ребалансировки и не получит увеличенный профит. В результате вкладчик заработает столько же, как и от торговли фьючерсами.

Ошибки трейдеров

Начинающие участники крипторынка обычно допускают оплошности при использовании коинов с финансовым рычагом. Основные ошибки представлены в таблице ниже.

Действие	Краткое описание последствий
Неправильный выбор рыночной позиции	Такая ошибка может привести к потере части инвестиций. Пример: цена выбранного трейдером базового инструмента снижается. Тотчас вкладчик покупает деривативный альткоин типа BULL с коэффициентом X = 3, вместо DOWN. В результате такого вложения трейдер получает убытки, умноженные на 3.
Торговля при высокой изменчивости котировок	В таком случае прибыль от покупки токена будет ниже, чем от приобретения традиционных бессрочных контрактов
Использование стратегии Day-Trading	При этом подходе трейдер не сможет получать увеличенную прибыль, поскольку не будет дожидаться ребалансировки со стороны биржи

Резюме

Токены с кредитным плечом — один из видов деривативных инструментов. В 2023 году они только начали становиться популярными. Лонг- и шорт-альткоины привязываются к соответствующим фьючерсам. При этом токены с рычагом обычно приносят трейдерам больше прибыли, чем традиционные бессрочные контракты.

Также лонг- и шорт-криптовалюты считаются относительно безопасным инструментом. Это объясняется периодическими ребалансировками со сдвигом точек ликвидации, которые проводятся эмитентами.

Добиться увеличенного профита от альткоинов с рычагом можно только в моменты, когда тренды сохраняются достаточно долго (от 2-3 дней). При высокой же волатильности есть большие риски снижения прибыли.

Часто задаваемые вопросы

❓ Какие есть основные криптовалюты с рычагом?

Bitcoin и Ethereum с плечом представлены почти на всех цифровых биржах, поддерживающих деривативы. Эти шорт- и лонг-криптовалюты считаются основными.

❕ Какая разница между BEAR и DOWN?

Фактически отличий никаких нет. То же самое относится к BULL и UP.

✅ Зачем нужна ребалансировка?

С ее помощью криптобиржи удерживают коэффициент финансового рычага на одном уровне и реинвестируют свою прибыль.

❔ Каким методом лучше покупать шорт- и лонг-альткоины?

На февраль 2022 года самым удобным способом считается приобретение криптовалют с рычагом на спотовом рынке через биржи. Этот метод позволяет быстро оперировать шорт- и лонг-токенами при необходимости.

📊 Альткоины с рычагом лучше маржинального кредитного плеча?

В первом случае получить ликвидацию рыночных позиций почти невозможно. Криптовалюты с рычагом лучше подходят для начинающих трейдеров.

Ошибка в тексте? Выделите её мышкой и нажмите Ctrl + Enter