Биткоин: мыльный пузырь или надежная криптовалюта

Bitcoin — первая криптовалюта, и она не подкреплена традиционными финансовыми активами. С 2017 года BTC стал популярен из-за бурного роста рыночного курса монеты. Это событие вызвало резонанс среди финансовых аналитиков и обычных пользователей интернета. Тогда многие стали говорить, что биткоин — пузырь. Но к 2021 году монета доказала обратное.

Понятие «мыльный пузырь»

Базовый термин для традиционных финансовых рынков. Под пузырем понимают резкий и быстрый рост определенных активов. Обоснованное повышение котировок на фондовом рынке — это хорошо. Однако появление пузыря не имеет фундаментальных предпосылок.

Популярные видеообзоры

Вот почему биткоин — это пузырь!

Маргулан Сейсембаев - О криптовалютах и блокчейнах.

АЛЕКСАШЕНКО: Криптовалюты в 2023 — мыльный пузырь?

Чего никто не говорит о пузыре BITCOIN??? (Криптовалюты, биткойн, экономический пузырь)

Какую КРИПТУ купить? #arut #arutacademy

После быстрого увеличения цены финансового актива начинается еще более резкое падение его стоимости. Это также говорит о наличии пузыря.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

BitMart

5.0

65

$ 69 725,01

47 548,23 BTC $ 3,34 млрд

$ 69 725,01

Купить

Bitget

4.9

393

$ 98 446,75

2997,84 BTC $ 295,13 млн

$ 98 446,75

Купить

Bybit

4.9

1020

$ 69 617,18

16 570,79 BTC $ 1,16 млрд

$ 69 617,18

Купить

CoinEx

4.8

201

$ 69 719,99

268,43 BTC $ 18,88 млн

$ 69 719,99

Купить

BYDFi

4.8

5

$ 98 659,46

910,87 BTC $ 89,87 млн

$ 98 659,46

Купить

все биржи

Признаки

Мыльный пузырь имеет 2 главных показателя:

• Стремительный рост стоимости актива. Повышение цены даже на 300% за несколько месяцев — ненормальное событие для традиционных финансовых рынков, но не для криптовалюты. Например, график биткоина показывал подобное ралли в конце 2020-го — начале 2021 года. Буквально за 3 месяца Bitcoin вырос с 13 до 40 тыс. долларов.
• Ажиотаж. О пузыре свидетельствует «мода» на покупку определенного финансового актива. Люди, которые ничего не знают о торговле на биржах, начинают заниматься инвестициями. Рынок переполняется дилетантами, из-за чего позже повышается шанс появления паники. Когда цена начнет падать, все новички резко продают личные инвестиции и тем самым приводят к обрушению стоимости актива.

Пример — Великая депрессия 1930-х годов в США. До этого события торговлей ценными бумагами занималась большая часть населения штатов. Однако в 1929 году граждане начали сильно снижать деловую активность и при этом способствовать резкому повышению цены акций крупных компаний. Итогом стал крах экономики США.

Биткоин — цифровая монета. Криптовалюта обладает рядом особенностей, из-за которых к ней тяжело применять способы анализа традиционных рынков:

• Технология пиринговых сетей — блокчейн.
• Децентрализация криптовалютных проектов.
• Ограничение выпуска монет и другие особенности.

Что ты знаешь о трейдинге

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Почему некоторые считают биткоин мыльным пузырем

Отсутствие традиционного актива для обеспечения этой криптовалюты создает у пользователей ощущение, что Биткоин — это обман и выдуманная для спекуляций валюта. Однако он продается за большие деньги: курс BTC на 22 ноября 2021 года составлял $57 450.

Часть людей считают биткоин мыльным пузырем, потому что он быстро растет. Мнение частично верно, но криптовалюта в целом — это новая технология. Например, в 2021 году блокчейн стал для предпринимателей инструментом ведения бизнеса. Этот факт косвенно обусловливает высокую скорость роста цены Bitcoin. Стоит отметить, что сеть Интернет на этапе развития тоже казалась сомнительной авантюрой — своеобразным пузырем. Однако в 2021 году больше 61% предпринимателей ведут онлайн-бизнес.

Роман Алиев, директор по маркетинговой стратегии

BDC Consulting

На мой взгляд, биткоин нельзя считать мыльным пузырем по еще нескольким причинам:

• Это не ограниченный во времени актив, он не требует затрат на хранение либо ограничений по сроку годности. Даже если цена будет сильно проседать, удержание биткоина ничего не стоит как процесс. То есть биткоин не превращается в пассив, который тянет деньги на содержание. У тюльпанов, например, такого свойства не было, их нужно было быстро продать или потерять все.
• Для биткоина характерны элементы пузыря, связанные с резким ростом и падением цены, но этому может быть подвержен любой актив. Нефть, газ, золото, недвижимость, зерно, национальные валюты — что угодно. При этом мы не называем их пузырями.
• Кроме инвестиционной ценности биткоин имеет и утилитарную ценность. Международные платежи, залоговые и прочие сервисы, а также законное платежное средство для Сальвадора. Это свойства многих других активов, которые мы также не называем пузырями.

Биткоин закрепил за собой звание пузыря после первого криптовалютного бума, который произошел в 2017 году. К декабрю стоимость одной монеты BTC достигла отметки в $20 тыс. Однако с начала 2018 года цена Bitcoin начала быстро снижаться. За 12 месяцев стоимость упала ниже $4 тыс. — пузырь «лопнул».

Сходство с тюльпановой лихорадкой

В 1636 году в Нидерландах инвесторы начали «надувать» пузырь. Люди вкладывали деньги в луковицы для посадки редких видов тюльпанов. За 12 месяцев цена выросла примерно в 10 раз. Однако в 1637 году тюльпаны сильно обесценились — стали стоить даже меньше, чем до цветочного бума.

В 2020 году член Совета Европейского центрального банка Габриэль Махлуф напомнил обществу, что больше 300 лет назад люди вложили деньги в цветы, поскольку думали, что это хорошая инвестиция. Противники криптовалюты биткоин частично поддерживают его. С момента создания Bitcoin технологию блокчейн сравнивают с тюльпаноманией.

Однако сходств у этих 2 феноменов практических нет. Тюльпаны — только букет цветов. Биткоин — цифровая технология, и она развивается. Востребованность децентрализованных сетей увеличивается с каждым годом. Также криптовалюта имеет финансовую полезность для мира — она заменяет банковские системы.

Фундаментальные показатели биткоина

Для понимания дальнейшего движения Bitcoin стоит рассмотреть факторы, которые влияют на его цену. За основу взят фундаментальный анализ Дмитрия Носкова — криптовалютного брокера из StormGain, чей опыт торговли составляет больше 5 лет.

С октября 2021 года увеличился спрос на биткоин среди институциональных трейдеров — крупных инвестиционных хедж-фондов. На начало месяца ими вложено в BTC больше $226 млн. Общие вклады в биткоин выросли на 227%.

Носков объяснил позитивное настроение трейдеров поддержкой выпуска ETF на Bitcoin председателем SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам США) Гэри Генслером. Фьючерсные контракты на биткоин были одобрены 18 октября 2021 года. Также председатель ФРС США Джером Пауэлл заявил, что регулятор не будет ограничивать криптовалюту. Этот факт успокоил инвесторов.

Другие фундаментальные показатели:

• Повышение среднего размера транзакций с 0,9 до 1,3 BTC.
• Увеличение числа активных участников рынка на 19%.
• Повышение запасов биткоинов на кошельках пользователей (13,3 млн BTC — рекорд за 2021 год).
• Увеличение спроса кредитования для покупки большего количества Bitcoin.

Читайте также

Правда ли, что биткоин — это лохотрон, развод и обман

В начале 2009 года произошло событие, которое навсегда изменило отношение людей к финансам, — была...

30 интересных фактов о криптовалюте биткоин

Монета Bitcoin, созданная в 2009 году, стала первым успешным цифровым активом. Появление...

Будет ли биткоин стоить миллион долларов когда-либо

Главная криптовалюта в 2021 году обновила исторический максимум. Цена примерно в 3 раза превысила...

Спекуляция на рынке криптовалют

«Киты» — крупнейшие игроки на рынке цифровых активов. Их капиталы составляют миллиарды долларов. Таким инвесторам под силу манипулировать ценой криптовалютных монет.

При прогнозировании движения цены Bitcoin важно учитывать текущую деятельность китов на рынке цифровых активов. Биткоин меньше подвержен их атаке, поскольку имеет большую капитализацию — $1,25 трлн на 8 ноября 2021 года. Но пользователи альткоинов с низкой ценностью периодически теряют деньги из-за действий китов.

Инвестору нужно изучать основы фундаментального анализа. Это позволит вовремя заметить предпосылки к приближающемуся тренду движения цены криптовалюты. Все получаемые теоретические знания рекомендуется проверять на практике и накапливать опыт.

Абдукция

Дедукция — процесс построения одного непротиворечивого вывода на основе изученных предпосылок. Метод часто используется в математике и компьютерных науках.

Абдукция — несколько упрощенная форма дедукции. Этот способ выведения умозаключения отличается тем, что признает возможность выводов не быть верными. Абдукция позволяет найти лучшее решение, которое аналитик может принять благодаря имеющимся данным и предпосылкам.

 Загрузка ...

Сложность оценки

Даже фундаментальный анализ криптовалюты имеет трудности. Поскольку биткоин не подкреплен традиционными активами, сложно предугадать рост или снижение рыночной цены монеты.

Эффективное использование методов анализа на фундаментальном уровне позволит точнее определить справедливую цену Bitcoin. Однако часть инвесторов не предусматривают одного фактора: исследование монеты показывает ее оправданную стоимость. Реальная же ценность цифрового актива может отличаться от спрогнозированной. Данный факт добавляет сложности при проведении точного анализа рыночного курса.

Справедливая цена Bitcoin

Многие считают, что криптовалюта — пузырь. Но фундаментальный анализ доказывает обратное, ведь он позволяет определить настоящую ценность криптовалюты.

Комбинируя индикаторы и используя принцип абдукции, инвестор определяет реальную цену биткоина.

Будущее монеты

Биткоин имеет потенциал для будущего роста рыночного курса. Крупные инвесторы и аналитики с большим опытом прогнозируют увеличение стоимости BTC даже до $500 тыс. в течение нескольких лет.

Такие оптимистичные взгляды на цифровые деньги подкрепляются возрастающим интересом к Bitcoin. Технология блокчейн становится инструментом для ведения бизнеса. Также часть пользователей криптовалюты начали считать монеты более безопасным предметом для инвестирования, по сравнению с традиционными финансовыми активами.

Стоит ли сейчас покупать BTC

Перед приобретением биткоинов важно понять, что это будет долгосрочная инвестиция. В перспективе криптовалюта может оказаться хорошим вложением — с годами цена монеты растет. Однако начинающему инвестору не рекомендуется использовать BTC для коротких позиций. Высокая волатильность этой монеты может заставить трейдера сильно нервничать, и он станет принимать неверные торговые решения.

Подробнее о том, стоит ли сейчас покупать BTC, можно прочитать здесь.

Резюме

Часть криптовалютного комьюнити считает, что Bitcoin — пузырь. Данную мысль подкрепляют аргументами вроде:

• Монета имеет ненормально высокую волатильность.
• BTC не обеспечивается традиционными активами.

Аргументы отчасти верны, но стоит учитывать основу любой цифровой валюты — технологию блокчейн. Сейчас она становится инструментом для предпринимателей и разработчиков криптовалютных проектов. Например, в России планируется использовать технологию блокчейн в системе ФНС для предоставления банковским организациям информации о заемщиках. В 2024 году цифровая валюта становится частью жизни людей, поэтому биткоин обретает подлинную ценность.

Часто задаваемые вопросы

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин