Что такое DeFi-стейкинг

Децентрализованные финансы дали криптовалютному миру новые инструменты для создания пассивного дохода. В 2020-2021 годах трендом стал DeFi—стейкинг. Эта концепция получила большее признание, так как позволяет пользователям получать стабильную прибыль за счет вклада криптовалют в протоколы децентрализованных финансов. Инструмент не требует проведения сделок или транзакций. Доходность зависит от условий платформы и вида вкладываемых криптовалют.

Что такое DeFi-стейкинг

Концепция внесения своих цифровых монет в протокол существует уже несколько лет. Это способ побудить пользователей накапливать криптозапасы. Взамен держатели монет и токенов будут получать вознаграждение в процентах от вклада. По сравнению с доходностью обычного сберегательного счета, выплаты за стейкинг более привлекательны. Концепция практически такая же, как и у традиционных финансов: пользователи держат определенное количество альткоинов, получая при этом пассивный доход. Платформы DeFi управляют зарезервированными активами, тем самым побуждая отрасль работать на полную мощность.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

BitMart

5.0

65

$ 69 725,01

47 548,23 BTC $ 3,34 млрд

$ 69 725,01

Купить

Bitget

4.9

393

$ 98 201,35

2692,99 BTC $ 264,46 млн

$ 98 201,35

Купить

Bybit

4.9

1020

$ 69 617,18

16 570,79 BTC $ 1,16 млрд

$ 69 617,18

Купить

CoinEx

4.8

201

$ 69 719,99

268,43 BTC $ 18,88 млн

$ 69 719,99

Купить

BYDFi

4.8

5

$ 69 729,99

- -

$ 69 729,99

Купить

все биржи

Чем отличается от обычного стейкинга

В блокчейнах Proof-of-Work для обеспечения действительности транзакции требуется много энергоемких вычислений. А для работы механизма Proof-of-Stake нужны валидаторы и их вложенные криптоактивы. Узлы в цепочках с доказательством владения долей имеют право на получение вознаграждения за создание и проверку блоков. Это стимулирует желаемое поведение в сети. В самом узком смысле стейкинг — это блокировка криптоактивов в обмен на то, чтобы стать валидатором в блокчейне уровня 1 и получать вознаграждения за выполнение обязанностей узла.

Несмотря на наличие вариаций, самая чистая форма стейкинга подразумевает под собой блокировку альткоинов для того, чтобы их владелец стал валидатором в сети с алгоритмом Proof-of-Stake (PoS).

В DeFi распространенным блокчейном является Ethereum. Это первая цепочка, в которой стали развертывать смарт-контракты. Ethereum работает на механизме консенсуса Proof-of-Work, где транзакции подтверждают майнеры. Здесь нет стейкинга. Однако на протяжении 2020-2022 годов Эфириум запланировали перевести с устаревшего Proof-of-Work на алгоритм Proof-of-Stake в рамках проекта Ethereum 2.0.

Проблема с этим прямым подходом к стейкингу заключается в том, что требования к ставке нередко довольно высокие. Например, чтобы стать валидатором в Ethereum 2.0, нужно разместить 32 ETH (около $40 тыс. на июнь 2022 года).

На рынке появились поставщики услуг, которые позволяют обычным людям обходить высокие финансовые требования. Они собирают пулы, чтобы объединять усилия разных криптоинвесторов для участия в управлении сетью и получения вознаграждения. Система позволяет людям вносить любое количество цифровых единиц и получать пассивный доход в зависимости от того, на какую долю от общего объема пула приходится их депозит. Большинство крупных централизованных и децентрализованных бирж уже имеют функцию стейкинга.

Отличия от кредитования

Обе концепции позволяют пользователям зарабатывать криптовалюты, но риски и доходность у инструментов разные. В стейкинге инвесторы соглашаются вносить деньги в сеть (протокол), чтобы помочь ей подтверждать транзакции. При кредитовании пользователи одалживают свои криптовалюты в обмен на выплату процентов.

Термины в блокчейне

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Инвестиционные риски

Несмотря на всю привлекательность, у DeFi-стейкинга есть некоторые недостатки:

• Потеря ликвидности. Если пользователь ставит на биржу коин с очень низкими объемами, ему будет сложно продать свой актив или конвертировать прибыль в любую стабильную монету. Выбор ликвидной криптовалюты с большим объемом торгов на бирже для стейкинга поможет снизить этот риск.
• Потеря активов. Это может произойти из-за халатности самих пользователей, хакерских атак или мошенничества. Чтобы избежать потерь, следует выбирать платформу с лучшими средствами безопасности.
• Цены на газ. Этот недостаток связан с ограниченной масштабируемостью текущего поколения блокчейнов уровня 1, особенно Ethereum, который наиболее применим в DeFi. Сложность нередко приводит к скачкам цен на газ, что делает транзакции дорогими. Для устранения проблемы программисты Эфириума разрабатывают жизнеспособное решение — сеть Ethereum 2.0.
• Риск волатильности. Монеты и токены могут потерять или обрести свою ценность за короткое время. Курс биткоина также является движущим фактором для роста или снижения стоимости всего крипторынка. В случае резкого падения цены на монету или токен, отправленные в стейкинг, пользователь рискует продать свои активы в убыток.
• Периоды блокировки. Это время, когда инвестор не может пользоваться своими криптовалютами. Если цены упадут, быстро продать активы не получится. В итоге могут быть убытки. Лучший вариант — ставить монеты без периода блокировки, чтобы избежать риска.

Платформы с DeFi-стейкингом

Staking Rewards — ведущий поставщик данных для инструментов децентрализованных финансов. Платформа отслеживает около 210 активов со средней процентной ставкой 9,7%. Все эти криптовалюты участвуют в стейкинге на различных площадках.

Binance

Крупнейшая в мире криптобиржа по объему торгов и одна из самых популярных криптовалютных площадок для получения пассивного дохода. Binance позволяет отправлять в стейкинг активы, которые пользователь держит на своем внутреннем кошельке. На площадке доступны 2 типа участия:

• Фиксированный стейкинг. Позволяет заблокировать криптоактивы на заранее установленный период времени. Срок заморозки может составлять от 1 недели до 3 месяцев. Пользователи хранят эти средства в своем криптовалютном кошельке, тем самым улучшая работу блокчейнов. Вывести активы из программы можно в любое время, однако проценты начисляются только тогда, когда соблюдены условия.
• DeFi-стейкинг. Позволяет вносить доли в проекты децентрализованных финансов. Однако эти инвестиции сопряжены с более высокими рисками. Доходность зависит от цифрового актива, который пользователь отправляет в стейкинг. Однако есть тенденция: новые монеты и токены приносят более высокий процент, чем известные криптовалютные бренды, такие как BNB и ETH. На бирже Binance поддерживаются самые популярные альткоины, поэтому можно заблокировать до 100 различных цифровых активов.

С точки зрения безопасности, Binance — одна из самых безопасных платформ для стейкинга, так как централизована. Средства пользователей хранятся на балансах площадки и защищены фондом SAFU, которые обеспечивает страховое покрытие в случае серьезного взлома.

PancakeSwap

Это децентрализованная биржа на Binance Smart Chain. PancakeSwap конкурирует с главной DEX на Ethereum Uniswap. CAKE — собственный токен платформы. PancakeSwap работает по модели AMM. Под этим понятием подразумевается автоматизированный маркет-мейкер — децентрализованный протокол обмена, который не требует стакана ордеров, но полагается на математическую формулу для установки цен на активы.

Торговля на PancakeSwap происходит через пулы ликвидности, наполняющиеся средствами пользователей. PancakeSwap позволяет инвесторам фармить свой токен управления. Можно вносить собственные криптовалюты в пул ликвидности и зарабатывать CAKE в качестве вознаграждения.

На платформе можно отправить в стейкинг только токены управления PancakeSwap. Функция доступна в разделе Syrop Pool. Годовая процентная доходность (APY) на площадке PancakeSwap в декабре 2021 года достигала около 75%. К июню 2022 года она снизилась до 4%.

Для того чтобы передать токены CAKE в смарт-контракт, сначала необходимо установить кошелек MetaMask или Trust Wallet и пополнить его некоторым количеством BNB для оплаты комиссий. Стоимость транзакций в блокчейне Binance Smart Chain значительно ниже, чем в Ethereum.

Venus.io

Это децентрализованная платформа кредитования на Binance Smart Chain. Venus также работает по системе AMM, соответственно, нуждается в поставщиках ликвидности. Пользователи могут отправлять в стейкинг токены, доступные на платформе (например, BNB) и майнить XVS, предусмотренный для участников сети, получая при этом стимулы. Чтобы стать поставщиком ликвидности на площадке Venus, необходимо запустить Metamask и подключить его к Binance Smart Chain. Также потребуется пополнить кошелек токенами BNB для оплаты комиссий сети.

SushiSwap

Это децентрализованная биржа для обмена токенов и заработка с помощью системы AMM. Площадка на Ethereum представляет собой расширенный форк протокола Uniswap. SushiSwap стимулирует поставщиков ликвидности заводить токены на платформу, вознаграждая их комиссией, полученной от транзакций пользователей. На июнь 2022 года SushiSwap занимает 16-е место место в рейтинге DeFi Pulse (сайта для аналитики и отслеживания протоколов децентрализованных финансов) и размещает в общей сложности около $380 млн в обеспеченных активах. Для сравнения: конкурент Uniswap занимает 2-е место с долей рынка в $7 млрд.

Между всеми участникам пула SushiBar распределяется 0,05% от общего объема торгов SushiSwap. SUSHI — это токен биржи, выпущенный поставщиками ликвидности. Основная цель данной криптовалюты заключается в управлении сообществом. Токен можно получить за предоставление ликвидности пулам на SushiSwap. Цифровая единица SUSHI передается в обмен на токены xSUSHI. Чтобы совершать операции с цифровыми единицами биржи, потребуются кошелек MetaMask и монеты ETH для оплаты комиссий.

За стейкинг SUSHI платформа предлагает годовую процентную доходность (APY) около 11%. Пользователи в любое время могут вывести вознаграждение за стейкинг SUSHI или забрать свои токены с площадки. Единственным недостатком SushiSwap является стоимость газа за взаимодействие с платформой Ethereum.

Читайте также

Как получить кредит под залог криптовалюты

С развитием цифровой индустрии расширилась и область применения виртуальных монет. В году любой...

Сколько зарабатывают на криптовалюте

Интерес инвесторов к блокчейну постоянно растет. Получать доход от вложений в цифровые активы...

Опционы на криптовалюту и Биткоин (BTC)

Основной вид сделок с цифровыми активами ― торговля на спотовом рынке. Это значит, что...

Compound

Это протокол децентрализованного финансирования, позволяющий кому угодно одалживать или занимать криптовалютные активы. Площадка была первой, кто позволил и популяризировал использование обеспеченных криптовалютами кредитов.

В момент, когда добывается блок Ethereum, 0,50 COMP распределяется по рынкам ликвидности ETH, DAI, USDC, USDT, BAT, REP, WBTC и ZRX. На каждом направлении половина полученных токенов Compound Finance распределяется между поставщиками, а другая часть — между заемщиками. COMP начисляется автоматически по мере предоставления или заимствования активов по протоколу. Процент доходности токенов управления зависит от рынка. Например, внесение USDT в Compound приносит 2,23% в год.

Сколько можно заработать

DeFi-стейкинг — это процесс блокировки криптовалют в смарт-контракте проекта децентрализованных финансов в обмен на токены управления. Размещая цифровые активы, пользователи по сути становятся валидаторами сети (протокола). Каждый смарт-контракт или блокчейн полагается на участников, потому что нуждается в обеспечении собственной безопасности. За передачу криптовалюты в стейкинг люди поддерживают и защищают экосистему, а взамен получают вознаграждение.

Например, если владелец ETH блокирует свои монеты в смарт-контракте, он получит токены протоколов Ethereum 2.0 за свою роль в создании безопасной среды. Помимо прямого вознаграждения за размещение этих цифровых единиц, инвесторы также могут зарабатывать процент дохода от продуктов и услуг, предлагаемых платформой. Например, участники пулов ликвидности могут рассчитывать на долю комиссионных от свопов (обменных операций). Этот процент ежедневно изменяется и зависит от рынков криптовалют, которые пользователи добавляют в пулы

Часто задаваемые вопросы

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин