Половина поставщиков ликвидности Uniswap v3 терпит убытки

737

2 мин

22.11.2021

Topaz Blue и Bancor Protocol в среду опубликовали отчет о проведенном исследовании Uniswap v3. В нем сказано, что 49,5% поставщиков активов регулярно терпят убытки из-за непостоянных потерь (IL). Это возникает из-за высокой волатильности цены криптовалют внутри торговых пар.

Документ составлен после изучения пулов, на которые пришлось 43% всей ликвидности Uniswap v3. За отчетный период с 5 мая по 20 сентября 2021 года они сгенерировали $108,5 млрд торгового оборота и $199 млн комиссий.

Непостоянные убытки за тот же период составили $260 млн, причем они преобладали в 17 исследованных пулах. В некоторых, как в паре MKR/ETH, IL затронул до 74% участников. Лишь 3 валютные пары (WBTC/USDC, AXS/WETH и FTM/WETH) обеспечили чистую положительную прибыль.

Единственной группой, не пострадавшей от непостоянного убытка, были поставщики мгновенной ликвидности. Показатель IL также был ниже у тех, кто размещал активы более чем на 1 месяц. Остальным инвесторам было выгодно просто удерживать криптовалюту в холодном хранилище или на бирже.

Эксперты подчеркнули, что непостоянные убытки формируются из-за регулярного изменения спотовых цен на активы. На практике это выглядит так: если стоимость какой-либо монеты внутри одной пары пошла в рост, она станет популярней у трейдеров, занимающихся арбитражем криптовалют. Следовательно, ее будут активнее выкупать из пула для открытия позиций на бирже.

Это приведет к непостоянным потерям и снизит доход владельца активов в долларовом эквиваленте. Поэтому тем, кто планирует стать поставщиком ликвидности на Uniswap V3, не стоит забывать о повышенных рисках подобных инвестиций. Эксперты также советуют участвовать в пулах цифровых валют с наименьшей волатильностью.

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

ASML инвестирует €1,3 млрд в Mistral AI и становится крупнейшим акционером

Голландская компания ASML вложила €1,3 миллиарда в раунд финансирования серии C французской Mistral AI, получив около 11% акций и место в стратегическом совете. Общий объем инвестиций в Mistral достиг €1,7 миллиарда, а оценка компании превысила €11,7 миллиарда. ASML и Mistral AI также подписали долгосрочное соглашение о сотрудничестве для внедрения ИИ в продукцию и процессы ASML с целью ускорения вывода новых продуктов на рынок.

PixelFox AB увеличила вложения в ETH на 100 000 шведских крон

Шведская компания PixelFox AB вложила около 100 000 шведских крон в покупку ETH, чтобы получить вознаграждение за стейкинг. Это часть стратегии по инвестированию в цифровые активы, включая BTC, ETH и BNB, с использованием собственных средств. Ранее компания объявила о планах постепенно направлять ликвидность в блокчейн-технологии и криптовалюты.

Курс доллара к офшорному юаню упал на 4,18% с годового максимума

9 сентября курс доллара к офшорному юаню снизился до 7,1189, что на 4,18% ниже максимума в 7,4295, зафиксированного 9 апреля. Это самое низкое значение за последний год.

Ставки на майнинг BTC на Gate превысили 2 528 монет с доходностью 10,% годовых

На платформе Gate сумма ставок для майнинга BTC достигла 2 528 монет, а годовая доходность составляет 10,%. Пользователи могут обернуть BTC в токен GTBTC, который поддерживает майнинг и погашение по требованию с полностью проверяемыми резервами. GTBTC доступен на четырех блокчейнах: Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche и Solana, что обеспечивает прозрачность и безопасность операций.

REX-Osprey SOL Spot ETF привлек $195,1 млн с момента выхода на Nasdaq

С момента запуска 2 июля 2025 года REX-Osprey SOL Spot ETF привлек чистый приток средств в размере $195,1 млн. Этот ETF сочетает спотовую цену SOL и вознаграждение за стейкинг, предлагая инвесторам уникальный способ вложений. Фонд создан совместно REX Shares и Osprey Funds и торгуется на Nasdaq.