Как заработать на DeFi

Децентрализованные финансы открыли совершенно новые возможности для инвесторов. Потенциал получения пассивного дохода от DeFi пока ничем не ограничен. В этом сегменте криптовалютного рынка регулярно запускают новые протоколы и платформы, доступны разные возможности для обмена цифровых активов и получения пассивного дохода. Чтобы заработать на DeFi, нужно ознакомиться со всеми инструментами. Также важно следить за обновлениями проектов и продуктов, потому что этот сегмент крипторынка быстро развивается.

Виды DeFi-проектов

Самый простой способ заработать пассивный доход через децентрализованные финансы — это внести свою криптовалюту в протокол, который будет платить APY (годовой процентный доход) за нее. Это почти идентично тому, как если бы инвестор положил наличные деньги на счет в традиционном банке.

Популярные видеообзоры

САМЫЙ ПРИБЫЛЬНЫЙ ЗАРАБОТОК в КРИПТЕ - DeFi для Новичков

Как и сколько можно заработать на Defi? Обзор!

Что такое DeFi и как здесь заработать?

Как начать зарабатывать на DeFi и стейкинге: От А до Я

Как зарабатывать в DeFi? Способы заработка в DeFi

Депозиты на любой DeFi-платформе принимаются только в криптовалюте. Фиатные деньги для децентрализованных финансов не существуют. Первым шагом начинающего DeFi-инвестора будет покупка цифровых монет и токенов. Подавляющее большинство проектов децентрализованных финансов работают на блокчейне Ethereum, биткоины (BTC) обычно принимаются в измененном состоянии (например, wBTC, или обернутый биткоин). Вот некоторые инструменты децентрализованных финансов, на которых инвесторы могут заработать.

Лендинг

Кредитование — популярное направление DeFi. Пользователи одалживают свои цифровые активы платформе, закрепляя их в смарт-контракте. Далее заемщики могут получить ссуду в этих криптовалютах, выплачивая проценты площадке. Смарт-контракты распределяют доход между кредиторами пропорционально тому, сколько монет (токенов) каждый из них фиксирует в протоколе. Пользователи в любой момент могут забрать свои активы. Протоколы лендинга предлагают более высокую годовую процентную доходность APY, по сравнению с традиционными вкладами в банках. Например, в Compound Finance предлагают примерно до 6,5% годовых в цифровых активах.

Например, у инвестора AAA есть 5 BTC. Он обменивает их на 5 wBTC, а затем вносит в протокол DeFi для получения APY. После он может взять обеспеченный заем до 75% от стоимости своего Bitcoin (около 3,75 BTC) для другой монеты или токена, предлагающих более высокую доходность. Затем инвестор берет ссуду и зарабатывает на ней. По сути пользователь добавил 75% стоимости к своему BTC, чтобы получить доход. Он также продолжает извлекать выгоду из прироста капитала исходного актива (стратегия HODL).

Термины в блокчейне

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Стейкинг

Этот инструмент включает в себя процесс фиксации цифровых активов в смарт-контракте. Многие платформы DeFi также используют стейкинг как средство для открытия сберегательного счета в блокчейне. Как и в традиционных финансах, на баланс пользователя будет начисляться процент по вкладу, обычно в виде токенов того же типа или в другой единице в той же цепочке блоков.

Но для многих криптовалют DeFi (в основном на Ethereum, который еще не является блокчейном Proof-of-Stake) стейкинг — это просто способ побудить пользователей заблокировать свои активы на длительный срок. Доходы от сети делятся между вкладчиками.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

BitMart

5.0

65

$ 69 725,01

47 548,23 BTC $ 3,34 млрд

$ 69 725,01

Купить

Bitget

4.9

393

$ 99 020,00

3823,58 BTC $ 378,61 млн

$ 99 020,00

Купить

Bybit

4.9

1020

$ 69 617,18

16 570,79 BTC $ 1,16 млрд

$ 69 617,18

Купить

CoinEx

4.8

201

$ 69 719,99

268,43 BTC $ 18,88 млн

$ 69 719,99

Купить

BYDFi

4.8

5

$ 98 551,98

1538,35 BTC $ 151,61 млн

$ 98 551,98

Купить

все биржи

Большинство децентрализованных бирж DEX с моделью автоматического маркет-мейкинга (AMM) предлагают варианты размещения капитала в собственных токенах. У Uniswap есть UNI, у Pancakeswap — CAKE, у Plasma.Finance — PPAY, и это лишь несколько примеров. Такие токены обычно приносят долю дохода, генерируемого всеми продуктами и услугами платформы (например, комиссионные от свопов в пулах ликвидности).

Yield Farming

Еще один популярный инструмент, чтобы заработать на DeFi — выращивание урожая. Децентрализованные биржи (DEX) не зависят от книг ордеров, которые используются на централизованных торговых площадках. Торговые площадки DeFi генерируют пулы ликвидности, состоящие из пар токенов с одинаково распределенной стоимостью. Например, пользователь может внести активы в размере $3000, предложив ETH на сумму $1500 и $1500 в USDT. Каждый инвестор может предоставить свои криптовалюты сообществу.

Многие платформы DeFi также имеют фермы, где можно заблокировать свои цифровые монеты и зарабатывать еще больше прибыли. Это очень похоже на стейкинг, за исключением того, что фарминг доступен только для криптовалютных пар (LP-токенов). Выращивать урожай могут исключительно поставщики ликвидности.

Инвестиции

Сбор средств является важной частью ранней разработки проекта. В реальном мире фандрайзинг проводится через публичные предложения акций. Инвестиции идут на оплату работы сотрудников, которые развивают бизнес и увеличивают стоимость компании.

Этот метод сбора средств распространился и на криптовалюту, но вместо акций используются токены. Каждый проект предлагает инвесторам фиксированное количество цифровых единиц по цене более низкой, чем курс, который ожидается при запуске актива на бирже. Это возможность для вкладчиков сделать много «иксов» (в несколько раз увеличить вложенный капитал).

В секторе DeFi финансирование проектов происходит через IDO. Это метод сбора средств, при котором криптовалюта проекта выпускается через децентрализованную площадку, называемую лаунчпад. Первоначальное предложение на DEX обеспечивает открытый механизм сбора средств, гарантированную ликвидность и быструю продажу токенов по цене, отличной от стартовой стоимости цифровых единиц. Новая криптовалюта уже зарегистрирована на бирже, и маловероятно, что ее курс может резко упасть. Кроме того, активы инвесторов разблокируются не сразу, а по графику, поэтому у проекта есть стимул максимизировать свою капитализацию.

Поставка ликвидности

DEX, такие как Uniswap, Yearn и SushiSwap, популярны благодаря своим протоколам автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Эти платформы не нуждаются в системе «книги ордеров», которой пользуются традиционные централизованные биржи. Вместо этого DEX создают пулы ликвидности, состоящие из пар токенов равной стоимости. Они образуют основу для торговли на децентрализованных биржах.

Эти пулы ликвидности являются общедоступными. Любой может предоставить свои активы, заблокировав одинаковые значения определенных пар токенов. Поставщики ликвидности зарабатывают часть комиссии за своп (например, Uniswap взимает 0,3%), пропорциональную своей доле. Чем больше обменов происходит в пуле, тем больше зарабатывают LP.

APY может быть даже выше, чем в лендинге, но за это поставщики ликвидности принимают риск непостоянной потери (IL). Это происходит из-за того, что объединенные токены могут значительно колебаться в цене. Поставщики ликвидности в состоянии снизить риск непостоянной потери, выбрав пулы, которые являются высоколиквидными, или те, которые состоят из стейблкоинов и других менее волатильных активов.

Маржинальная торговля

Еще один инструмент в DeFi-пространстве. Маржинальная торговля криптовалютами происходит тогда, когда трейдер занимает активы, чтобы увеличить свою позицию для сделки. Этот инструмент предполагает использование кредитного плеча разного размера, обычно обозначаемого как 5x, 10x, 25x. Высокая маржа позволяет получить значительную прибыль, но также влечет за собой риски. При неблагоприятном исходе инвестор может понести больше убытков, чем при торговле без плеча.

Биржи криптодеривативов (производных финансовых инструментов) традиционно полагались на централизацию организаций, которые занимаются кредитованием торговли по маржинальным и бессрочным контрактам. Однако благодаря блокчейну появились распределенные пулы ликвидности и возможность кредитования через DeFi-протоколы (Uniswap, Compound, Sushi и другие).

Платформа dYdX — первая в своем роде биржа криптодеривативов, использующая только краудсорсинговую ликвидность. На практике это означает, что когда пользователь вносит залог для открытия торговой позиции с кредитным плечом, он занимает активы из децентрализованного пула ликвидности, полностью финансируемого другими трейдерами. В этой нише не так много проектов. Среди популярных — площадки Kashi (от Sushiswap), dYdX, Perpetual Protocol.

Читайте также

Как фиксировать прибыль на бирже криптовалют

Для заработка на и монетах нужно не только уметь определять, в какую сторону изменится их курс. В...

Можно ли заработать на разнице курсов криптовалют в 2024 году

Торговля цифровыми активами может приносить опытному трейдеру большую прибыль. Это связано с...

Арбитражная торговля

Фрагментация и неэффективность рынков DeFi означают, что цены на одни и те же финансовые инструменты различаются в зависимости от площадки и неодинаково адаптируются к одним и тем же движениям рынка. Когда трейдеры выявляют такие недостатки рынка, они используют их для того, чтобы заработать на DeFi-токенах и разнице в их ценах.

Например, wBTC торгуется на уровне $50 000 на бирже A и по $50 200 на площадке B. Трейдеры могут приобрести цифровой актив на платформе А и переместить его на сервис для продажи В с прибылью (в этом случае это приведет к $200 дохода на один wBTC).

Другими словами, арбитражная торговля — это серия сделок, когда криптовалюты одновременно покупаются на одной площадке по низкой цене, а продаются на другой платформе по более высокой. Можно выделить 3 арбитражные стратегии DeFi:

• Простой арбитраж. Одна из самых элементарных стратегий. Ее суть описана в примере выше. Когда трейдеры видят возможность, они покупают актив на одной бирже по низкой цене и выводят его на другую платформу, чтобы продать по более высокой. Здесь не нужно совершать никаких других сделок, кроме указанных ранее, поэтому стратегию криптоарбитража можно выполнить быстро.
• Треугольный арбитраж. Проводится либо на нескольких биржах, либо на одной платформе. Направлен на получение прибыли за счет использования расхождений в ценах между 3 криптовалютами.

Например, возможность арбитража возникает, когда пара wBTC/USDC торгуется на уровне $50 000, а ETH — по $2000, но пара wBTC/ETH неэффективно оценивается в 30 ETH вместо 25 ETH.

При таком сценарии трейдер выполняет стратегию треугольного арбитража со следующими шагами:

1. Вносит средства на биржу и покупает 1 wBTC за $50 000.
2. Торгует парой wBTC/ETH, чтобы конвертировать биткоин в 30 эфириумов.
3. Продает 30 ETH за $60 000.

Это несоответствие принесло прибыль в размере $10 000. Такая возможность встречается очень редко, и ее необходимо использовать быстро до того, как алгоритм биржи исправит ошибку.

• Доходный арбитраж. Позволяет трейдерам получать прибыль от неэффективности процентных ставок между 2 платформами кредитования или стейкинга DeFi. С помощью арбитража доходности пользователь заимствует средства в стейблкоине с более низкой годовой процентной доходностью, обменивает их на другой стабильный токен с более высоким APY и использует последнюю криптовалюту для выдачи ссуды другим инвесторам.

Пример стратегии арбитража доходности выглядит следующим образом:

1. На платформе кредитования DeFi APY заимствования DAI составляет 5%, а годовая процентная доходность USDC — 10% (оба стейблкоина привязаны к доллару США).
2. Трейдер вносит USDC на платформу и использует его в качестве залога для заимствования DAI.
3. После этого он обменивает свой DAI обратно на USDC.
4. Далее он одалживает USDC другим, чтобы получить прибыль от 5% спреда между APY двух монет.

Эта стратегия криптоарбитража может отлично работать с одним или несколькими протоколами кредитования DeFi. Но важно учитывать плату за газ (особенно в сети Ethereum).

Обзор крупных DeFi-проектов

Децентрализованные финансы — это возможность для пользователей с небольшими депозитами вложиться в цифровой рынок, чего нельзя сказать о многих традиционных финансовых инструментах. Например, в DeFi можно купить золото или акции на блокчейне без необходимости иметь физические активы в хранилище или на брокерском счете.

Децентрализованные финансы привлекли внимание многих трейдеров. Традиционным рынкам не хватает более высокой доходности и волатильности. Торговля альткоинами — одна из самых рискованных инвестиционных возможностей. Однако при правильном управлении рисками трейдинг криптовалютами может быть более прибыльной формой получения дохода. Пользователям доступны различные инвестиционные инструменты, которые помогут заработать на DeFi.

Compound

Это децентрализованная платформа кредитования, созданная в сентябре 2018 года. Площадка построена на блокчейне Ethereum. Изначально Compound был платформой, которой управляла одна компания. После выпуска токена COMP децентрализованная автономная организация (DAO) стала обслуживать протокол. Основная идея проекта: использовать свободную криптовалюту инвесторов. Протокол Compound позволяет одалживать и занимать 16 активов на основе Ethereum, включая токены Basic Attention Token (BAT), 0x (ZRX) и Wrapped BTC (wBTC).

Пользователи платформы Compound могут зарабатывать проценты и получать цифровые единицы COMP за заимствование или предоставление криптовалюты. Кредиторы объединяют свои активы в пулы, из которых заемщики могут брать цифровые активы в долг.

Для каждой криптовалюты доступен свой пул (0x, USDC и другие). Пользователи могут занимать в криптовалюте только сумму в долларах США, которая будет меньше предоставленного ими обеспечения (например, на 60% от залога). Размер ссуды, которую они могут взять, зависит от ликвидности и рыночной капитализации обеспечения.

Доходность начисляется ежегодно и учитывается по каждому блоку. Пользователи получают эти проценты за счет повышения цены токенов, то есть стоимость каждого cToken будет увеличиваться по мере накопления прибыли.

Допустим, инвестор передал 1000 DAI в протокол, когда обменный курс равен 0,020070. Он получил 49 825,61 cDAI (1000/0,020070). Несколько месяцев спустя он решает, что пора вывести DAI из протокола. Обменный курс на момент конвертации средств составляет 0,021591.

• Теперь 49 825,61 cDAI равны 1075,78 DAI (49 825,61 * 0,021591).
• Инвестор может снять 1075,78 DAI, что погасит все 49 825,61 cDAI.
• Или он может забрать часть (первоначальные 1000 DAI), которую выкупит за 46 315,59 cDAI, сохранив 3510,01 cDAI на своем кошельке.

Чем дольше пользователь держит cTokens, тем выше ценность этих активов.

Aave

Платформа была первым протоколом DeFi лендинга. Aave — это децентрализованный протокол кредитования, который позволяет пользователям выдавать ссуды, брать займы и получать проценты на свои криптоактивы. При задействовании AAVE посредник не нужен, потому что вся система работает независимо через смарт-контракты на Ethereum. Протокол поддерживает 32 актива, включая ETH, USDC, USDT и Chainlink.

На декабрь 2021 года у Aave в протоколе заблокированы криптовалюты на сумму более $14 млрд. Таким образом, платформа может принимать большие объемы заимствований и депозитов, создавая возможности для всех, кто хочет использовать DeFi вместо традиционных финансовых услуг.

Для использования флэш-кредита инвестор должен выплатить его до того, как следующий блок будет добыт в блокчейне Ethereum. Другими словами, срочная ссуда заимствуется и погашается в рамках одной сделки.

Если инвестор не вернет ссуду до начала следующего блока, транзакция завершится неудачно. Поэтому криптовалюта никогда не покидает пул и остается в безопасности.

Synthetix

Децентрализованная биржа и платформа для выпуска синтетических активов. Последнее делает проект особенным. Платформа позволяет пользователям выпускать синтетические активы и торговать ими. Эти цифровые единицы представляют собой реальные финансовые инструменты: акции, фиатные валюты, товары или виртуальные монеты. Протокол имеет механизм стейкинга, который стимулирует пользователей предоставлять ликвидность платформе.

Инвесторы могут спекулировать на любом реальном активе, создавая синтетические токены, которые отслеживают цены в настоящем времени через потоки оракулов. Это еще один способ заработать на DeFi. В отличие от традиционных финансовых систем, Synthetix не требует KYC. Таким образом, инвесторам не нужно создавать учетную запись.

Токен SNX — это служебная единица экосистемы, которая необходима для создания синтетических активов, так называемых синтезаторов. Пользователи могут приобретать SNX на различных криптобиржах и размещать на платформе для хранения. Как только токены будут отправлены в протокол, можно чеканить новые синтезаторы.

Это активы, которые копируют цену реальных инвестиционных инструментов. Синтетические токены обозначаются буквой «s». Например, синтезаторы фиатной валюты будут выглядеть так: sEUR, sUSD, SRMB. Другими вариантами искусственно созданных активов являются sAAPL (синтетические акции Apple), sTSLA (акции Тесла), sAu (золото), sBNB (монета Binance), sDEFI (индекс DeFi) и многие другие.

Пару слов о новых DeFi-проектах

Инновационность технологии децентрализованных финансов означает, что отрицательные результаты могут произойти неожиданно. Новые компании, использующие возможности DeFi, могут не добиться успеха (неудачи среди стартапов чрезвычайно распространены), а ошибки программистов станут возможностями для хакеров. Вложение или хранение денег в неудачном проекте способно привести к полной потере средств.

Для устранения этих недостатков был разработан соответствующий инструмент. Децентрализованное страхование создается людьми, объединяющими свою криптовалюту в качестве залога. Оно предлагается тем, кто хочет защитить себя от потерь в смарт-контрактах. Лица, которые вносят вклад в пулы криптовалюты, коллективно взимают премии с тех, кто застрахован.

Сколько можно заработать на DeFi

Децентрализованные финансы — инструмент с плавающей доходностью. Процент инвестора зависит не только от площадки, но и от криптовалюты, которая используется.

Например, вложение стейблкойнов будет менее рискованным, так как токены позволяют избежать непостоянной потери. Более ликвидные пулы также несут меньше вероятности потери капитала. В то же время и те, и другие менее доходны. В децентрализованных финансах работает аналогичное правило инвестирования: чем выше риск, тем больше доходность. В таблице ниже указаны процентные ставки по криптокредитованию наиболее популярных активов на июль 2022 года.

Часто задаваемые вопросы

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин