Основные принципы модели проп-трейдинга и ее преимущества для трейдера

Проп-трейдинг — одна из самых быстрорастущих отраслей розничного финансового рынка. За последние несколько лет она прошла путь от нишевого решения для профессионалов до массовой модели доступа к капиталу, которую используют десятки тысяч трейдеров по всему миру.

Но, как и в любой молодой индустрии, быстрый рост принес не только возможности, но и заблуждения. Многие участники до сих пор не понимают, как устроена экономика проп-компаний, почему одни берут деньги за участие, другие, наоборот, инвестируют в трейдеров, чем отличается процесс отбора в платных и бесплатных моделях, какие проп-сервисы действительно ориентированы на талант, а не на комиссии.

В этом материале рассматривается:

• Как работает индустрия проп-трейдинга в целом.
• Чем платные челленджи отличаются от бесплатных инвестиционных моделей.
• Какие существуют виды проп-сервисов.
• Почему рынок постепенно смещается в сторону бесплатных решений.
• Какие компании формируют новое поколение проп-платформ.
• Какие тенденции определяют отрасль в 2025-2026 годах.

Что такое проп-трейдинг

Термин «проп-трейдинг» (proprietary trading) исторически относится к торговле, которую осуществляет компания на собственные средства. В классическом понимании речь шла о торговых отделах банков и хедж-фондов, в которых трейдеры управляли капиталом организации, а не своими личными средствами.

Современная версия проп-трейдинга упростила доступ к таким возможностям: сегодня независимый трейдер может работать с капиталом компании, даже не являясь ее сотрудником, достаточно пройти отбор и соблюдать правила риск-менеджмента.

Почему проп-трейдинг стал популярен:

• Недостаток собственного капитала у розничных трейдеров. Большинство частных трейдеров работают с депозитами $1000-5000, что ограничивает потенциал прибыли трейдера.
• Возможность масштабирования без увеличения риска. В отличие от торговли на собственные средства, торговля на средства компании не создает личного долгового риска.
• Партнерская распределенная модель прибыли. Трейдер получает долю прибыли (часто 70-90%), а проп-компания — свою долю за предоставление капитала.
• Низкие собственные риски трейдера. Относительно дисциплины нарушенные правила приводят к остановке торговли, а не к появлению долга.

Именно комбинация доступности, безопасности и потенциала роста сделала проп-трейдинг массовым явлением.

Криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена BTC

Объем за 24 ч

OKX

5.0

782

$ 90 533,90

6463,04 BTC $ 585,12 млн

$ 90 533,90

Узнать

MEXC

5.0

1282

$ 90 539,36

9411,85 BTC $ 852,14 млн

$ 90 539,36

Узнать

Bybit

5.0

1122

$ 90 550,90

8292,31 BTC $ 750,88 млн

$ 90 550,90

Узнать

BingX

5.0

46

$ 90 571,41

4696,11 BTC $ 425,33 млн

$ 90 571,41

Узнать

CoinEx

5.0

291

$ 90 390,00

477,42 BTC $ 43,15 млн

$ 90 390,00

Узнать

все биржи

Классическая модель: платные проп-челленджи

До недавнего времени почти все проп-компании следовали одной и той же схеме: трейдер платит за попытку доказать свои навыки. Процесс выглядит так:

• Участник оплачивает челлендж (обычно от $50 до $500).
• Пытается выполнить ряд торговых условий — например, сделать 8-10% прибыли, не превысив ограничений по просадке.
• Если он проходит проверку, то получает счет компании в управление.
• Если не проходит, то может купить новую попытку.

Почему эта модель стала доминирующей:

• Компания не рискует своими деньгами до прохождения трейдером проверки.
• Экономика устойчиво держится на повторных попытках: большинство участников не проходит с первого раза.
• Прогнозируемость доходов: чем больше трейдеров, тем стабильнее выручка.

Недостатки платных челленджей:

• Высокая стоимость входа. Многим трейдерам требуется 3-5 попыток, прежде чем они проходят отбор.
• Эмоциональный стресс. Когда попытка оплачена, трейдеры часто переоценивают риски и допускают ошибки.
• Неестественные торговые условия. Челленджи зачастую требуют агрессивного стиля торговли, который не подходит для стабильной работы.
• Смещение мотивации. Трейдер концентрируется не на торговле и стратегии, а на выполнении KPI челленджа.

Эта модель становится менее привлекательной по мере появления новых альтернатив.

Гибридные модели проп-компаний

Когда участники рынка стали критиковать классические челленджи, появилась промежуточная модель: гибридные проп-программы. Они сочетают элементы платных и бесплатных решений, например:

• Уменьшенные комиссии за участие.
• Бесплатная первая попытка и платные последующие.
• Платный вход, но бесплатное масштабирование.
• Тестовые периоды без оплаты, но обязательный платный финальный этап.

Гибридные модели привлекают трейдеров, которые хотят снизить стоимость входа, но не готовы сразу переходить к полностью бесплатным решениям.

Однако такие модели часто остаются запутанными: трейдеры сталкиваются со скрытыми условиями, дополнительными платежами или неполной прозрачностью правил.

Бесплатные инвестиционные проп-модели

Последние два года на рынке сформировался новый тренд — полностью бесплатные проп-платформы. Их принципиальное отличие в том, что компания инвестирует в трейдеров, а не зарабатывает на их участии. В такой системе нет входных взносов, отсутствуют платные тесты, компания начинает работать с трейдером сразу, оценивая его реальную торговлю, а не способность пройти искусственный челлендж.

Как работает бесплатная инвестиционная модель:

• Трейдер регистрируется бесплатно.
• Получает доступ к стартовому торговому счету с минимальным депозитом или к первичному скорингу.
• Торгует в рамках риск-профиля с лояльными условиями.
• При достижении стабильности капитал масштабируется.

Компании, использующие эту модель, зарабатывают исключительно на росте собственного капитала, переданного в управление трейдеру.

Преимущества бесплатных моделей:

• Отсутствие финансовых барьеров.
• Честные условия: трейдер не платит за шанс.
• Фокус на стабильности, а не на краткосрочной доходности.
• Совпадение интересов трейдера и компании.
• Более естественная торговая среда.

Рынок активно движется в эту сторону, и все больше новых игроков выбирают именно такой формат.

Читайте также

Технический анализ криптовалют для начинающих

Трейдеры могут прогнозировать будущие курсы цифровых монет, изучая движения цен в прошлом....

Лучшие индикаторы для торговли криптовалютой

Прибыль от операций с цифровыми деньгами зависит от умения предсказать изменение котировок....

Сканеры для арбитража криптовалют

Основной способ заработка на обмене цифровых активов ― спекулятивная торговля. Трейдеры...

Виды проп-услуг в 2025 году

Чтобы систематизировать рынок, условно можно выделить три группы проп-сервисов.

I. Платные проп-челленджи

Главная характеристика: трейдер оплачивает попытку. Сюда относятся крупнейшие традиционные проп-компании. Их отличает агрессивный маркетинг, большие сообщества и отлаженная экономика.

II. Гибридные проп-модели

Главная характеристика: частично бесплатные, частично платные этапы. Это промежуточный этап между классическими челленджами и инвестиционными моделями.

III. Инвестиционные и бесплатные проп-сервисы

Главная характеристика: трейдер не платит за участие — компания инвестирует сама. Это самый молодой, но самый динамичный сегмент рынка. Экономика основана на отборе и поддержке талантливых трейдеров.

Часто встречающиеся признаки:

• Бесплатная регистрация.
• Стартовый капитал с первого дня с минимальным депозитом и 100%-ным бонусом от суммы пополнения.
• Нет челленджей и входных взносов.
• Масштабирование по факту.
• Аналитическая поддержка.
• Уровни профиля риска.

Достоинства и недостатки таких проп-сервисов перечислены в таблице ниже.

Главные игроки новых инвестиционных моделей

В новом сегменте появилось несколько компаний, но особенно заметны те, которые сочетают бесплатную модель с развитой инфраструктурой. Onfin брокер — один из таких игроков. Он не является единственным, но его модель заслуживает внимания, поскольку иллюстрирует общий тренд индустрии и показывает, как можно работать открыто и честно. Трейдеру нужно показывать стабильные результаты на платформе, а компания Onfin ежемесячно выделяет реальные средства и инвестирует в лучших трейдеров из рейтинга.

Почему Onfin выделяется среди бесплатных моделей:

1. Отсутствие платных входных челленджей. Регистрация бесплатна, торговля начинается сразу.
2. Компания инвестирует свои средства. Экономика построена на поддержке трейдера, а не на продаже попыток.
3. Прозрачность риск-менеджмента. Профили риска адаптированы под разные торговые стили.
4. Стартовый капитал доступен с первого этапа с минимальной суммой пополнения.
5. Масштабирование привязано к стабильной доходности.
6. Новые механики в текущем сезоне:
   • Увеличенные стартовые объемы.
   • Более гибкие профили риска.
   • Трейдер самостоятельно определяет свой стиль торговли — компании важен результат.
   • Бонусы за эффективность.
   • Улучшенная аналитика.
   • Обновленная система прогресса трейдера.

Другие инвестиционные модели на рынке также стремятся к бесплатности, но именно комбинация брокерской инфраструктуры и проп-механики делает платформу Onfin заметным представителем нового поколения.

Что ты знаешь о трейдинге

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Как трейдеру выбрать подходящую модель

Чтобы выбрать проп-компанию, трейдеру важно оценивать не только размер капитала или процент прибыли, но и базовую экономику модели.

Ключевые вопросы:

1. Готова ли компания нести риск или перекладывает его на трейдера? Платные челленджи перекладывают риск на участника. Бесплатные модели принимают его на себя.
2. Есть ли финансовые обязательства на старте? Если есть, это не инвестиционная модель.
3. Какие правила риска? Подходит ли модель под стиль трейдера — скальпинг, intraday, swing?
4. Насколько прозрачно масштабирование? Понятно ли, как растет капитал и что нужно для перехода на следующий уровень?
5. Не содержит ли модель скрытых условий или договорных ограничений?

В 2025 году большинству трейдеров подходит именно инвестиционный путь, ведь он безопаснее, а экономика более честная.

Куда движется индустрия проп-трейдинга

Анализ последних двух лет позволяет говорить о нескольких ключевых тенденциях, которые определят рынок в 2025-2026 годах.

Тенденция №1: упадок платных челленджей

Челлендж-модель не исчезнет полностью, но ее доля будет снижаться. Причина — высокая конкуренция и более привлекательные условия бесплатных сервисов.

Тенденция №2: рост инвестиционных платформ

Компании все чаще выбирают путь, где трейдеры становятся партнерами, а не клиентами.

Тенденция №3: повышение требований к стабильности

Инвестиционные модели требуют зрелого риск-менеджмента от трейдеров — это поднимает общий уровень рынка.

Тенденция №4: аналитика и обучение как стандарт

Рынок движется к тому, что проп-компания должна не только давать капитал, но и помогать трейдеру развиваться.

Тенденция №5: технологизация

Алгоритмы скоринга, автоматизированное масштабирование, интеграции с брокерами — стандарт будущего. Onfin и другие игроки нового поколения встроены в эти тренды, что позволяет моделям без комиссий устойчиво конкурировать на рынке.

За короткое время проп-трейдинг прошел путь от закрытых элитарных структур до многомиллиардной глобальной индустрии.

Сегодня перед трейдером стоит выбор между тремя моделями:

• Платные челленджи — быстрые, но дорогие.
• Гибридные модели — компромиссные.
• Бесплатные инвестиционные платформы — новое поколение рынка, где трейдер ничего не платит за шанс работать с капиталом.

Onfin — один из ключевых представителей этой новой волны: модель без комиссий, челленджей и с фокусом на реальных навыках, а не на платежеспособности.

Но главный вывод: рынок впервые стал разнообразным. Каждый трейдер может выбрать модель, которая соответствует его стратегии, опыту и целям. Это делает индустрию зрелой, а возможности доступными.

Главный редактор

Крылов Влад журналист и эксперт крипторынка