Как анализировать биржевой стакан криптовалюты

Стоимость активов зависит от спроса и предложения. Определить настроение рынка поможет фундаментальный анализ. Действительно, о популярных монетах, таких как биткоин или эфириум, регулярно выходит множество новостей. Гораздо сложнее анализировать ситуацию с остальными цифровыми активами. Для этого прибегают к статистическим показателям, например, стакану криптовалюты. Этот простой инструмент доступен на многих торговых площадках.

Что такое биржевой стакан криптовалюты

Это таблица лимитных ордеров на покупку и продажу определенного актива. Подобный инструмент используется не только на криптовалютных площадках, но и на фондовых, валютных и товарных биржах. Его еще называют книгой заявок (от англ. order book).

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

BitMart

5.0

65

$ 69 725,01

47 548,23 BTC $ 3,34 млрд

$ 69 725,01

Купить

Bitget

4.9

393

$ 98 294,70

3817,21 BTC $ 375,21 млн

$ 98 294,70

Купить

Bybit

4.9

1020

$ 69 617,18

16 570,79 BTC $ 1,16 млрд

$ 69 617,18

Купить

CoinEx

4.8

201

$ 69 719,99

268,43 BTC $ 18,88 млн

$ 69 719,99

Купить

BYDFi

4.8

5

$ 98 450,62

1499,97 BTC $ 147,67 млн

$ 98 450,62

Купить

все биржи

Для отображения стакана программное обеспечение суммирует все ордера по одной цене, чтобы показать общие спрос и предложение. В зависимости от интерфейса подобный инструмент может выглядеть как таблица.

Это пример устаревшего формата. Для удобного отображения криптовалютные биржи разделяют заявки на покупку и продажу на 2 отдельные таблицы.

Биржевой стакан отображается в виде графика. За счет этого гораздо проще и быстрее находить большое скопление ордеров по одинаковой цене.

Отображаемые ордера

В стакан криптовалюты попадают только отложенные (лимитные) заявки с установленной ценой. Среди других особенностей выделяют:

• Анонимность. Торговая площадка не раскрывает имена пользователей, которые создали ордера.
• Равнозначность. Нельзя узнать, какие заявки созданы с помощью своих средств, а какие — с помощью заемных.
• Без крупных трейдеров. Биржа не предоставляет информацию о количестве участников, которые создали заявку с указанным курсом.

Некоторые анонимные биржи не предоставляют данные о текущих ордерах. Завершенные сделки также недоступны для публичного просмотра.

5 принципов успешного инвестирования

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Кто заполняет

В формировании стакана принимают участие все трейдеры — их делят на покупателей и продавцов. Как только пользователь создает лимитный ордер, он сразу попадает в книгу заявок и отображается до тех пор, пока не будет выполнено одно из двух условий:

• Закрытие сделки. Цена дойдет до установленного уровня, и другой пользователь купит или продаст актив по указанному курсу.
• Отмена сделки. В любой момент трейдер может убрать ордер.

Участников делят на несколько основных категорий:

• Торговые роботы. Некоторые трейдеры используют автоматические программы. Они заключают до нескольких сотен сделок за день. При анализе книги заявок невозможно узнать, кто именно торгует — робот или человек.
• Скальперы. Трейдеры зарабатывают даже на незначительных колебаниях цены актива в течение одного дня. Они особо не влияют на движение курса, поскольку чаще паразитируют на крупных ордерах.
• Маркет-мейкеры. Они выступают основными поставщиками ликвидности и пытаются заработать на спреде — разнице между курсом покупки и продажи. Маркет-мейкеры заинтересованы в том, чтобы сохранить текущий уровень цены и снизить свои риски.
• Частные инвесторы и профессиональные трейдеры. Составляют абсолютное большинство на бирже. Отличаются хаотичностью и непредсказуемостью, поскольку каждый действует по собственной стратегии.
• Крупные игроки и инвестиционные фонды. Таких пользователей меньше всего, но из-за огромного капитала они существенно двигают рынок.

Покупающая сторона

Она не дает цене актива упасть. Все заявки на покупку обычно отмечаются зеленым цветом. Если на определенной цене собирается внушительная сумма активов, образуется уровень поддержки.

Продающая сторона

Она не препятствует росту курса. Все заявки на продажу обычно отмечаются красным цветом. Если выставлена большая сумма активов по одинаковому курсу, образуется уровень сопротивления.

Читайте также

Почему криптовалюта до сих пор не исчезла

Solana, Ripple, Cardano и другие альткоины — виртуальные деньги. Их прародителем является Bitcoin....

Что такое хэш в блокчейне

Чтобы успешно инвестировать в криптовалюту, нужно понимать, как работает технология. Цифровая сеть...

Что такое коины

Цифровые деньги на базе технологии блокчейн часто называют монетами. Есть и другое название —...

Влияние на цену криптовалюты

Курс актива напрямую зависит от спроса и предложения. Когда на торговой площадке появляется много новичков, у них есть только одна опция — купить криптовалюту. Из-за этого приток пользователей обеспечивает рост цены.

Наибольшее влияние оказывают киты — крупные игроки. Если подобный участник продаст актив по рынку, он может заметно снизить текущую стоимость. К сожалению, предугадать появление кита на бирже нельзя.

Что такое лента сделок

Биржи предоставляют информацию по всем обменам. Лента сделок содержит следующие сведения:

• Время операции.
• Количество купленных или проданных активов.
• Курс.

Сделки на покупку отображаются зеленым цветом, а на продажу — красным. Лента помогает определить текущее настроение рынка.

Как анализировать биржевой стакан

Понимание глубины рынка пригодится трейдеру при составлении прогноза. Это полезный инструмент как для технического, так и для фундаментального анализа. При работе со стаканом криптовалюты учитывают следующие факторы:

• Отмена заявок. Трейдеры могут в любой момент отказаться от неисполненного ордера. Отмена заявок на продажу сигнализирует о возможном росте цены. Трейдеры готовы сохранить криптовалюту, чтобы в будущем продать ее по более выгодному курсу.
• Уровень поддержки и сопротивления. Когда по одной цене собирается большое количество ордеров, образуются «ступеньки» — их легко заметить на диаграмме глубины. Они удерживают стоимость в определенном диапазоне, из-за чего рынок долгое время остается флэтовым.

С помощью стакана трейдеру необходимо оценить вероятность сохранения текущего состояния рынка: останется ли он флэтовым, или силы тренда окажется достаточно для пробития уровня поддержки или сопротивления. В зависимости от прогноза применяют разные подходы.

Стратегии торговли

В трейдинге есть 2 простых подхода, которыми может быстро овладеть новичок:

• Флэтовая стратегия. Пользователь торгует в определенном диапазоне, который устанавливается уровнями поддержки и сопротивления. Например, цена BTC может несколько недель колебаться в пределах $55 000-$60 000. Ордера на покупку в этом случае размещаются ближе к уровню поддержки — $55 900. Для продажи также оставляют небольшую разницу от сопротивления, например, $59 100.
• Трендовая стратегия. Это второй распространенный способ торговли на криптовалютном рынке. Стоимость активов за последнее время заметно поднялась. Цена биткоина 7 декабря 2019 составляла $7556, а через 2 года она выросла до $51 000. За этот промежуток времени BTC обновил максимумы. На дистанции трендовая стратегия принесет гораздо большую прибыль, чем флэтовая. Задача трейдера: определить вероятность преодоления сопротивления, чтобы вовремя купить криптовалюту и заработать на росте.

Если медведям удалось продавить поддержку BTC на уровне $55 000, то цена быстро опустится до $52 000 или следующего большого скопления ордеров. Этим пользуются и заранее выставляют лимитный ордер. Опытные трейдеры часто размещают целую сетку на разных уровнях.

Резюме

Биржевой стакан — один из основных инструментов в торговле криптовалютой. Неважно, какую стратегию выберет трейдер. Ему все равно приходится считаться с намерениями других участников рынка. К счастью для новичков, научиться пользоваться стаканом сможет каждый.

Часто задаваемые вопросы

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин