Форум
Монеты: 9263 Биржи: 818
Рыночная капитализация: $896 618 451 459,18
Объём за 24 ч: $45 213 259 646,47
ETH Газ: 15 Gwei
Быстро
18 Gwei (~ 30 сек.)
Стандарт
15 Gwei (~ 3 мин. 0 сек.)
Медленно
14 Gwei (~ 10 мин. 0 сек.)
Корреляция криптовалют

Когда появился биткоин, многие ожидали, что новая цифровая монета станет для инвесторов «тихой гаванью», не подверженной влиянию внешних факторов. В первые годы существования корреляция криптовалют с акциями, сырьем и денежными активами была слабой или отсутствовала вовсе. Но в последние несколько лет ситуация изменилась. В 2022 году аналитики говорят о выраженной связи цифровых монет с другими видами активов и используют эту зависимость для формирования прибыльных инвестиционных портфелей.

Что такое корреляция криптовалют

Чтобы создать сбалансированный портфель цифровых монет, инвестору нужно подбирать активы, слабо связанные между собой. Тогда падение одного коина будет компенсироваться ростом другого.

Лучшие криптобиржи
Рейтинг
Отзывы
Цена
Объем за 24 ч
$ 17 219,42
263 286,18 BTC $ 4,47 млрд
$ 17 219,42
Купить
$ 17 219,42
263 286,18 BTC $ 4,47 млрд
$ 17 219,42
Купить
$ 17 219,42
263 286,18 BTC $ 4,47 млрд
$ 17 219,42
Купить
$ 17 249,93
4428,45 BTC $ 76,39 млн
$ 17 249,93
Купить

Корреляция криптовалют означает, что их курсы движутся в одном или противоположных направлениях в течение определенного периода.

Коэффициенты могут варьироваться от -1 до +1 (измеряются в %):

  • Единица указывает на то, что монеты движутся синхронно и одинаково реагируют на одни и те же факторы.
  • Нулевое значение свидетельствует об отсутствии корреляции.
  • Отрицательный показатель говорит о том, что цены валют движутся в противоположных направлениях.

Практически все цифровые активы имеют положительную зависимость. Но связь между отдельными монетами разная: многие повторяют движения биткоина, другие менее зависимы от первой криптовалюты.

В 2021 году наибольшую синхронность с BTC показывал ETH (+0,98%). В ноябре ETH одновременно с BTC обновил исторический максимум на отметке $4,8 тыс. (Bitcoin достиг $69 тыс.).

Корреляция с LTC также находится на высоком уровне (+75%). XRP менее зависим от поведения флагмана (+66%). Положительная корреляция особенно ярко прослеживается при падении курса BTC. Коррекция цены базовой криптовалюты на 10-15% вызывает обвал альткоинов на 20-30%. Взаимосвязь при усилении позиций биткоина выражено слабее.

Криптовалютный сайт
Движение крупнейших по капитализации монет в мае 2022 года

Причины положительной корреляции криптовалют

До 2018 года аналитики нередко говорили о разнонаправленных движениях цен биткоина и альткоинов. Но после глубокого падения рынка ситуация изменилась. BTC снова начал расти, доказав свою устойчивость и подтвердив статус лидера. Альткоины следуют за флагманом, но не повторяют его движение буквально. Падение цен на альтернативные монеты глубже, а рост — ниже. Поэтому при резких обвалах их стоимость восстанавливается медленнее. Рост цифрового золота часто опережает остальной рынок.

Эксперты называют несколько причин такой взаимосвязи альткоинов и биткоина:

  • Цифровые валюты реагируют на все внешние факторы одинаково, но с разной степенью восприятия.
  • Крупные игроки рассматривают BTC в качестве защитного актива в периоды потрясений на традиционных рынках.
  • Многие инвесторы воспринимают криптокоины как единый массив цифровых активов.
Читайте также
Перечень приложений для криптовалюты на iOS

Для работы с цифровыми активами используются биржи, обменные сервисы, кошельки. Для покупки или...

Можно ли заработать на разнице курсов криптовалют в 2022 году

Торговля цифровыми активами может приносить опытному трейдеру большую прибыль. Это связано с...

Наиболее перспективные криптовалюты, набирающие популярность в 2022

Цифровые децентрализованные активы, которые используют технологию блокчейн, появились в 2008 году....

Единые факторы влияния

Нередко крупные движения на крипторынке происходят в связи с громкими информационными поводами. Цены монет растут на фоне позитивных событий и падают при появлении плохих новостей.

Наибольшие резонанс вызывают:

  • Непредсказуемые события. Взлом крупных бирж, блокировки аккаунтов действующих лиц индустрии в соцсетях способны посеять панику среди инвесторов и обрушить курсы криптовалют. Когда в декабре 2019 года китайский оператор Weibo заблокировал профиль основателя TRON Джастина Сана, монета в моменте упала на 6% (с $0,01410 до $0,01330). Уже через несколько часов курс восстановился и поднялся выше прежних значений (до $0,01420).
  • Заявления лидеров мнений. В декабре 2021 года DOGE в течение часа подорожал более чем на 20% после твита Илона Маска (главы Tesla) о том, что компания начнет продавать мерч за эту монету.
  • Политические решения. В мае 2021 года глава Госсовета Китая Лю Хэ заявил об ужесточении мер в отношении майнинга и торговли криптовалютами. Рынок отреагировал резким снижением курса BTC на 8% (с $41 тыс. до $37 тыс.).
  • Действия бирж. Крупные торговые платформы регулярно проводят конкурсы с определенными монетами, что обуславливает краткосрочный взлет их цен. Курсы валют также растут после добавления на биржи. В сентябре 2021-го GALA выросла на 600% (с $0,02 до $0,14) всего за 6 дней листинга на Binance.
  • Запуск новых продуктов. Лучше всего криптовалюты дорожают на фоне новостей о развитии проектов и их применении в реальной жизни. В 2020 году WAVES вырос в цене более чем на 100% за 3 недели после анонса совместного проекта с «Россети» в сфере учета потребления электроэнергии с помощью блокчейна.
Аккаунт в Twitter
После этого твита Илона Маска цена DOGE взлетела на 20% в течение часа

Цифровое золото

В 2022 году аналитики нередко говорят о том, что инвесторы начали рассматривать биткоин как инструмент для защиты капитала в период волатильности традиционных рынков. Но крупные игроки уже давно вкладывают деньги в Bitcoin.

По словам управляющего фондом Legg Mason Value Trust Билла Миллера, первая криптовалюта вышла на рынок как реакция на экономический кризис 2008 года и стала единственным инструментом, независимым от государственного контроля и сомнительных манипуляций.

Объемы вложений в цифровое золото растут, когда инвесторы видят опасность замедления мировой экономики. Это свидетельствует об обратной корреляции биткоина с традиционными рынками.

Рост интереса инвесторов к криптовалютам

В мае 2022 года капитализация рынка цифровых монет составляет $1,3 трлн. Доля биткоина — 41,4%. За 2021 год главный рыночный актив 11 раз обновил исторические рекорды, чем привлек внимание крупных инвесторов.

Аналитики MSCI подсчитали, что к 2022 году 52 компании с общим капиталом в $7,1 трлн инвестировали в цифровые валюты или связанные с ними инструменты. В их числе — Tesla, MicroStrategy, Coinbase, фонды Soros Fund Management, BlackRock и другие.

Интерес институциональных инвесторов к цифровым активам связан не только с возможностью застраховать капитал от растущей инфляции. По словам генерального директора Soros Fund Management Дауна Фитцпатрика, криптовалюты уже стали мейнстримом. Крупные фонды понимают, что они могут потерять клиентов, если не будут инвестировать в Bitcoin.

График криптовалюты
Динамика цены BTC в 2021 году

Как рассчитать коэффициент корреляции

Для инвестора важно сбалансировать портфель так, чтобы в случае сильных потрясений на рынке потенциальный доход перекрывал риски. Для определения корреляции криптовалют используют различные методы:

  • Математические формулы — оперируют средними значениями показателей в парах и коэффициентами среднеквадратичных отклонений.
  • Программные средства (Python) — позволяют рассчитать степень взаимодействия выбранных пар и провести анализ индикаторов-поводырей для торговли на биржах.
  • Онлайн-калькуляторы (iCorrelation Table) — служат для быстрого вычисления корреляции внутри криптовалютных пар и с другими активами.

Коэффициент взаимодействия цифровых монет лежит в основе парного трейдинга. Технология проста в применении, но для точного результата необходимо включать в уравнение комиссию биржи и учитывать новостной фактор.

Корреляция криптовалют с другими активами:

Коэффициент корреляции Пирсона (%)Характер связи
До 0,3
Практически отсутствует
0,3-0,5
Слабая
0,5-0,7
Умеренная
0,7-1,0
Сильная

В 2021 году большинство аналитиков отмечают связь главной цифровой монеты с традиционным финансовым рынком и золотом. Но корреляцию между секторами нельзя назвать стабильной. Криптовалюты — это новый класс активов, и установить предсказуемые схемы их поведения относительно прочих пока не удается.

Драгоценные металлы

Аналитики, инвесторы, регуляторы долго спорили о статусе BTC на мировом рынке. В результате криптовалюту приравняли к товару. Многие уже воспринимают ее как цифровую версию золота. Связь биткоина с драгоценным металлом усилилась в 2019 году. В 2021-м коэффициент зависимости составляет 0,91%. Это говорит о практически прямой связи между активами.

Ключевые показатели корреляции биткоина и золота в 2019-2021 гг. представлены в таблице.

ПериодСобытиеПоведение BTCПоведение GOLDОценка связи
Май-июнь 2019 годаУсиление торгового противостояния США и КитаяСтремительный рост (с $5,26 тыс. до $13,85 тыс.)Рост и достижение 6-летнего максимума ($1,42 тыс.)Устойчивая положительная
Август 2019 годаВведение новых торговых пошлин между США и КитаемКоррекция, восстановление и увеличение цены с $10 тыс. до $12 тыс.Актив подорожал до $1,50 тыс.Положительная
Начало 2020 годаПандемия COVID-19, обострение конфликта США и ИранаВосстановление и рост курса до $10,40 тыс.Очередное обновление максимума до $1,69 тыс.Устойчивая положительная
Октябрь-ноябрь 2021 годаЗапуск первого биткоин-ETF в СШАРост и обновление исторического максимума на уровне $69 тыс.Рост цены до $1,80 тыс.Положительная

Фиатные валюты

Рынок традиционных финансов долго не показывал значимой корреляции с цифровыми монетами, хотя отдельные эксперты отмечали связь в торговых парах с 2013 года.

В 2022-м фиатные и виртуальные валюты находятся в статистически подтвержденном обратном взаимодействии. Когда доллар падает, биткоин растет, верно и обратное. Если фиатные деньги обесцениваются, BTC остается дефляционным.

Со временем ценность главной криптовалюты растет, а количество ограничено. Чем меньше монет доступно для добычи, тем более эффективным и надежным инструментом сохранения и приумножения капитала он становится.

Фондовый рынок

Статистические данные свидетельствуют о значительной положительной зависимости между графиками изменения цены BTC и индекса S&P 500 (биржевого фонда, состоящего из акций крупнейших компаний США). Устойчивая взаимосвязь наблюдается с начала 2020 года и особенно заметна в период интенсивного роста секторов. Однако эксперты не рассматривают ее в качестве подтвержденной закономерности и считают скорее случайностью, которая отражает общие настроения на фондовом и криптовалютном рынках.

В первом квартале 2022 года корреляция между BTC и S&P 500 стала отрицательной. К апрелю биткоин потерял около 20% от пиковых значений.

Нефть

Положительная зависимость между «черным» и цифровым золотом наблюдается с 2014 года. Тогда аналитики впервые отметили синхронное падение курсов на нефть и биткоин. Первый актив за год потерял 54% стоимости, второй — 44%.

В 2017 году нефть выросла на 22%, Bitcoin подорожал в 20 раз. В ноябре 2018-го цена фьючерсов на BRENT на лондонской бирже ICE упала до $59 за баррель. В это же время курс BTC снизился c $5,60 тыс. до $3,57 тыс. В 2022 году корреляция между активами остается устойчиво положительной.

Выводы

Четкая положительная корреляция криптовалют выражена в пределах отрасли. Опорной точкой является Bitcoin, на него ориентируются остальные монеты. В 2022 году BTC сохраняет устойчивую связь с драгоценными металлами (Gold), став фактически полным цифровым аналогом золота и значимым дефляционным активом. Положительная зависимость наблюдается с нефтью, отрицательная — с фиатными валютами. Тесное взаимодействие указывает на переток капиталов между традиционными и криптовалютным рынками.

Часто задаваемые вопросы

💡 Можно ли использовать корреляционный коэффициент как основу для построения торговой стратегии?

Оценка взаимодействия цифровой валюты с другими активами необходима для формирования инвестиционного портфеля. В трейдинге коэффициент корреляции работает во взаимосвязи с другими инструментами технического и фундаментального анализа.

✅ С какими монетами BTC коррелирует сильнее?

Устойчивую положительную связь с главной криптомонетой имеют валюты из первой десятки по капитализации (ETH, BNB, DOT и другие).

📆 От чего зависит положительная или отрицательная корреляция традиционных и цифровых активов?

Поведение рынков определяют одни и те же факторы: политические и экономические события, интерес крупных игроков.

🧰 Какие есть инструменты для расчета корреляционного коэффициента?

Можно использовать формулы, специальные программы и калькуляторы.

❓ Какие монеты не зависят от курса BTC?

Самостоятельно движутся курсы цифровых валют, за которыми стоят востребованные проекты: SOL, ADA, MATIC и другие.

Заместитель главного редактора
Регистрируйтесь, задавайте вопросы и общайтесь!
Форум Crypto.Ru
На нашем форуме вы можете узнать много полезной информации о криптовалютах для новичков и продвинутых пользователей
Открыть форум
Комментариев пока нет
Получайте главные новости из мира криптовалюты прямо на почту