Что такое фандинг на Бинанс

Опытным трейдерам торговать на спотовом рынке уже неудобно: сделки в шорт недоступны, а за использование маржинального кредитования нужно платить большие проценты. Этих недостатков нет в сделках с фьючерсами: Бинанс предлагает для них бесплатное кредитное плечо до 125x. Однако есть нюансы. Например, каждые 8 часов с трейдера взимают сумму, пропорциональную ставке финансирования. Она может быть положительной или отрицательной. Фандинг на Бинанс — это механизм для снижения разницы между базовой монетой и бессрочными контрактами. Ставка зависит от рыночного тренда, настроений трейдеров и рассчитывается для каждой криптовалюты по отдельности.

Что такое фандинг на бирже Бинанс

Funding rate — это выплаты криптотрейдерам по открытым ордерам на бессрочных контрактах. Ставка рассчитывается ежедневно и помогает уменьшить отклонение цен фьючерсов от стоимости базовых активов. Благодаря фандингу на Binance пользователи могут сохранять позиции сколько угодно долго. Алгоритм автоматически списывает деньги со счетов одних клиентов и зачисляет другим (с противоположными позициями).

Как рассчитать

На бирже Бинанс ставка финансирования списывается (или начисляется) каждые 8 часов. Актуальное значение рассчитывает алгоритм. Чтобы узнать сумму по инструменту, нужно:

1. Войти в аккаунт и перейти во вкладку «Фьючерсы».
2. Выбрать актив и открыть торговый терминал.

Ставка финансирования отображается в правом верхнем углу. При положительном значении лонги платят шортам, при отрицательном — наоборот. Чтобы рассчитать сумму списания (вознаграждения), нужно умножить номинальную стоимость актива на ставку фондирования.

Принцип работы

Стоимость фьючерса может отклоняться от базового актива. Чтобы нивелировать эту разницу, на платформе Binance используется система фондирования. Ставка рассчитывается автоматически и зависит от спроса, раскорреляции базового актива и фьючерса. Принцип действия:

1. Войти в аккаунт и открыть вкладку «Фьючерсы».
2. Выбрать актив. Открыть торговый терминал.

Ставка финансирования отображается в правом верхнем углу. При положительном значении лонги платят шортам, при отрицательном — наоборот.

Номинальная стоимость активов

На минутном графике криптопар можно заметить сквизы — резкие отклонения от рыночной цены из-за крупной продажи или покупки. Чтобы избежать манипуляций и лишних ликвидаций позиций, трейдеры используют цену маркировки. Это более точная стоимость актива, при расчете которой алгоритм учитывает курс на других площадках. По ней ликвидируют позиции.

Технический анализ ставки финансирования

На Бинанс доступна история funding rate по любому активу. Чтобы получить информацию, нужно:

1. Щелкнуть по актуальному значению в правом верхнем углу торгового терминала.
2. Выбрать «История сделки».

Эти данные можно использовать для предсказания поведения актива. Так, высокая положительная ставка, которая сохраняется продолжительное время, говорит о шортовых настроениях рынка. Если цена начнет расти, большинство позиций будут ликвидированы — по стоп-лоссам или маржин-коллам. Для закрытия сделки на понижение нужно купить монету. Это даст дополнительный импульс роста. Явление называют «шорт-сквиз».

Что влияет на ставку финансирования бессрочных контрактов

Трейдеры могут удерживать фьючерсы USD-M сколько угодно долго (до ликвидации). На рынке цена криптовалюты зависит от спроса и предложения. На споте недоступно маржинальное кредитование, а фьючерсы торгуют с плечом. Это означает, что во время мощного тренда спрос на базовый актив ниже, чем на бессрочные контракты. Такая разница может привести к сильной раскорреляции. Для борьбы с ней и запущена автоматическая система фондирования. При расчете funding rate учитываются 2 компонента. Подробности — в таблице.

Настроение толпы

Ставка фондирования нужна для максимального сближения цены фьючерсного контракта и спота. Поэтому значение зависит от тенденции базового актива. Правила такие:

• Во время импульсного повышения цены монеты большинство трейдеров уверены в продолжении роста. Ставка фондирования увеличивается.
• Чем выше значение параметра, тем больше должны выплачивать криптотрейдеры за удержание лонга. Это приведет к сужению спреда спот/бессрочный контракт.
• Чем меньше разница между ценами на базовый актив и фьючерс, тем ниже ставка финансирования. При минимальном спреде она достигает 0,0001%.

Положительная и отрицательная ставки

По техническому анализу вероятность продолжения тенденции всегда выше, чем разворота. Это связано с психологией трейдеров. Чем выше поднимается цена, тем больше желающих купить. Поэтому в общем случае трейдеры, которые стоят по тренду, получают убытки и платят участникам с противоположными позициями. Это компенсирует более высокий спрос на монету, сближает цены базового актива и бессрочных контрактов.

Как использовать фандинг в торговле на Binance

Необходимо учитывать время открытия сделки. Это позволит снизить комиссии или получить дополнительную прибыль. На бирже Binance проводится автоматический фандинг 3 раза в сутки: в 00:00, 08:00, 16:00. Если клиент планирует начать сделку, а до финансирования осталось немного времени, лучше подождать. Вряд ли пользователь успеет в этот промежуток закрыть транзакцию. Значит, придется заплатить за удержание минимум один лишний раз. Если ставка положительная — наоборот, выгодно открыть сделку после расчета.

Лучшие криптобиржи

Рейтинг

Отзывы

Цена

Объем за 24 ч

BitMart

5.0

65

$ 69 725,01

47 548,23 BTC $ 3,34 млрд

$ 69 725,01

Купить

Bitget

4.9

393

$ 96 836,77

3626,92 BTC $ 351,22 млн

$ 96 836,77

Купить

Bybit

4.9

1020

$ 69 617,18

16 570,79 BTC $ 1,16 млрд

$ 69 617,18

Купить

CoinEx

4.8

201

$ 69 719,99

268,43 BTC $ 18,88 млн

$ 69 719,99

Купить

BYDFi

4.8

5

$ 96 692,04

1380,58 BTC $ 133,49 млн

$ 96 692,04

Купить

все биржи

Арбитраж ставки

Этот метод используют при большой разнице между ценой актива на срочном рынке и споте. Трейдер занимает нейтральную позицию. Он открывает хеджирующие сделки равного объема на фьючерсах и споте. Это позволяет заработать положительную ставку фондирования на срочной рынке и избежать риска изменения цены. Главные условия получения прибыли при реализации стратегии — одновременное закрытие ордеров и работа через брокера с небольшими комиссиями и узкими спредами.

Маржа

На фьючерсном рынке трейдеры могут работать с большим плечом, но нужно следить за обеспечением. Сумма финансирования зависит от размера позиции. После списания отрицательной ставки может наступить маржин-колл. Поэтому важно держать запас денег на случай форс-мажора. Справедлива и обратная ситуация: при удачной рыночной обстановке можно значительно увеличить капитал практически без риска за счет положительной ставки фондирования.

Читайте также

Плюсы и минусы цифрового рубля для населения

ЦБ работает над созданием нового средства платежей с 2020 года. В августе 2023-го вступил в силу...

Как заработать на листинге криптовалют

Добавление монеты на торговую площадку нередко сопровождается ростом цены актива в несколько раз...

Что значит шорт криптовалюты и биткоина на бирже

Основной принцип трейдинга ― приобрести дешевле, продать дороже. Пользователи покупают...

Хеджинг

В общем случае для закрытия шортов трейдер должен купить актив. Однако на Бинанс клиенты могут запустить режим хеджирования, который разрешает удерживать одновременно разнонаправленные позиции. При этом можно зарабатывать на любом движении рынка. Хеджинг используют в таких стратегиях:

• Контртрендовые сделки. Основная позиция открыта по рынку. При этом можно меньшим объемом (для снижения рисков) взять коррекцию. В таком случае трейдер не получит убытка.
• Локирование. Трейдер уверен в направлении тренда, но точка входа выбрана неудачно. Чтобы избежать маржин-колла, он открывает противоположную сделку на тот же объем. Это позволяет переждать неблагоприятный период.

Ставка финансирования начисляется на обе сделки. Если количество криптовалюты одинаковое, финансовый результат равен нулю. При перевесе пользователь может получить как прибыль, так и убыток.

5 правил для транзакций в криптовалюте

Пройди опрос и получи в подарок скидку на торговую комиссию и книгу о криптовалюте

Пройти опрос

Настройка уведомлений

Ситуация на крипторынке меняется очень быстро. При резком скачке ставки финансирования необходимо реагировать сразу. Поэтому важно своевременно получать уведомления. На Binance можно настроить рассылку сообщений по e-mail, СМС или push-оповещения в мобильном приложении. Порядок активации:

1. Авторизоваться в профиле и перейти в раздел «Фьючерсы USDⓈ-M».
2. Кликнуть по значку настроек в верхнем правом углу.
3. Перейти на вкладку «Уведомления».
4. Щелкнуть по пункту «Активация комиссии за финансирование».
5. Ввести значение в диапазоне от 0,0001 до 0,75%. Если ставка превысит установленный уровень, трейдер получит уведомление.

Убыток и ликвидация контрпозиции

Арбитражники открывают 2 сделки — на споте и бессрочных фьючерсах. Эта стратегия хорошо работает на медвежьем рынке:

• За покупку и удержание позиции на споте платить не нужно. Однако рынок падает, поэтому пользователь получает убыток от снижения цены актива.
• За открытые шорты на фьючерсах Бинанс не списывает фандинг, криптотрейдеру выплачивается ставка финансирования.

В общем случае сумма финансирования на обоих счетах должна быть одинаковой. Однако для удерживания контракта размером в 1 BTC требуется всего 209,36 USDT. Это значит, что можно купить на спотовом рынке в 5-8 раз больше монет. Оставшейся суммы хватит для открытия контрпозиции. Однако при резкой смене тренда из-за скачка ставки финансирования ордер могут ликвидировать. Фандинг начнет приносить не прибыль, а убыток. Когда свободный баланс закончится, деньги будут списывать из маржи. Это может привести к ликвидации позиции.

Советы по разработке торговой стратегии

На бирже Binance ставка финансирования выплачивается раз в 8 часов. Поэтому для ее использования не подойдут краткосрочные стратегии. Нужно удерживать сделку минимум в течение дня. Также необходимо учитывать такие особенности:

• Выбор инструмента. Не подойдут монеты в боковике, тренд должен хорошо отслеживаться.
• Направление сделки. Выгоднее выбирать монеты с высокой ставкой финансирования. Это может быть сигналом к развороту: пользователь встанет против тренда и хорошо заработает после реализации сценария.
• Оценка рисков. Нужно рассматривать несколько вариантов развития ситуации. Нельзя допустить полную потерю капитала в одной сделке независимо от рыночной обстановки.
• Получение данных из нескольких источников. Крипторынок очень волатилен. Необходимо отслеживать данные в реальном времени, анализировать и принимать меры. Рутинные задачи лучше доверить роботам.

Часто задаваемые вопросы

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин